Kernaussagen
bStocks sindwertpapierähnliche Token auf der Binance-Plattform, wobei jedes Token 1:1 durch US-Aktien vollständig abgesichert ist, die von regulierten Verwahrstellen gehalten werden.
bStocks können im 7×24 Stunden Handel am Binance Spot-Markt gehandelt werden; die Abwicklung erfolgt in der Regel innerhalb von 1 Sekunde und muss keinen traditionellen T+1-Abwicklungszyklus durchlaufen.
Als BEP-20-Token auf der BNB Smart Chain unterstützt bStocks Self-Custody und kann inDeFi-(Dezentralisierte Finanz-)Protokollen verwendet werden, sodass Nutzer bStocks für Anwendungsfälle wie Staking und Kreditvergabe einsetzen können.
Unternehmensaktionen wie Dividenden und Aktiensplitts werden automatisch über eine On-Chain-Mechanik namens Multiplier verarbeitet.
Als Nutzer benötigen Sie lediglich 5 US-Dollar, um eine Beteiligung an Bruchstücken von US-Aktien zu erhalten.
Einführung
Traditionell gibt es beim Kauf und Verkauf von Aktien verschiedene Einschränkungen, darunter eingeschränkte Handelszeiten, mehrtägige Abwicklungszyklen und die Abhängigkeit von der Verwahrung durch zentrale Broker. Die Tokenisierung bietet einen praktikablen Ansatz, um einen Teil dieser Einschränkungen zu verringern, indem traditionelle Finanzinstrumente als auf Blockchain basierende Token dargestellt werden.
bStocks sind wertpapierähnliche Token, die von Binance auf seiner Plattform bereitgestellt werden und es Nutzern ermöglichen, mithilfe der Blockchain-Technologie ein Exposure in US-Aktien zu erhalten. Jeder bStock wird durch eine entsprechende US-Aktie im Verhältnis 1:1 vollständig unterstützt, die von einer regulierten Verwahrstelle gehalten wird.
Was sind bStocks?
bStocks sind wertpapierähnliche Token, die von BTech Holdings Limited, einer verbundenen Gesellschaft der Binance-Gruppe, ausgegeben werden. Sie werden als Nachweise eingestuft, die bestimmte Finanzinstrumente repräsentieren (gemäß Abschnitt 92 der Anlage 1 zu FSMR), und repräsentieren die entsprechenden Rechte an den zugrunde liegenden Wertpapieren, die vom Emittenten gehalten werden.
Wichtig zu beachten ist, dass bStocks nicht den direkten Eigentumsanspruch an den Aktien des zugrunde liegenden Unternehmens darstellen. Sie bieten ein Exposure auf die Kursentwicklung und die wirtschaftlichen Vorteile der zugrunde liegenden Aktie (z. B. Dividendenreinvestitionen). Jeder bStock wird durch eine echte US-Aktie vollständig unterstützt, die von einer regulierten Verwahrstelle gehalten wird; diese Unterstützung kann jederzeit über die Binance-Seite zur Deckungsprüfung verifiziert werden.
Wie funktionieren bStocks?
Handel rund um die Uhr (7×24) und sofortige Abwicklung
Während traditionelle Wertpapierbörsen nur in festen Handelszeiten arbeiten, können bStocks im Binance-Spotmarkt rund um die Uhr gehandelt werden. Die Abwicklung erfolgt innerhalb von 1 Sekunde, wodurch das T+1-Fenster und die Wartezeit auf die nächste Handelssitzung entfallen.
1:1-Unterstützung und Umtausch
Jeder bStock wird durch eine entsprechende US-Aktie im Verhältnis 1:1 vollständig unterstützt, die von einer regulierten Verwahrstelle gehalten wird. Geeignete Nutzer können zwischen Aktien und den entsprechenden bStocks im Verhältnis 1:1 tauschen, ohne dass Umtauschgebühren anfallen. Der Service wird von Nest Trading Limited organisiert und steht normalerweise 7×24 Stunden zur Verfügung, kann jedoch während der Verarbeitung von Unternehmensmaßnahmen oder bei Systemwartungen vorübergehend ausgesetzt werden.
Selbstverwahrung und DeFi-Kompatibilität
bStocks sind standardisierte BEP-20-Token auf BNB Smart Chain. Das bedeutet, dass Sie sie in jedes kompatible Krypto-Wallet zur Selbstverwahrung abheben können, ohne sie an einer einzelnen Broker-Plattform sperren zu müssen.
bStocks integrieren außerdem den BEP-677-Tokenstandard (Scaled UI Amount). Dieser Standard ist darauf ausgelegt, Real-World Assets (RWA) auf der BNB Smart Chain nativen Support zu bieten. Dadurch können bStocks in verschiedenen DeFi-Protokollen verwendet werden.
Unterstützung von Bruchstücken
Mit einem Einstieg ab nur 5 US-Dollar können Sie ein bStocks-Investitionsportfolio aufbauen, sodass ein breiteres Nutzersegment leichter Zugang zu einem Exposure in US-Aktien erhält.
Wie werden Dividenden und Aktiensplits verarbeitet?
Unternehmensmaßnahmen werden automatisch über einen On-Chain-Mechanismus mit dem Namen Multiplier verarbeitet, sodass Sie nichts unternehmen müssen.
Dividenden
Wenn das zugrunde liegende Unternehmen Dividenden ausschüttet, wird der Netto-Dividendenwert automatisch in die zugrunde liegenden Aktien reinvestiert; Ihr bStock-Bestand wird über den Multiplier-Mechanismus proportional erhöht.
Vor dem Reinvestieren sind anwendbare US-Quellensteuern auf Dividenden zu zahlen; Dividenden werden nicht in bar ausgeschüttet. Der Ertrag wird über den Multiplier-Mechanismus als proportionaler Anstieg Ihres bStock-Bestands sichtbar. Die Netto-Dividenden werden in der Regel vor den üblichen Dividendenterminen verbucht und gelten für jede von Ihnen gehaltene Bruchstück-Einheit.
Aktiensplits
Ihr bStock-Bestand wird automatisch angepasst, um das neue Verhältnis der Anteile widerzuspiegeln. Beispielsweise wird bei einem Split im Verhältnis 1 zu 2 Ihre Anzahl an Tokens verdoppelt, während der Preis pro Token halbiert wird.
Während der Verarbeitung von Unternehmensmaßnahmen können Ein- und Auszahlungen sowie Umtauschvorgänge vorübergehend pausiert werden. Nutzer werden im Voraus über App-internen Benachrichtigungen informiert. Spot-Trading wird in der Regel nicht aufgrund von Dividendenverarbeitung pausiert.
So erhalten Sie bStocks
Es gibt drei Möglichkeiten, bStocks zu erhalten.
1. Kauf von unterstützten zugrunde liegenden Aktien
Gehen Sie zu 【Handel】>【Aktien】 und geben Sie mit einem beliebigen unterstützten Krypto-Asset (z. B. USDC, USD1, USDT, U oder BNB) eine Kauforder für die zugrunde liegenden Aktien auf.
Schalten Sie vor der Bestätigung der Order die Token-Umtauschoption ein. Nach Ausführung der Order wird Ihr Aktienbestand automatisch in die entsprechenden bStocks umgetauscht.
2. Umtausch bestehender Aktien in bStocks über Token-Umtausch
Wenn Sie bereits Aktien auf der Plattform halten, können Sie die Token-Umtauschfunktion verwenden, um sie im Verhältnis 1:1 gegen bStocks einzutauschen, ohne dass eine Gebühr anfällt. So gehen Sie vor:
Gehen Sie zu Ihrem Binance Wallet
Wählen Sie im Reiter „Assets“ die umtauschbaren Aktien aus
Tippen Sie auf oder klicken Sie auf 【Token-Umtausch】
Bearbeiten Sie den Betrag mit dem Stiftsymbol
Prüfen Sie das Bestätigungs-Popup und bestätigen Sie
Der umgekehrte Ablauf (Umtausch von bStocks zurück in Aktien) folgt denselben Schritten.
3. bStocks direkt auf der Binance Spot-Plattform kaufen
Gehen Sie zu 【Spot】>【bStocks】, wählen Sie den zu kaufenden Token aus und handeln Sie genauso wie bei anderen Krypto-Assets. Der Spot-Handel mit bStocks ist 7×24 Stunden verfügbar.
Weitere Informationen finden Sie bitte auf der offiziellen Mitteilungsseite.
Ein- und Auszahlungen
bStocks-Einzahlung
Der Einzahlungsprozess für bStocks ist derselbe wie bei Standard-Krypto-Assets:
Suchen Sie den Aktien-Token, den Sie einzahlen möchten (z. B. TSLAB)
Wählen Sie BNB Smart Chain (BSC) als Netzwerk
Kopieren Sie Ihre Einzahlungsadresse und senden Sie die Tokens von Ihrem externen Wallet
Wichtiger Hinweis: Aktuell wird nur BNB Smart Chain unterstützt. Das Senden von Tokens über irgendein anderes Netzwerk kann zu einem Verlust der Mittel führen.
bStocks-Auszahlung
Sie können bStocks in jedes kompatible BNB Smart Chain-Wallet zur Selbstverwahrung abheben. Für die Auszahlung wird eine Netzwerkgebühr erhoben, um die BSC-Transaktionskosten abzudecken; die minimale Auszahlungsmenge ist je nach Token unterschiedlich. Auszahlungsmaßnahmen unterliegen Übertragungsbeschränkungen, Kontrolle durch Smart Contracts, Sanktionsprüfungen und anwendbarem Recht.
Genauigkeit und Rundung
Die Genauigkeit der Aktienaufzeichnungen auf der Plattform beträgt maximal 9 Dezimalstellen; bStocks unterstützen maximal 8 Dezimalstellen. Beim Umtausch kann der verbleibende Bruchstückbetrag über 8 Dezimalstellen nicht tokenisiert werden und wird vom Emittenten als Rundungsdifferenz zurückbehalten. Dies stellt keine Gebühr oder Abgabe dar.
Drittanbieter-Integration
Drittanbieter-Plattformen und DeFi-Protokolle können bStocks integrieren, müssen jedoch die Umsetzung von regionalspezifischen Einschränkungen selbstständig verantworten. Binance stellt eine öffentliche REST-API bereit und verfügt über Endpunkte für die Länder-/Gebietsberechtigung, mit denen Integratoren die Eignung ihrer Jurisdiktion prüfen können. Der Emittent behält sich das Recht vor, Wallet-Adressen auf eine schwarze Liste zu setzen, bei denen wir nach eigenem Ermessen feststellen, dass der Zugriff oder Handel möglicherweise gegen anwendbares Recht, Smart-Contract-Steuerungs- oder Sanktionsvorgaben verstößt.
Risiken und Hinweise
Wie bei allen anderen Finanzprodukten bestehen auch bei bStocks entsprechende Risiken. Nutzer sollten diese Risiken sorgfältig abwägen:
Marktrisiko: Der Wert von bStocks kann sich aufgrund von Kursbewegungen der zugrunde liegenden Aktie verändern.
Liquiditätsrisiko: Das Handelsvolumen kann schwanken und dadurch Ihre Kauf- und Verkaufsmöglichkeiten beeinflussen.
Risiko des Emittenten und der Verwahrung: bStocks hängen davon ab, dass der Emittent und die regulierten Verwahrstellen ausreichend Unterstützung bereitstellen.
Regulatorisches Risiko: Die Unterstützung von bStocks hängt von regulatorischen Genehmigungen ab und kann sich ändern.
Technische und betriebliche Risiken: Probleme mit Smart Contracts sowie Netzwerkunterbrechungen oder Wartungen können die Dienstleistung vorübergehend beeinträchtigen.
Steuerliche Risiken: Es können anwendbare Quellensteuern und andere steuerliche Pflichten betroffen sein.
Regionale Einschränkungen: bStocks werden nicht in allen Rechtsgebieten unterstützt und werden nicht für US-Personen angeboten.
Nutzer sollten vor dem Handel die anwendenden Prospekte prüfen (nur zugänglich, wenn Sie sich in ADGM befinden), die Nutzungsbedingungen, die Handelsregeln (einschließlich der Handelsverfahren), die Bekanntmachungen zur Zulassung zum Handel, die Produktbedingungen für Emission und Rücknahme sowie die Risikohinweise.
Häufige Fragen
Was sind bStocks?
bStocks sind wertpapierähnliche Token, die von BTech Holdings Limited, einer verbundenen Gesellschaft der Binance-Gruppe, ausgegeben werden. Jeder bStock wird durch eine echte US-Aktie im Verhältnis 1:1 vollständig unterstützt, die von einer regulierten Verwahrstelle gehalten wird. bStocks sind BEP-20-Token auf der BNB Smart Chain; sie können daher sowohl im Binance-Spotmarkt gehandelt als auch zur Selbstverwahrung abgehoben werden.
Sind Dividenden von bStocks identisch mit dem direkten Besitz von Aktien?
Unterschiedlich. bStocks bedeuten nicht den direkten Eigentumsanspruch an den Aktien des zugrunde liegenden Unternehmens. Sie bieten eine Investitionsbeteiligung an den wirtschaftlichen Ergebnissen wie Kursentwicklung und Dividenden, jedoch handelt es sich bei ihrer Struktur um Nachweise, die ein bestimmtes Finanzinstrument repräsentieren, und nicht um eine unmittelbare Beteiligung am Eigenkapital.
Wie werden Dividenden bei bStocks ausgezahlt?
Dividenden werden nicht in bar ausgeschüttet. Der Netto-Dividendenwert wird automatisch in die zugrunde liegenden Aktien reinvestiert; Ihr bStock-Bestand wird über den Multiplier-Mechanismus proportional erhöht. Vor dem Reinvestieren sind US-Quellensteuern zu zahlen.
Kann ich bStocks in meine eigene Wallet abheben?
Ja. bStocks können in jedes kompatible BNB Smart Chain-Wallet abgehoben werden. Aktuell wird nur BNB Smart Chain unterstützt; das Senden von Tokens über andere Netzwerke kann zu einem dauerhaften Verlust der Mittel führen. Für Auszahlungen wird eine Netzwerkgebühr erhoben, und die minimale Auszahlungsmenge ist je nach Token unterschiedlich.
Welche Nutzer können bStocks verwenden?
bStocks werden nicht in allen Rechtsgebieten unterstützt und werden nicht für US-Personen angeboten. Nutzer sollten die aktuellen Berechtigungsanforderungen auf der Binance-Plattform prüfen, bevor sie versuchen, auf bStocks zuzugreifen oder diese zu handeln. Binance stellt Integratoren öffentlicher REST-API bereit und verfügt über Endpunkte für die Länder-/Gebietsberechtigung.
Abschluss
bStocks bringen traditionelle Aktien-Investitionsexposures durch Tokenisierung on-chain. Durch die Kombination aus Unterstützung durch regulierte Verwahrstellen, der automatischen Verarbeitung von Unternehmensmaßnahmen und blockchain-nativen Eigenschaften (wie 7×24-Stunden-Handel, sofortige Abwicklung und DeFi-Komposabilität) streben bStocks danach, die Lücke zwischen traditionellem Finanzwesen und Krypto zu schließen.
Allerdings sind bStocks nicht ohne Risiken. Wie bei allen anderen Finanzprodukten ist es entscheidend, die Produktstruktur zu verstehen, alle anwendbaren Bedingungen zu prüfen und Ihre eigene Risikotoleranz zu bewerten, bevor Sie beginnen.
Weiterführende Lektüre
bStocks sind offiziell live: 1:1-Unterstützung für tokenisierte Wertpapiere, Handel rund um die Uhr
Was ist RWA (Real-World Assets) in der DeFi- und Krypto-Welt?
Haftungsausschluss: bStocks-Wertpapier-Token werden als Nachweise eingestuft, die bestimmte Finanzinstrumente repräsentieren (gemäß Abschnitt 92 der Anlage 1 zu FSMR). bStocks sind keine Aktien oder Anteile und vermitteln dem Inhaber keine direkte Eigentumsbeteiligung an entsprechenden börsennotierten Unternehmen. bStocks stellen keine Verbindung zu einem Emittenten der zugrunde liegenden Vermögenswerte dar. bStocks werden auf Grundlage des von ADGM genehmigten Prospekts bereitgestellt und werden in keiner anderen Rechtsordnung angeboten. Außerhalb von ADGM stellt dies keine öffentliche Offerte dar. Wertpapier-Token werden nur über den Sekundärmarkt an berechtigte Nutzer innerhalb der zugelassenen Rechtsgebiete bereitgestellt. Indem Sie fortfahren, erklären und gewährleisten Sie, dass Sie die alleinige Verantwortung dafür übernehmen, dass der Zugriff auf und Handel mit Wertpapier-Token in Ihrer Rechtsordnung rechtmäßig ist. Der Zugriff auf dieses Produkt aus gesperrten oder eingeschränkten Rechtsgebieten führt nicht zu einer Haftung oder Verpflichtung von Binance. Wenn wir nach unserem alleinigen Ermessen feststellen, dass Ihr Zugriff oder Handel möglicherweise gegen anwendbares Recht, Produktbeschränkungen, Eignungskriterien, Anforderungen zu Sanktionen oder die relevanten Angebotsunterlagen verstößt, sind wir berechtigt, die entsprechenden Zugriffs- oder Handelsrechte einzuschränken, auszusetzen, abzulehnen, zu stornieren oder zu widerrufen.
Alle hierin dargestellten Informationen in Bezug auf Wertpapier-Token stellen in keiner Rechtsordnung ein Angebot, eine Aufforderung, eine Vermarktung, eine Empfehlung oder eine Einladung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Wertpapier-Token werden nicht innerhalb der USA oder an US-Personen angeboten, verkauft, vertrieben oder zugänglich gemacht, und auch nicht in den USA über Konten von oder zugunsten von US-Personen bereitgestellt. Diese Wertpapier-Token wurden weder gemäß dem US Securities Act von 1933 noch gemäß den Wertpapiergesetzen eines US-Bundesstaates registriert und werden auch nicht im Rahmen einer öffentlichen Ausgabe in den USA oder irgendeiner anderen Rechtsordnung (außer ADGM) registriert. Der Zugriff auf dieses Produkt bedeutet, dass Sie erklären und zusichern: Sie sind keine US-Person und befinden sich nicht in den USA; Sie handeln nicht im Namen eines Kontos einer US-Person oder zugunsten einer US-Person; und Sie werden in den USA keinen Zugriff auf Wertpapier-Token vornehmen, diese kaufen, verkaufen, übertragen, zurückgeben oder anderweitig handeln.
Für weitere Informationen beziehen Sie sich bitte auf die Nutzungsbedingungen, die Handelsregeln, die Handelsverfahren, den/die relevanten Prospekt(e) (sofern anwendbar; bitte beachten Sie, dass bStocks nur in ADGM emittiert werden und keine öffentliche Offerte in anderen Regionen darstellen; das Einsehen des Prospekts stellt zudem keine Einladung oder Aufforderung außerhalb von ADGM dar), die Produktbedingungen für das Emittieren und Rücknehmen von bStocks, die Bekanntmachung zur Zulassung zum Handel sowie die Risikohinweise.