Три тикери можуть бути однією ставкою
Портфель із трьох bStocks ще не обов’язково є диверсифікованим.
Наприклад, виробник чипів, постачальник серверів і хмарна компанія мають різні тикери, але можуть одночасно залежати від одного циклу інвестицій у штучний інтелект. Якщо капітальні витрати клієнтів сповільняться, реакція всіх трьох позицій може бути схожою.
Перед додаванням нового bStock я б порівнював не назви компаній, а чотири двигуни ризику:
1. Звідки надходить виручка?
2. Яка географія попиту?
3. Від якого постачальника або клієнта є залежність?
4. Яка подія може одночасно вдарити по всіх позиціях?
Диверсифікація починається не з кількості рядків у портфелі, а з різниці між причинами, через які ці рядки можуть зрости або впасти.
#bStocks
Портфель із трьох bStocks ще не обов’язково є диверсифікованим.
Наприклад, виробник чипів, постачальник серверів і хмарна компанія мають різні тикери, але можуть одночасно залежати від одного циклу інвестицій у штучний інтелект. Якщо капітальні витрати клієнтів сповільняться, реакція всіх трьох позицій може бути схожою.
Перед додаванням нового bStock я б порівнював не назви компаній, а чотири двигуни ризику:
1. Звідки надходить виручка?
2. Яка географія попиту?
3. Від якого постачальника або клієнта є залежність?
4. Яка подія може одночасно вдарити по всіх позиціях?
Диверсифікація починається не з кількості рядків у портфелі, а з різниці між причинами, через які ці рядки можуть зрости або впасти.
#bStocks