Seit Jahren lebten Krypto und traditionelle Aktien in zwei getrennten Welten. Binance bringt sie nun mit bStocks zusammen – tokenisierte US-Aktien, die auf der Blockchain leben.
Was sind bStocks?
bStocks sind tokenisierte Wertpapiere, die von BTech Holdings Limited ausgegeben werden, einem Partnerunternehmen der Binance-Gruppe. Sie werden als Zertifikate klassifiziert, die bestimmte Finanzinstrumente gemäß FSMR darstellen.
Wichtig zu verstehen: bStocks sind kein direktes Eigentum an der zugrunde liegenden Aktie. Stattdessen bieten sie eine Beteiligung an der Kursentwicklung sowie wirtschaftliche Vorteile wie die Wiederanlage von Dividenden.
Jeder bStock ist vollständig 1:1 durch eine echte US-Aktie unterlegt, die bei einer regulierten Verwahrstelle gehalten wird. Diese Unterlegung ist on-chain überprüfbar.
Wie funktionieren bStocks? 5 bahnbrechende Funktionen
1. 24/7-Handel und sofortige Abwicklung
Traditionelle Börsen wie NASDAQ arbeiten von 9:30 bis 16:00 Uhr EST und sind am Wochenende geschlossen. bStocks werden rund um die Uhr am Spotmarkt von Binance gehandelt. Transaktionen werden in weniger als einer Sekunde abgewickelt, wodurch das frustrierende T+1-Abwicklungsfenster entfällt.
2. 1:1-Unterlegung und kostenlose Umwandlung
Jeder bStock ist 1:1 unterlegt. Berechtigte Nutzer können zwischen der echten Aktie und dem entsprechenden bStock im Verhältnis 1:1 umwandeln – ohne Umwandlungsgebühren. Dieser Service wird von Nest Trading Limited bereitgestellt und ist generell 24/7 verfügbar, kann aber während bestimmter Unternehmensmaßnahmen pausieren.
3. Selbstverwahrung und DeFi-Kompatibilität
Im Gegensatz zu deinem Brokerkonto, in dem deine Aktien gesperrt sind, sind bStocks standardmäßige BEP-20-Token auf der BNB Smart Chain. Du kannst sie in jede kompatible Wallet wie Trust Wallet oder MetaMask abheben, um echte Selbstverwahrung zu erreichen.
Sie integrieren außerdem BEP-677 (Scaled UI Amount), einen Token-Standard, der speziell für Real-World Assets (RWAs) entwickelt wurde. Dadurch können bStocks in DeFi-Protokollen für Lending, Sicherheiten und mehr verwendet werden.
4Bruchteilzugang ab 5 $
Du brauchst nicht mehr 400 $, um eine Tesla-Aktie zu kaufen. Du kannst bereits mit so wenig wie 5 $ damit beginnen, ein bStocks-Portfolio aufzubauen – und US-Aktienexposure für alle zugänglich machen.
5. Einzahlungen und Auszahlungen
bStocks einzuzahlen ist wie eine normale Krypto-Einzahlung: Suche nach dem Token (z. B. TSLAB), wähle BNB Smart Chain (BSC) als Netzwerk und sende von deiner externen Wallet.
Wichtig: Aktuell wird nur die BNB Smart Chain unterstützt. Das Senden über ein anderes Netzwerk führt zu einem permanenten Verlust der Gelder.
Abheben ist genauso einfach. Du kannst auf jedes BSC-Wallet zur Selbstverwahrung abheben. Es fällt eine kleine Netzwerkgebühr an, und Abhebungen unterliegen Smart-Contract-Kontrollen sowie einem Screening auf Sanktionen.
Wie werden Dividenden und Aktiensplits gehandhabt? Der Multiplier
Unternehmensmaßnahmen werden automatisch über einen On-Chain-Rebasing-Mechanismus verarbeitet, der als Multiplier bekannt ist. Es ist keine Aktion erforderlich.
Dividenden: Wenn das zugrunde liegende Unternehmen eine Dividende ausschüttet, wird der Nettodividendenbetrag (nach anwendbarer US-Quellensteuer, derzeit 30 %) automatisch in die zugrunde liegende Aktie reinvestiert. Dein bStock-Bestand steigt entsprechend proportional. Es wird kein Bargeld ausgezahlt. Der Vorteil zeigt sich über eine Erhöhung des Kontostands und wird typischerweise vor dem traditionellen Auszahlungsdatum gutgeschrieben – auf jede von dir gehaltene Bruchteileinheit angewendet.
Aktiensplits: Dein bStock-Bestand wird automatisch angepasst. Bei einem 2-für-1-Split verdoppelt sich beispielsweise die Token-Anzahl und der Preis pro Token halbiert sich.
Präzision, Integration und Risiken
Präzision und Rundung: Aktien auf der Plattform werden mit bis zu 9 Dezimalstellen erfasst, während bStocks bis zu 8 Dezimalstellen unterstützen. Bei einer Umwandlung kann alles, was über 8 Dezimalstellen hinausgeht, nicht tokenisiert werden und wird vom Emittenten als Rundungsdifferenz zurückbehalten. Dies ist keine Gebühr.
Drittanbieter-Integration: DeFi-Protokolle können bStocks integrieren, müssen jedoch die Verantwortung für die Durchsetzung geografischer Einschränkungen übernehmen. Binance stellt eine öffentliche REST-API mit einem Länder-Endpoint zur Verfügbarkeit bereit. Der Emittent behält sich das Recht vor, Wallets auf eine Blacklist zu setzen, die gegen Gesetze oder Sanktionen verstoßen.
Zu berücksichtigende Risiken: Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Risiko für Emittent und Verwahrung, regulatorisches Risiko, Risiko in Bezug auf Technologie/Betrieb, Steuerrisiko und geografische Einschränkungen. bStocks sind nicht in allen Rechtsordnungen verfügbar und werden nicht für US-Personen angeboten. Nutzer sollten das jeweils anwendbare Prospekt prüfen.
So kaufst du bStocks: Zwei Methoden
Methode 1: Direkter Kauf
Wechsle in der Binance-App zu Trade > Stock Tokens. Wähle eine Aktie aus und platziere eine Market-Buy-Order mit USDC, USDT oder BNB. Aktiviere den Schalter „Tokenize my shares“, bevor du bestätigst. Deine Aktie wird automatisch in einen bStock umgewandelt.
Methode 2: Vorhandene Bestände umwandeln
Gehe zu Wallet > Asset-Tab > Wähle deine Aktie aus > Token-Conversion > Betrag bearbeiten und bestätigen. Das funktioniert in umgekehrter Richtung genauso.
Fazit: bStocks lösen die drei größten Probleme von TradFi: eingeschränkte Öffnungszeiten, langsame Abwicklung und aufsichts- bzw. verwahrstellenbedingte Bindung. Mit 24/7-Zugriff, sofortiger Abwicklung, Selbstverwahrung und DeFi-Nutzen ist dies die Zukunft des Finanzwesens.
Möchtest du, dass ich auch eine kurze Twitter-/Binance-Square-Post-Version dieses Artikels für das TradFi-Feedback-Event erstelle?