#日本央行加息至31年高位 Japanische Zentralbank erhöht Zinsen + „Three Witches’ Day“, steht der AI-Hardware heute Abend „vor dem Tribünengericht“?“
Brüder, heute Abend treffen zwei Dinge aufeinander, darüber müssen wir reden.
Die japanische Zentralbank erhöht die Zinsen um 25 Basispunkte; der Zielzins steigt von 1,00 % auf 1,25 %, das ist der höchste Stand seit 31 Jahren und entspricht den Markterwartungen. Der Abstand zur Zinserhöhung im Juni ist damit der kürzeste seit Bestehen dieser Daten – erstmals seit 1990.
Ueda Kazuo hat am Nachmittag gesprochen, das Wesentliche lässt sich in einen Satz fassen: Es geht noch weiter – aber je nach Lage. Er blickt auf drei Variablen: Ölpreise im Nahen Osten, die Nachfrage nach KI und den Yen-Wechselkurs. Der Markt preist bereits bis Ende des Jahres eine weitere Zinserhöhung mit 65 % ein, aber diese alte Fuchs-Ueda wird die Mär vermutlich weiter „hawkish“ in den Mund nehmen, die Karten aber in der Hand behalten.
Entscheidend ist der Carry Trade. Das „Yen leihen und damit US-Staatsanleihen bzw. US-Aktien kaufen“-Modell wird durch höhere Finanzierungskosten teurer. Hedgefonds haben ihre Yen-Netto-Shorts auf nahe 50.000 Kontrakte reduziert; die härteste Welle beim Schließen ist schon durch. Übrig geblieben sind aber noch Positionen.
Und dann heute Abend der „Three Witches’ Day“. Optionsverfall, das Handelsvolumen zieht an – ausgerechnet der am stärksten „überfüllte“ Sektor wie AI-Hardware wird am ehesten zur Zielscheibe. Gestern haben Fei Ban +3,14 % zugelegt, ARM und Intel sind jeweils um über 7 % gestiegen; im Kurzfristbereich sitzt massig Gewinnmitnahme – perfekt getimed mit dem Options-Settlement, sodass die Volatilität sofort explodiert.
Die Zins-Schuhabsatz-Landung ist zwar grundsätzlich positiv, aber der „Three Witches’ Day“ nimmt vor allem die drauf, die hinterherlaufen und zu hoch einsteigen. Die Fundamentaldaten der AI-Hardware sind nicht schlechter geworden – aber stürzt euch heute Abend nicht in den Kaufrausch.$SOXL $KORU $INTC
Brüder, heute Abend treffen zwei Dinge aufeinander, darüber müssen wir reden.
Die japanische Zentralbank erhöht die Zinsen um 25 Basispunkte; der Zielzins steigt von 1,00 % auf 1,25 %, das ist der höchste Stand seit 31 Jahren und entspricht den Markterwartungen. Der Abstand zur Zinserhöhung im Juni ist damit der kürzeste seit Bestehen dieser Daten – erstmals seit 1990.
Ueda Kazuo hat am Nachmittag gesprochen, das Wesentliche lässt sich in einen Satz fassen: Es geht noch weiter – aber je nach Lage. Er blickt auf drei Variablen: Ölpreise im Nahen Osten, die Nachfrage nach KI und den Yen-Wechselkurs. Der Markt preist bereits bis Ende des Jahres eine weitere Zinserhöhung mit 65 % ein, aber diese alte Fuchs-Ueda wird die Mär vermutlich weiter „hawkish“ in den Mund nehmen, die Karten aber in der Hand behalten.
Entscheidend ist der Carry Trade. Das „Yen leihen und damit US-Staatsanleihen bzw. US-Aktien kaufen“-Modell wird durch höhere Finanzierungskosten teurer. Hedgefonds haben ihre Yen-Netto-Shorts auf nahe 50.000 Kontrakte reduziert; die härteste Welle beim Schließen ist schon durch. Übrig geblieben sind aber noch Positionen.
Und dann heute Abend der „Three Witches’ Day“. Optionsverfall, das Handelsvolumen zieht an – ausgerechnet der am stärksten „überfüllte“ Sektor wie AI-Hardware wird am ehesten zur Zielscheibe. Gestern haben Fei Ban +3,14 % zugelegt, ARM und Intel sind jeweils um über 7 % gestiegen; im Kurzfristbereich sitzt massig Gewinnmitnahme – perfekt getimed mit dem Options-Settlement, sodass die Volatilität sofort explodiert.
Die Zins-Schuhabsatz-Landung ist zwar grundsätzlich positiv, aber der „Three Witches’ Day“ nimmt vor allem die drauf, die hinterherlaufen und zu hoch einsteigen. Die Fundamentaldaten der AI-Hardware sind nicht schlechter geworden – aber stürzt euch heute Abend nicht in den Kaufrausch.$SOXL $KORU $INTC
