03 Turtle-Trading-Gesetz｜Lass den Trend entscheiden, wann du aussteigst
RICHARD DENNIS & WILLIAM ECKHARDT
Kernidee
Breakout-Einstieg, Positionsgröße nach Volatilität, Ausstieg nach Regeln. Erlaube mehrere begrenzte Fehlversuche, um an einem länger anhaltenden Trend teilzuhaben; der Preis dafür sind wiederholte Verluste im Seitwärtsrauschen sowie das Zurückgeben von (scheinbaren) Gewinnen.
Auszug aus dem ursprünglichen Regelwerk B: Kernregeln für Long-Positionen
- Einstieg: Intraday-Breakout über das Hoch der vorherigen 55 vollständigen Handelstage.
- Initialer Stop-Loss: 2N unter dem Einstiegspreis; N ist das von den Originalregeln definierte tägliche Volatilitätsmaß.
- Trend-Ausstieg: Intraday-Unterschreiten des Tiefs der vorherigen 20 vollständigen Handelstage.
- Initialer Stop-Loss und Trend-Ausstieg: Zuerst wird das ausgelöst, was zuerst passiert.
55 Tage und 20 Tage schließen den aktuellen Tag aus. Das 20-Tage-Tief wird mit vollständigen Tages-Kerzen fortlaufend aktualisiert. Das ist nur ein Kernausschnitt; es werden keine vollständigen Regeln für Nachkauf, Kombination und Risiko dargestellt.
Annahme-Beispiel: Wie hält man durch, wie beendet man
Das Hoch der vorherigen 55 Tage sei 100, N=2. Angenommen, nach dem Breakout werden 101 gehandelt, initialer Stop-Loss ist 97.
Nach dem Einstieg folgen noch mindestens 20 Tages-Kerzen, in denen der Ausstieg nicht ausgelöst wird; angenommen, der Kurs steigt auf 120, und zu diesem Zeitpunkt liegt das Tief der ersten 20 vollständigen Handelstage bei 114.
Fällt der Kurs intraday unter 114, dann wird der Ausstieg ausgeführt—ohne auf 97 zu warten. 114 ist der Auslöse-Referenzpreis und garantiert nicht den Ausführungspreis.
Nicht bei 120 verkauft zu haben bedeutet nicht automatisch „fehlgeschlagen“: Diese Art des Haltens akzeptiert im Voraus, dass ein Teil des unrealisierten Gewinns wieder abgegeben wird.
Die häufigste Falle
Nur Breakouts traden, nicht Breakouts zum Ausstieg; 55 Tage durch 55 Minuten ersetzen und glauben, es sei dasselbe Verfahren; mehrere gleichgerichtete Altcoins kaufen und denken, das sei Diversifikation; Aus Regelwerke zu unendlichen Fehlversuchen umdefinieren.
Korrekturen
Je größer die Volatilität, desto kleiner ist die Anzahl bei demselben Risiko-Budget; zugleich prüfe die Gesamtgefahr der relevanten Positionen. Lege Bedingungen für eine Rückblick-/Drawdown-Kontrolle im Voraus fest; bei Erreichen des Schwellenwerts reduziere das Risiko nach Plan oder setze den Handel aus. Wenn sich Parameter, Gebühren und Markt ändern, müssen sie neu validiert werden.
Erst die Kosten für Fehlversuche und das Zurückgeben akzeptieren—dann kann man den Trend wirklich halten.
Quelle: Offizieller öffentlicher Einstieg in die „Original Turtle Trading Rules“ (https://tradingblox.com/originalturtles/originalturtlerules.htm) sowie das gespiegelte Original-PDF der Regeln (https://www.kagels-trading.de/wp-content/uploads/2016/09/turtle-trading-rules.pdf). Digitale Beispiele und Trainingszwänge sind didaktische Gestaltung; ob die Originalparameter im Krypto-Kontext wirksam sind, muss separat verifiziert werden.
Wie man gemeinsam lernt
- Miller Adern: Starke Setups auswählen und auf den Einstieg warten üben.
- Linda: Falsche Breakouts im Range-Umfeld und kurzes Exit-Management üben.
- Turtle: Trend-Following und regelbasiertes Halten üben.
Drei Methoden getrennt trainieren und jeweils getrennt dokumentieren. Eine einzelne Transaktion darf nicht, nur weil man anfangs im Minus liegt, temporär mit einem anderen Exit-Grund begründet „umgestellt“ werden.
Das Folgende ist eine didaktische Verdichtung der öffentlichen Methoden. Digitale Beispiele, Filterbedingungen und Trainingszeiträume sind Teil der Lehrgestaltung und stellen weder das vollständige System des Traders noch ein einheitliches Parameterset dar. R steht für das anfängliche geplante Risiko dieses Trades; reale Verluste können durch Slippage und Gebühren über dem Plan liegen.
RICHARD DENNIS & WILLIAM ECKHARDT
Kernidee
Breakout-Einstieg, Positionsgröße nach Volatilität, Ausstieg nach Regeln. Erlaube mehrere begrenzte Fehlversuche, um an einem länger anhaltenden Trend teilzuhaben; der Preis dafür sind wiederholte Verluste im Seitwärtsrauschen sowie das Zurückgeben von (scheinbaren) Gewinnen.
Auszug aus dem ursprünglichen Regelwerk B: Kernregeln für Long-Positionen
- Einstieg: Intraday-Breakout über das Hoch der vorherigen 55 vollständigen Handelstage.
- Initialer Stop-Loss: 2N unter dem Einstiegspreis; N ist das von den Originalregeln definierte tägliche Volatilitätsmaß.
- Trend-Ausstieg: Intraday-Unterschreiten des Tiefs der vorherigen 20 vollständigen Handelstage.
- Initialer Stop-Loss und Trend-Ausstieg: Zuerst wird das ausgelöst, was zuerst passiert.
55 Tage und 20 Tage schließen den aktuellen Tag aus. Das 20-Tage-Tief wird mit vollständigen Tages-Kerzen fortlaufend aktualisiert. Das ist nur ein Kernausschnitt; es werden keine vollständigen Regeln für Nachkauf, Kombination und Risiko dargestellt.
Annahme-Beispiel: Wie hält man durch, wie beendet man
Das Hoch der vorherigen 55 Tage sei 100, N=2. Angenommen, nach dem Breakout werden 101 gehandelt, initialer Stop-Loss ist 97.
Nach dem Einstieg folgen noch mindestens 20 Tages-Kerzen, in denen der Ausstieg nicht ausgelöst wird; angenommen, der Kurs steigt auf 120, und zu diesem Zeitpunkt liegt das Tief der ersten 20 vollständigen Handelstage bei 114.
Fällt der Kurs intraday unter 114, dann wird der Ausstieg ausgeführt—ohne auf 97 zu warten. 114 ist der Auslöse-Referenzpreis und garantiert nicht den Ausführungspreis.
Nicht bei 120 verkauft zu haben bedeutet nicht automatisch „fehlgeschlagen“: Diese Art des Haltens akzeptiert im Voraus, dass ein Teil des unrealisierten Gewinns wieder abgegeben wird.
Die häufigste Falle
Nur Breakouts traden, nicht Breakouts zum Ausstieg; 55 Tage durch 55 Minuten ersetzen und glauben, es sei dasselbe Verfahren; mehrere gleichgerichtete Altcoins kaufen und denken, das sei Diversifikation; Aus Regelwerke zu unendlichen Fehlversuchen umdefinieren.
Korrekturen
Je größer die Volatilität, desto kleiner ist die Anzahl bei demselben Risiko-Budget; zugleich prüfe die Gesamtgefahr der relevanten Positionen. Lege Bedingungen für eine Rückblick-/Drawdown-Kontrolle im Voraus fest; bei Erreichen des Schwellenwerts reduziere das Risiko nach Plan oder setze den Handel aus. Wenn sich Parameter, Gebühren und Markt ändern, müssen sie neu validiert werden.
Erst die Kosten für Fehlversuche und das Zurückgeben akzeptieren—dann kann man den Trend wirklich halten.
Quelle: Offizieller öffentlicher Einstieg in die „Original Turtle Trading Rules“ (https://tradingblox.com/originalturtles/originalturtlerules.htm) sowie das gespiegelte Original-PDF der Regeln (https://www.kagels-trading.de/wp-content/uploads/2016/09/turtle-trading-rules.pdf). Digitale Beispiele und Trainingszwänge sind didaktische Gestaltung; ob die Originalparameter im Krypto-Kontext wirksam sind, muss separat verifiziert werden.
Wie man gemeinsam lernt
- Miller Adern: Starke Setups auswählen und auf den Einstieg warten üben.
- Linda: Falsche Breakouts im Range-Umfeld und kurzes Exit-Management üben.
- Turtle: Trend-Following und regelbasiertes Halten üben.
Drei Methoden getrennt trainieren und jeweils getrennt dokumentieren. Eine einzelne Transaktion darf nicht, nur weil man anfangs im Minus liegt, temporär mit einem anderen Exit-Grund begründet „umgestellt“ werden.
Das Folgende ist eine didaktische Verdichtung der öffentlichen Methoden. Digitale Beispiele, Filterbedingungen und Trainingszeiträume sind Teil der Lehrgestaltung und stellen weder das vollständige System des Traders noch ein einheitliches Parameterset dar. R steht für das anfängliche geplante Risiko dieses Trades; reale Verluste können durch Slippage und Gebühren über dem Plan liegen.
