Tägliches Update

In unserer Marktanalyse für Montag wiesen wir darauf hin, dass der kurzfristige Kurs möglicherweise als zweiter Impuls/Rebound den Abwärtszyklus auf dem 1h-Level umkehren und sich in Richtung 79000 bewegen könnte, danach würde der dritte Abwärtsschritt auf dem 1h-Level 76000 brechen. Wie erwartet entwickelte sich der kurzfristige Markt: erst Rebound bis 79600, um den zweiten Rebound abzuschließen, dann erneut Abwärtsbewegung bis in die Nähe von 75000, wodurch der dritte Abwärtsschritt auf dem 1h-Level ausgelöst wurde.

Heute in der frühen Nacht: Sitzung der Fed (FOMC). Zinsschritt um 25 Basispunkte, und die Pressekonferenz von Waller/Bush (沃什) war im Grunde auch noch etwas hawkischer. Der kurzfristige Markt hat aber nicht stark reagiert: Keine großen Nadelstiche in Richtung 74000, und auch kein schnelles, kräftiges Durchziehen über 77000. Ganz offensichtlich hat der Markt die kurzfristigen Erwartungen bereits im Voraus eingepreist, bevor die Zinserhöhung „gelandet“ ist.

Kurzfristig könnte es so aussehen, als würde zuerst ein Rebound auf dem 1h-Level laufen. Nach oben im Blick: 77000 oder der Bereich um 77600. Nach dem Rebound wird es dann wieder abwärts gehen, und ich glaube nicht, dass 74967 das kurzfristige Tief ist

Tatsächlich lässt sich das aus den Fundamentaldaten kaum damit erklären, dass der BTC direkt in einen starken „Bull Run“ übergeht. Hat der B-Bereich (B圈) selbst einen riesigen positiven Fundamentalfaktor? Aktuell sieht es nicht so aus. Das „Halving“ ist als Story noch zu früh: Das Halving findet 2028 statt. Selbst wenn der Markt vorzeitig vorprescht, wäre das höchstens ein Thema für 2027. Der einzige kurzfristig als klarer Vorteil angesehene große Gesetzentwurf – am Ende ist auch der geplatzt.

Gibt es im Makro/Basics einen großen positiven Impuls? Nein. Einer der großen Gründe Anfang 2023, warum der Markt von Bär zu Bulle wechseln konnte, war, dass der Pfad der Zinserhöhungen der Fed im Wesentlichen am Ende war. Die CPI-Daten gingen weiter zurück, der Markt begann, die Erwartungen an Zinssenkungen einzupreisen. Die Fed hat außerdem mit dem Abbau der Bilanz begonnen. Damals gab es im Grunde Fundamentaldaten-Unterstützung dafür, dass BTC/Btc in einen Bullenlauf übergehen konnte. Ich erinnere mich: als der Markt bei 25000 war, war man im Konsens eher bullisch.

Und aktuell: Niemand spricht darüber, wann Zinssenkungen kommen. Die Hochzinsphase der Fed muss noch eine Weile aufrechterhalten werden. Der Pfad für ausreichend makroökonomische Liquidität ist im Moment blockiert. Außerdem kann sich der Markt bis jetzt nicht auf eine gemeinsame Sicht zu Bulle/Bär einigen – es gibt große Meinungsverschiedenheiten. Das zeigt, dass sich keine einheitliche bullish Kraft gebildet hat. Wenn es in der Anfangsphase eines Bullenmarkts keine einheitliche bullish Kraft gibt, ist es beim Hochlaufen deutlich schwieriger.

Daher sieht man vorerst keine fundamentale Unterstützung dafür, dass der BTC in den nächsten 2 Monaten stark anzieht – von 65000 bis auf nahe 80000 in einem großen Sprung. Die Short-Seite ist im Grunde fast „ausgestorben“. Für die Bullen ist es extrem, extrem schwierig, fest und stark über 83000 zu stehen.

Auf dieser Basis bin ich persönlich eher der Ansicht, dass der Daily-Level-Abwärtstrend bis Ende des Monats bzw. in den Oktober hinein weiterläuft. Es sei denn, der BTC kann über 79800 stehen und dort stabil bleiben – wenn das gelingt, würde die These vom Daily-Level-Abwärtstrend widerlegt.

4h: Hauptausrichtung des Zyklus. Aktuell ist die Erwartung, dass im Rahmen des Daily-Level-Abwärtstrends der erste Abwärtsschritt auf dem 4h-Level läuft

1h-Zyklus: Kurzfristig ist es möglich, dass ein Rebound auf dem 1h-Level läuft, um ein Mittel-/Konsolidierungszentrum (Zhongshu) aufzubauen, und danach folgt wieder der Abwärtslauf

BTC kurz

Kurzfristig ändert sich die Lage sehr schnell, daher kann der Artikel nur eine Vorhersage für die Veränderungen der Situation zum Zeitpunkt der Veröffentlichung geben. Achtet bitte auf die aktuellsten Änderungen des Marktes, nur als Referenz.

1 Std.:

1）Auf dem 1h-Level: Der dritte Abwärtsschritt auf dem 1h-Level könnte sich um 75000 herum beenden, und ab hier beginnt dann der vierte Rebound auf dem 1h-Level

2）Wenn sich ein Rebound auf dem 1h-Level zeigt, dann nach oben: 77000 im Blick, sowie der Bereich um 77600

3）Wenn der Rebound auf dem 1h-Level abgeschlossen ist, wird es mit hoher Wahrscheinlichkeit den fünften Abwärtsschritt auf dem 1h-Level geben. Der fünfte Schritt dürfte 74000 durchbrechen. Nur wenn man die Marke 79500 erneut nachhaltig überschreitet, kann man das Vorhandensein des fünften Abwärtsschritts wieder verneinen

4）Der nächste entscheidende Bereich ist vor allem 72941. Das ist die Position des 0,382-Levels des gesamten Daily/Rebound. Wenn diese Zone effektiv nach unten durchbrochen wird, ist es im Grunde so, als hätte man die „60er“ gesehen

15M：

1）15-Minuten-Level: Die Erwartung ist, dass zuerst ein Rebound auf dem 1h-Level läuft. Dann sollte der kurzfristige Kurs den zweiten Rücklauf auf dem 15-Minuten-Level machen, und nachdem der Rücklauf abgeschlossen ist, folgt der dritte Rebound auf dem 15-Minuten-Level in Richtung 77000 oder darüber

2）Natürlich: Wenn der kurzfristige Rücklauf 75350 unterschreitet, besteht die Wahrscheinlichkeit, dass es weiter nach unten geht und damit dieser Abwärtsschritt auf dem 1h-Level verlängert wird. Dann wäre der vierte Rebound auf dem 1h-Level nicht ausgeführt worden

ETH

1）Die interne Struktur des dritten Abwärtsschritts auf dem 1h-Level bei Ethereum ist tatsächlich nicht besonders „vollständig“, aber hier gab es zumindest einen Rebound. Daher gehen wir vorerst davon aus, dass gerade der vierte Rebound auf dem 1h-Level abläuft und betrachten das entsprechend.

2）Beim vierten Rebound auf dem 1h-Level: auf den Bereich 2460~2500 achten. Wenn man insgesamt nicht über 2540 kommt, ist es sehr wahrscheinlich, dass es danach noch den fünften Abwärtsschritt auf dem 1h-Level gibt

3）Bei diesem Abwärtsschritt auf dem 4h-Level ist vor allem wichtig, ob der Kurs in den nächsten Tagen 2350 nach unten durchbrechen kann. Wenn das gelingt, kann man den Abwärtsimpuls auf Daily-Level bestätigen

4）Zuerst schauen wir beim kurzfristigen Trading auf einen Rücklauf auf dem 15-Minuten-Level. Wenn der Rücklauf 2394 nicht unterschreitet, gibt es danach noch einen dritten Impuls/Rebound auf 15-Minuten-Niveau. Wird 2394 hingegen unterschritten, könnte sich die Bewegung fortsetzen und der vorherige Abwärtstrend auf dem 1h-Level noch weiter ausgedehnt werden