01 Miller-Verini｜Zuerst die Starken wählen, dann die Straffung abwarten
MARK MINERVINI
Kernidee
Zuerst den Aufwärtstrend bestätigen, dann nach Titeln suchen, die im Vergleich zum Markt relativ stärker sind, und zuletzt auf die Volatilitätszunahme/ -straffung sowie den Ausbruch warten. Niedriger Preis und prozentualer Rückgang können keine Stärke-Belege ersetzen.
So erkennt man Gelegenheiten
1. Prüfen, ob Hochs und Tiefs ansteigen, und die relative Performance in derselben Zeit vergleichen.
2. Beobachten, ob die aufeinanderfolgenden Rücksetzer zunehmend flacher werden, ob die Schwingungsbreite auf der rechten Seite enger wird und ob das Volumen in Richtung Stagnation tendiert.
3. Vorab die Oberkante der letzten Konsolidierungszone sowie die Ungültigkeitszone markieren.
4. Beim Ausbruch die Nachfrage-Nachverfolgung beobachten; erst wenn der Stop-Distanz- und Budgetabstand passt, die Ausführung bewerten.
VCP ist eine Volatilitäts-Kontraktionsform. Kursrückgänge mit abnehmendem Volumen bedeuten nicht automatisch VCP; Kontraktion garantiert auch keinen Ausbruch nach oben.
Annahmen im Fallbeispiel: Wie rein, wie weiter
Pivot 50: Angenommen, nach dem Ausbruch mit Volumen wird bei 50.2 gehandelt, harter Stop-Loss bei 48.8. Anfangsrisiko pro Einheit: 1.4.
Vor dem Einstieg feste Management-Perioden festlegen und vereinbaren:
- Wenn 48.8 intraday erreicht wird: Stop-Loss sofort ausführen, nicht bis zum Close warten.
- Wenn der ausgewählte Zeitraum im Close wieder unter 50 fällt: Exit — gescheiterter Ausbruch.
- Bei 54.4: gemäß dem Übungsplan realisieren, theoretische Kosten vor 3R.
- Wenn die obigen Bedingungen nicht ausgelöst werden: weiter managen, nicht jedes Mal den Plan ändern, nur weil Floating Profit wieder zurückgeht.
Diese Regeln sind für das Training — nicht die festen Take-Profit- und Stop-Loss-Parameter, die Miller Verini dauerhaft selbst anwendet. Auslösepreise garantieren keine Ausführungspreise.
Die häufigsten Fallen
Schwache Kontraktion bei gleichzeitigem Volumenrückgang als „Akkumulation“ missverstehen; nach dem Ausbruch zu weit hinterherlaufen; ausgerechnet wegen „mehr kaufen“ willkürlich Stop-Loss enger setzen; nach einem Fehlsignal den Short-Term-Trade in einen Long-Term-Trade umbiegen.
Korrekturen
Erst über Trend- und Relative-Strength-Filter gehen, dann entscheiden, ob man sich mit der Form beschäftigt; zuerst die Ungültigkeitszone festlegen, dann mit dem verfügbaren Verlustbudget die Stückzahl rückwärts ableiten. Gleichzeitig erfolgreicher und gescheiterter Ausbruchs-Review machen — nicht nur hübsche Chartverläufe sammeln.
Warten: damit der Einstieg mehr Grundlage hat; erkennen, wenn es nicht klappt: damit der Fehlschlag begrenzt bleibt.
Quelle: Michael Sincere, öffentliches Interview mit Minervini (https://michaelsincere.com/articles/my-marketwatch-interview-with-stock-market-wizard-mark-minervini). Die ursprüngliche Erfahrung stammt hauptsächlich aus Aktien; für Krypto müssen die Perioden, die Definition des Volumens, Liquidität und Gebühren neu überprüft werden.
Das Folgende ist eine lehrreiche Verdichtung der öffentlichen Methode. Digitale Fallbeispiele, Filterbedingungen und die Trainingsdauer sind didaktisch konstruiert und stehen nicht für das vollständige System oder einheitliche Parameter des Traders selbst. R steht für das initial geplante Risiko dieses Trades; tatsächliche Verluste können wegen Slippage und Gebühren über dem Plan liegen.
MARK MINERVINI
Kernidee
Zuerst den Aufwärtstrend bestätigen, dann nach Titeln suchen, die im Vergleich zum Markt relativ stärker sind, und zuletzt auf die Volatilitätszunahme/ -straffung sowie den Ausbruch warten. Niedriger Preis und prozentualer Rückgang können keine Stärke-Belege ersetzen.
So erkennt man Gelegenheiten
1. Prüfen, ob Hochs und Tiefs ansteigen, und die relative Performance in derselben Zeit vergleichen.
2. Beobachten, ob die aufeinanderfolgenden Rücksetzer zunehmend flacher werden, ob die Schwingungsbreite auf der rechten Seite enger wird und ob das Volumen in Richtung Stagnation tendiert.
3. Vorab die Oberkante der letzten Konsolidierungszone sowie die Ungültigkeitszone markieren.
4. Beim Ausbruch die Nachfrage-Nachverfolgung beobachten; erst wenn der Stop-Distanz- und Budgetabstand passt, die Ausführung bewerten.
VCP ist eine Volatilitäts-Kontraktionsform. Kursrückgänge mit abnehmendem Volumen bedeuten nicht automatisch VCP; Kontraktion garantiert auch keinen Ausbruch nach oben.
Annahmen im Fallbeispiel: Wie rein, wie weiter
Pivot 50: Angenommen, nach dem Ausbruch mit Volumen wird bei 50.2 gehandelt, harter Stop-Loss bei 48.8. Anfangsrisiko pro Einheit: 1.4.
Vor dem Einstieg feste Management-Perioden festlegen und vereinbaren:
- Wenn 48.8 intraday erreicht wird: Stop-Loss sofort ausführen, nicht bis zum Close warten.
- Wenn der ausgewählte Zeitraum im Close wieder unter 50 fällt: Exit — gescheiterter Ausbruch.
- Bei 54.4: gemäß dem Übungsplan realisieren, theoretische Kosten vor 3R.
- Wenn die obigen Bedingungen nicht ausgelöst werden: weiter managen, nicht jedes Mal den Plan ändern, nur weil Floating Profit wieder zurückgeht.
Diese Regeln sind für das Training — nicht die festen Take-Profit- und Stop-Loss-Parameter, die Miller Verini dauerhaft selbst anwendet. Auslösepreise garantieren keine Ausführungspreise.
Die häufigsten Fallen
Schwache Kontraktion bei gleichzeitigem Volumenrückgang als „Akkumulation“ missverstehen; nach dem Ausbruch zu weit hinterherlaufen; ausgerechnet wegen „mehr kaufen“ willkürlich Stop-Loss enger setzen; nach einem Fehlsignal den Short-Term-Trade in einen Long-Term-Trade umbiegen.
Korrekturen
Erst über Trend- und Relative-Strength-Filter gehen, dann entscheiden, ob man sich mit der Form beschäftigt; zuerst die Ungültigkeitszone festlegen, dann mit dem verfügbaren Verlustbudget die Stückzahl rückwärts ableiten. Gleichzeitig erfolgreicher und gescheiterter Ausbruchs-Review machen — nicht nur hübsche Chartverläufe sammeln.
Warten: damit der Einstieg mehr Grundlage hat; erkennen, wenn es nicht klappt: damit der Fehlschlag begrenzt bleibt.
Quelle: Michael Sincere, öffentliches Interview mit Minervini (https://michaelsincere.com/articles/my-marketwatch-interview-with-stock-market-wizard-mark-minervini). Die ursprüngliche Erfahrung stammt hauptsächlich aus Aktien; für Krypto müssen die Perioden, die Definition des Volumens, Liquidität und Gebühren neu überprüft werden.
Das Folgende ist eine lehrreiche Verdichtung der öffentlichen Methode. Digitale Fallbeispiele, Filterbedingungen und die Trainingsdauer sind didaktisch konstruiert und stehen nicht für das vollständige System oder einheitliche Parameter des Traders selbst. R steht für das initial geplante Risiko dieses Trades; tatsächliche Verluste können wegen Slippage und Gebühren über dem Plan liegen.
