标普道琼斯9月4号发的公告，9月21号美股开盘前生效。闪迪从标普500升到标普100，同时被踢出去的是高露洁、耐克、霍尼韦尔航空、西蒙地产。四个新进来的，戴尔、帕洛阿尔托网络、阿里斯塔网络、闪迪，全是科技股。

注意一个细节

耐克在标普100里待了18年，第一次被踢出去。过去五年，标普100涨了83%，耐克跌了80%，市值蒸发了2300亿。不是耐克做错了什么，是钱在往AI跑，耐克不在那条路上。

闪迪在往那条路上跑。而且跑得比谁都快。

2025年2月从西部数据分拆出来，上市价35块。到9月18号收盘，1791块。一年半，涨了4300%多。过去12个月涨了1700%。

但最狠的不是涨幅。是它的财务数据。

2026财年第四季度，营收89.7亿，同比涨372%，环比涨51%。全年营收202.5亿，涨了175%。数据中心业务涨了437%。

毛利率56%，ROE 91.6%，ROIC 102%。

你见过哪个硬件公司有这种利润率。这不是卖闪存的，这是卖印钞机的。

闪迪进标普100的消息是9月4号出的。但它在9月4号之前，已经涨了一波。消息出来那天涨了11.9%，收在1740。然后回调到1519，再拉回1791。9月18号又涨了11%。

我的判断

闪迪是这轮AI基建行情里最纯粹的标的之一。不是芯片设计，不是算力，是存储。AI训练和推理需要海量的NAND闪存，闪迪是最大的供应商之一。它的积压订单有939亿美元，其中165亿是保证了的。

但你现在看这个位置。1791，52周高点2354。从高点下来24%。前向市盈率8.37倍，对于一个营收涨372%的公司来说，便宜得不像话。

——清流渠 #闪迪将于9月21日纳入标普100