Die türkischen Behörden versuchen, die Krise bei mehreren bekannten Vermögensverwaltern einzudämmen, damit sie sich nicht auf den gesamten breiteren Finanzsektor ausweitet. Laut Sina Finance haben die Polizei mehrere Finanzmanager festgenommen oder ihnen Reisebeschränkungen auferlegt, nachdem diese Woche eine Untersuchung zu großen Mittelabflüssen ausgeweitet wurde.
Die Polizei verhaftete den Vorsitzenden von Pusula Portfoy, Muhammed Yariz, und nahm den Vorsitzenden von Hedef Holding, Namik Kemal Gokalp, in Gewahrsam. Außerdem wurden der Großaktionär von Destek Holding, Altunc Kumova, festgehalten und der stellvertretende CEO von Tera Portfoy, Ibrahim Bekci. Der Vorsitzende von Tera Holding, Emre Tezmen, wurde daran gehindert, das Land zu verlassen.
Zuvor am Donnerstag kündigten die Aufsichtsbehörden Maßnahmen zur Eindämmung von Marktunruhen an, darunter Pläne zur Liquidation von rund 20 Milliarden US-Dollar an Fonds, die von Unternehmen wie Tera Portfoy verwaltet werden. Außerdem reichten sie Strafanzeigen ein und verhängten Handelsverbote gegen Dutzende von Personen wegen angeblicher Manipulation von Aktien.
Nach einem Treffen, das von Finanzminister Mehmet Simsek geleitet wurde, erklärten die Aufsichtsbehörden, das Problem sei „vorübergehend und beherrschbar“. Die türkische Zentralbank kündigte außerdem Maßnahmen zur Stärkung der Marktliquidität an und sagte, sie würde bei Bedarf weitere Schritte einleiten.
Der Vergleichsindex stabilisierte sich zunächst nach drei aufeinanderfolgenden Verkaufstagen, in deren Verlauf er nahezu 10% verloren hatte, während der Bankindex kurzzeitig um 9,4% anstieg. Der BIST 100 schloss am Tag mit einem Plus von 3%, doch Hunderte kleinerer Aktien außerhalb des Hauptindex setzten ihren Sturz fort; mehr als 100 fielen nahe an die tägliche 10%-Grenze.
Die Marktunruhen haben die Aufmerksamkeit auf Risiken in der schnell wachsenden Fondsbranche der Türkei gelenkt, in der einige Manager relativ illiquide Aktien gehalten hatten. Im Mittelpunkt des Vorfalls steht Tera Portfoy, ein von Emre Tezmen gegründeter Vermögensverwalter, der rund 730 Milliarden Lira an Vermögenswerten verwaltet. Sein Flaggschiff-Fonds erzielte eine kumulierte Rendite über drei Jahre von mehr als 66.000%.
Tezmen verteidigte das Unternehmen in den sozialen Medien und sagte lediglich, dass einige Fonds vorübergehende Liquiditätsprobleme hätten. Später erklärte er, das Unternehmen sei von einem hoch geplanten, gezielten und organisierten spekulativen Angriff getroffen worden.
Der Kursrutsch begann im August, nachdem die Aufsichtsbehörden die Regeln für Aktienfonds verschärft hatten, die Wetten auf weniger liquide Aktien konzentrierten. Das zwang die Fonds dazu, ihre Bestände zu verkaufen, und löste bei den Anlegern eine Eile aus, ihr Geld abzuheben. Fonds von Tera Portfoy und Pusula Portfoy Yonetimi AS erklärten kürzlich, sie könnten die Rücknahmeanfragen der Kunden nicht mehr erfüllen.
Die türkische Behörde für Kapitalmärkte erklärte am Donnerstagmorgen, man werde mehr als 100 Fonds bei Tera Portfoy, Pusula Portfoy und fünf weiteren Vermögensverwaltungen liquidieren. Fonds bei Tera Portfoy und Pusula Portfoy machten 74% der gesamten Fonds aus, die die Behörde genannt hatte.
Die Behörde kündigte außerdem Handelsverbote für einige Fondsmanager der beiden Unternehmen an und verwies dabei auf angebliche Manipulation der Aktien von Katilimevim, Gundogdu Gida und Destek Finans Faktoring AS. Die türkische Zentralbank erklärte, sie werde bei Bedarf Liquidität über einwöchige Repo-Operationen zuführen und die Kreditgrenzen der Banken anpassen.