Da gibt es eine Einzelheit, auf die ich eine Weile gestarrt habe: $COTI . Heute steigt er um 33,3%, aber die Funding-Rate ist trotzdem bei -0,0032%. Gleichzeitig ist der Preis bereits vom Tages-Hoch 0.02673 zurück auf 0.023252 gefallen, also um 13%.

Dass ein Anstieg von 33% so läuft, dass die Bären den Bullen quasi Geld in die Tasche zahlen, ist nicht ungewöhnlich. Auffällig ist, dass die Bären die Gebühr zahlen, und der Kurs trotzdem weiter fällt – das Geld, das für den massiven Druck sorgt, kann nicht aus dem Kontrakt kommen; es muss jemand sein, der Spot verkauft. Dieser unsichtbare Verkaufsdruck im Kontraktbuch ist das Entscheidende.

Hier ein überprüfbares Fazit zum Widerlegen: Wenn die Funding-Rate von negativ auf positiv dreht, der Preis aber weiter fällt, dann ist das eine echte Gegenoffensive der Leveraged-Shorts – und dann würde das Sinken Beschleunigungstendenzen bekommen. Das ist jetzt noch nicht passiert.

Schau dir eine Zahl an: 0.02673. Wenn er nicht wieder zurückkommt, dann sind diese 33% nur die Leiter, die jemand zum Abverkauf benutzt.

Wem glaubst du: Dass der Spot gerade eingeschlagen wird, oder dass es die Bären sind, die einschlagen?

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