Der jüngste Anstieg von Bitcoin hat eine klare Lektion über die Marktstruktur der Derivate hinterlassen: Die Bewegung beruhte nicht auf einem massiven bullischen Leverage, sondern auf der erzwungenen Kompression von bärischen Positionen. 📊📈

Laut aktuellen Daten von Glassnode und Bybit, die nach dem letzten Impuls von 24,6 % in fünf Tagen ausgewertet wurden, stammten 89 % von jedem liquidierten Dollar aus Short-Positionen. Das zeigt, wie ein Markt mit abnehmender Verschuldung dennoch zu heftigen Kursanstiegen führen kann, wenn die Liquidität der Shorts eingeschlossen wird. 💡

Worauf jetzt achten? Überwache die Funding Rates und das Open Interest auf den wichtigsten Börsen, um zu erkennen, ob der Markt überkauft ist oder ob für den aktuellen Trend noch „Treibstoff“ vorhanden ist. Siehst du, wie sich der Kurs konsolidiert – oder bereitet er eine weitere Falle für Gehebelte vor? Schreib es in die Kommentare. 👇

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