$NVDAB Gerade die KI-Nachfrage-Frage aufgeworfen
$NVDA | Jensen Huang hat gerade gesagt, dass NVIDIA im nächsten Jahr voraussichtlich ungefähr doppelt so viele Chips verkaufen wird wie in diesem Jahr. Er führte den Anstieg darauf zurück, dass KI-Investitionen sich über Branchen und Länder hinweg ausbreiten.
Das ist wichtig, weil NVIDIA damit nicht nur sagt, dass die Nachfrage stark ist — sondern dass die Nachfrage 2x das Chip-Volumen tragen könnte.
Und NVIDIAS neueste Zahlen zeigen bereits, wie groß diese Nachfrage geworden ist: Der Umsatz im Q2 des Geschäftsjahres 2027 erreichte 96,2 Mrd. USD, ein Plus von 106% im Jahresvergleich, bei einer Bruttomarge von 75%.
Aber da gibt es noch eine Seite, die ich im Blick habe.
Wenn NVIDIA wirklich doppelt so viele Chips liefert, ist die Frage nicht, ob es eine KI-Nachfrage gibt. Sondern ob die Kunden weiter schnell genug Geld ausgeben können, um diese Lieferung zu absorbieren. NVIDIA selbst sagte, dass die Nachfrage seiner „Frontier“-KI-Kunden nach Rechenleistung aktuell schneller wächst als ihre Bilanzen und ihre Finanzierungskapazität.
Wenn die Nachfrage weiter expandiert und NVIDIA diese Nachfrage in Auslieferungen und Umsatz umwandeln kann, hat der aktuelle KI-Zyklus noch Spielraum nach oben. Wenn die Ausgaben jedoch langsamer werden, während die Liefermengen aggressiv hochgefahren werden, könnte der Markt ganz anders reagieren.
Ich beobachte die Lücke zwischen KI-Nachfrage und tatsächlichen Chip-Auslieferungen — dort wird die nächste NVDA-Bewegung besonders interessant.
$NVDA | Jensen Huang hat gerade gesagt, dass NVIDIA im nächsten Jahr voraussichtlich ungefähr doppelt so viele Chips verkaufen wird wie in diesem Jahr. Er führte den Anstieg darauf zurück, dass KI-Investitionen sich über Branchen und Länder hinweg ausbreiten.
Das ist wichtig, weil NVIDIA damit nicht nur sagt, dass die Nachfrage stark ist — sondern dass die Nachfrage 2x das Chip-Volumen tragen könnte.
Und NVIDIAS neueste Zahlen zeigen bereits, wie groß diese Nachfrage geworden ist: Der Umsatz im Q2 des Geschäftsjahres 2027 erreichte 96,2 Mrd. USD, ein Plus von 106% im Jahresvergleich, bei einer Bruttomarge von 75%.
Aber da gibt es noch eine Seite, die ich im Blick habe.
Wenn NVIDIA wirklich doppelt so viele Chips liefert, ist die Frage nicht, ob es eine KI-Nachfrage gibt. Sondern ob die Kunden weiter schnell genug Geld ausgeben können, um diese Lieferung zu absorbieren. NVIDIA selbst sagte, dass die Nachfrage seiner „Frontier“-KI-Kunden nach Rechenleistung aktuell schneller wächst als ihre Bilanzen und ihre Finanzierungskapazität.
Wenn die Nachfrage weiter expandiert und NVIDIA diese Nachfrage in Auslieferungen und Umsatz umwandeln kann, hat der aktuelle KI-Zyklus noch Spielraum nach oben. Wenn die Ausgaben jedoch langsamer werden, während die Liefermengen aggressiv hochgefahren werden, könnte der Markt ganz anders reagieren.
Ich beobachte die Lücke zwischen KI-Nachfrage und tatsächlichen Chip-Auslieferungen — dort wird die nächste NVDA-Bewegung besonders interessant.
