Nvidia: $NVDAB
Die Speicherpreise sind bereits sehr extrem, und sie könnten weiter steigen.
SK Hynix: $SKHY
Es wird erwartet, dass sich Angebot und Nachfrage bei Speicher mindestens erst bis 2030 wieder ausgleichen.
Micron: $MU
Die HBM-Kapazitäten für 2026 sind bereits ausverkauft, und es wird die Entwicklung von HBM4E vorangetrieben.
Daher deutet das, was diese Zuliefer- und Abnehmerunternehmen derzeit öffentlich äußern, darauf hin, dass die Markterwartung an die Ergebnisse von Micron im nächsten Quartal weiterhin eher davon ausgeht, dass sie erneut die Prognosen übertreffen könnten.
Der eigentliche Streitpunkt liegt nicht darin, ob es jetzt Nachfrage nach Speicher gibt.
Sondern darin, ob die durch KI ausgelöste Speichernachfrage ein strukturelles Wachstum ist, das mehrere Jahre anhält, oder ob es sich erneut um einen Zyklus-Höhepunkt handelt, der am Ende zu einer großangelegten Ausweitung der Produktionskapazitäten führt.
Die Speicherpreise sind bereits sehr extrem, und sie könnten weiter steigen.
SK Hynix: $SKHY
Es wird erwartet, dass sich Angebot und Nachfrage bei Speicher mindestens erst bis 2030 wieder ausgleichen.
Micron: $MU
Die HBM-Kapazitäten für 2026 sind bereits ausverkauft, und es wird die Entwicklung von HBM4E vorangetrieben.
Daher deutet das, was diese Zuliefer- und Abnehmerunternehmen derzeit öffentlich äußern, darauf hin, dass die Markterwartung an die Ergebnisse von Micron im nächsten Quartal weiterhin eher davon ausgeht, dass sie erneut die Prognosen übertreffen könnten.
Der eigentliche Streitpunkt liegt nicht darin, ob es jetzt Nachfrage nach Speicher gibt.
Sondern darin, ob die durch KI ausgelöste Speichernachfrage ein strukturelles Wachstum ist, das mehrere Jahre anhält, oder ob es sich erneut um einen Zyklus-Höhepunkt handelt, der am Ende zu einer großangelegten Ausweitung der Produktionskapazitäten führt.