Für viele Krypto-Nutzer kann das Erkunden des US-Aktienmarkts wie eine neue Welt der Finanzen wirken. In der Regel erfordert der Aktienkauf ein Brokerage-Konto und den Handel zu den Börsenhandelszeiten.
Binance-bStocks bieten eine weitere Option: Mit Hilfe der Blockchain-Technologie erhalten Sie wirtschaftliche Vorteile aus bestimmten US-Aktien.
Aber es gibt einen wichtigen Punkt, den Einsteiger verstehen sollten: bStocks sind kein direkter Besitz der Aktien des Unternehmens.
Was sind bStocks?
bStocks sind Wertpapiere, die auf der Blockchain tokenisiert wurden und wirtschaftliche Vorteile aus ausgewählten US-Aktienkursen bieten.
Jeder bStock hat einen zugrunde liegenden Vermögenswert, der 1:1 durch die entsprechende Aktie abgesichert ist und bei einem lizenzierten Asset Custodian verwahrt wird. bStocks werden als Token auf der BNB Smart Chain ausgegeben und können an der Binance gehandelt werden.
Dennoch bedeutet der Besitz von bStock nicht, dass Sie die Aktien des Unternehmens direkt besitzen. Daher müssen die Rechte, die ein typischer Aktionär hat, nicht für alle bStocks gelten.
Wie funktionieren bStocks?
Ganz einfach in 3 Schritten zu verstehen:
1. Die zugrunde liegenden Aktien werden verwahrt
Die Aktien, die einen bStock unterstützen, werden bei einem lizenzierten Asset Custodian verwahrt.
2. Einen Token erstellen, der wirtschaftliche Vorteile repräsentiert
Ein bStock wird als Token auf der BNB Smart Chain ausgegeben.
3. Nutzer können auf Binance handeln
Berechtigte Nutzer können bStocks auf Binance Spot handeln. Da es sich um Token auf einer Blockchain handelt, können sie – gemäß den geltenden Bedingungen – rund um die Uhr (24/7) gehandelt werden.
Binance bietet außerdem Proof of Collateral (Nachweis der Deckung), der dabei helfen kann, die Vermögenswerte zu verifizieren, die bStocks absichern.
Wie unterscheiden sich bStocks vom direkten Besitz herkömmlicher Aktien?
Der wichtigste Unterschied ist die Struktur des Eigentums.
Herkömmliche Aktien: Aktionäre halten Aktien über ein traditionelles Finanzmarkt-System.
* bStocks: Tokenized Securities, die wirtschaftliche Vorteile aus den zugrunde liegenden Aktien bieten.
* Stammaktien: Handel zu den Börsenhandelszeiten.
* bStocks: können auf Binance 24/7 gemäß den geltenden Bedingungen gehandelt werden.
* bStocks: BEP-20-Token auf der BNB Smart Chain und können auf ein kompatibles Wallet abgehoben werden.
Auch bei Stimmrechten und Dividenden gibt es Unterschiede.
Warum könnten Krypto-Nutzer bStocks interessant finden?
1. Rund um die Uhr (24/7) handeln
Obwohl der US-Aktienmarkt feste Handelszeiten hat, können bStocks auf Binance rund um die Uhr gehandelt werden.
2. Blockchain verwenden
bStocks sind BEP-20-Token. Berechtigte Nutzer können sie auf ein kompatibles Wallet abheben. Wenn Sie abheben, stellen Sie sicher, dass Sie die unterstützte BNB Smart Chain verwenden, da die Nutzung eines nicht unterstützten Netzwerks zum Verlust von Vermögenswerten führen kann.
3. Mit wenig Kapital starten
Laut den Bildungsinformationen von Binance können berechtigte Nutzer eine Exposure gegenüber US-Aktien in Form von Anteilen (fractional exposure) über bStocks ab etwa 5 US-Dollar erhalten – gemäß den geltenden Bedingungen.
4. An das Crypto-Ökosystem anschließen
Da bStocks Blockchain nutzen, können sie potenziell mit On-chain-Apps und DeFi kompatibel sein. Das bedeutet jedoch nicht, dass die Risiken dadurch beseitigt werden.
Wie funktionieren Dividenden?
Das ist ein weiterer wichtiger Punkt, den Einsteiger wissen sollten.
Bei Stammaktien können berechtigte Aktionäre Dividenden gemäß den Richtlinien des jeweiligen Unternehmens erhalten.
Für bStocks erklärt Binance, dass Dividenden nicht direkt als Bargeld ausgezahlt werden. Stattdessen wird der Netto-Dividendenwert über einen Multiplier-Mechanismus in die zugrunde liegenden Aktien reinvestiert, wodurch die Anzahl Ihrer bStocks erhöht wird. Anwendbare Quellensteuern der USA werden abgezogen, bevor die Wiederanlage erfolgt.
Kann man bStocks umtauschen?
Berechtigte Nutzer können mithilfe eines von Binance unterstützten Conversion-Systems zwischen einigen bStocks und den jeweils entsprechenden zugrunde liegenden Aktien umwandeln.
Binance bestätigt, dass die Umwandlung im Verhältnis 1:1 gemäß den geltenden Bedingungen, Rechten, der Versorgung (Supply) und den anwendbaren Ausführungsbedingungen erfolgen kann.
Was sollten Einsteiger wissen, bevor sie bStocks handeln?
Nutzungsrechte im Voraus prüfen
bStocks sind nicht in allen Ländern oder Regionen verfügbar und werden nicht an U.S. persons angeboten. Die Verfügbarkeit kann von den lokalen Gesetzen und den Bedingungen von Binance abhängen.
Verstehen, was Sie kaufen
Gehen Sie nicht davon aus, dass der Kauf eines bStocks dem Kauf von herkömmlichen Aktien über einen Broker gleich ist. Ein bStock ist ein tokenisiertes Finanzinstrument, das wirtschaftliche Vorteile aus der zugrunde liegenden Aktie bietet – aber kein direkter Aktienbesitz ist.
Risiken verstehen
Die Risiken können unter anderem Market Risk (Marktrisiko), Liquidity Risk (Liquiditätsrisiko), Issuer Risk (Emittentenrisiko), Custody Risk (Verwahrungsrisiko), Technology Risk (Technologierisiko), Regulatory Risk (Regulatorisches Risiko) sowie Steueraspekte umfassen. Der bStock-Preis kann außerdem mit dem Kurs der zugrunde liegenden Aktie fallen, was bedeutet, dass Sie bei Ihrer Investition Verluste erleiden können.
24/7 bedeutet nicht, dass der US-Aktienmarkt ebenfalls 24/7 läuft
bStocks können auf Binance außerhalb der Handelszeiten des US-Aktienmarkts gehandelt werden, aber der zugrunde liegende Aktienmarkt funktioniert weiterhin zu seinen eigenen Zeiten und gemäß seinem Kalender. Daher kann die Preisgestaltung von bStocks abweichen, wenn der zugrunde liegende Markt geöffnet oder geschlossen ist.
Checkliste für Einsteiger
Bevor Sie bStocks handeln, fragen Sie sich selbst:
* Woher weiß ich, was ein bStock darstellt?
* Sind bStocks in meinem Land/meiner Region verfügbar?
* Versteht man, dass es sich nicht um einen direkten Aktienbesitz handelt?
* Habe ich die anfallenden Gebühren, Spreads und Steuern, die möglicherweise gelten, überprüft?
* Verstehe ich die Risiken von Tokenized Securities?
* Verstehe ich, wie Dividenden verarbeitet werden?
* Wenn ich abhebe: Verwende ich dann ein kompatibles BNB Smart Chain Wallet?
* Entspricht der Betrag, den ich investiere, dem Risiko, das ich zu tragen bereit bin?
bStocks einfach erklärt
Man kann bStocks als eine Brücke betrachten zwischen dem Erhalt wirtschaftlicher Vorteile aus US-Aktien und der Blockchain-Technologie.
Dabei erhalten Sie Funktionen, die Krypto-Nutzer kennen, wie z. B. Blockchain, Token-Transfers, die Möglichkeit zur Self-Custody und 24/7-Handel – während weiterhin die mit den zugrunde liegenden Aktien verbundenen Risiken bestehen.
Für Einsteiger ist es nicht nur wichtig zu wissen, wie man „Buy“ (Kaufen) bedient – Sie sollten auch verstehen, was Sie kaufen, welche Rechte Sie haben und welche Risiken damit verbunden sind.
Bevor Sie handeln, lesen Sie bitte die Product Terms (Produktbedingungen), Risk Disclosures (Risikohinweise) und Eligibility Requirements (Berechtigungsanforderungen), die für Ihre Region gelten.
Hinweis zu Bildungszwecken: Dieser Artikel dient ausschließlich der Ausbildung und stellt keine Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Die Verfügbarkeit und die Eigenschaften des Produkts können je nach Region unterschiedlich sein und sich im Laufe der Zeit ändern.