🚨ACHTUNG🚨
HEUTE ERHÖHT DIE FED SEHR WAHRSCHEINLICH ZUM ERSTEN MAL SEIT 2023 DEN LEITZINS. WAS ZEIGT DIE GESCHICHTE?
💸 Der Markt gibt 93% Wahrscheinlichkeit für die erste Zinserhöhung seit Juli 2023. Die Entscheidung fällt um 14:00 Uhr und die Pressekonferenz ist um 14:30 Uhr.
🎯 Seit 2008 hat die FED jedes Mal, wenn die Erwartungen so hoch waren, ausnahmslos geliefert.
🔸Wenn sie ihn heute unverändert ließe, wäre das aus Sicht des Zinssatzes eine Überraschung, obwohl die Reaktion des Marktes davon abhängen würde, was zur Erwartung weiterer Zinserhöhungen kommuniziert wird.
🔸Das Besondere, das das Ganze einzigartig macht: Warsh wurde erst vor wenigen Monaten von Trump ernannt – mit der Erwartung, dass er die Zinssätze senken würde.
🔸Und seine erste Bewegung an der Spitze der FED wäre genau das Gegenteil.
Was ist historisch nach der ersten Zinserhöhung eines Zyklus passiert?
▪️ In den 7 Episoden seit 1988 fiel der #SP500 in den folgenden 6 Wochen im Durchschnitt um 4,0%.
▪️ Aber er holte den gesamten Verlust in den darauf folgenden 5 oder 6 Wochen wieder auf.
▪️ Nach 6 Monaten lag die durchschnittliche Rendite bei +4,0%.
▪️ Nach 12 Monaten bei +9,0%, mit positiver Rendite in allen Episoden – außer 2022.
🧨 Die anschließenden Kursrückgänge nach Zinserhöhungen waren historisch ausgezeichnete Kaufgelegenheiten. Der Schrecken liegt in den ersten Wochen, nicht im Laufe des Jahres.
📍 Die Szenarien, die der Trading-Tisch von JP Morgan für heute im Blick hat:
▪️ Ohne Zinserhöhung: Der SP500 CAE liegt zwischen 1,25% und 1,75%, weil sie erwarten, dass FUTURE ZINSerhöhungen signalisiert werden
▪️ Zinserhöhung um 0,25% mit dem Signal, dass es die EINZIGE Zinserhöhung wäre: Der SP500 STEIGT zwischen 0,50% und 1%.
▪️ Zinserhöhung um 0,25% mit dem Signal für „wesentlich höhere“ Zinsen: Der SP500 FALLT zwischen 1% und 2%.
📍 Was der Markt bestrafen würde, wäre nicht die Zinserhöhung an sich, sondern die Botschaft, dass noch viele weitere kommen. $BTC $ETH $SPYB
HEUTE ERHÖHT DIE FED SEHR WAHRSCHEINLICH ZUM ERSTEN MAL SEIT 2023 DEN LEITZINS. WAS ZEIGT DIE GESCHICHTE?
💸 Der Markt gibt 93% Wahrscheinlichkeit für die erste Zinserhöhung seit Juli 2023. Die Entscheidung fällt um 14:00 Uhr und die Pressekonferenz ist um 14:30 Uhr.
🎯 Seit 2008 hat die FED jedes Mal, wenn die Erwartungen so hoch waren, ausnahmslos geliefert.
🔸Wenn sie ihn heute unverändert ließe, wäre das aus Sicht des Zinssatzes eine Überraschung, obwohl die Reaktion des Marktes davon abhängen würde, was zur Erwartung weiterer Zinserhöhungen kommuniziert wird.
🔸Das Besondere, das das Ganze einzigartig macht: Warsh wurde erst vor wenigen Monaten von Trump ernannt – mit der Erwartung, dass er die Zinssätze senken würde.
🔸Und seine erste Bewegung an der Spitze der FED wäre genau das Gegenteil.
Was ist historisch nach der ersten Zinserhöhung eines Zyklus passiert?
▪️ In den 7 Episoden seit 1988 fiel der #SP500 in den folgenden 6 Wochen im Durchschnitt um 4,0%.
▪️ Aber er holte den gesamten Verlust in den darauf folgenden 5 oder 6 Wochen wieder auf.
▪️ Nach 6 Monaten lag die durchschnittliche Rendite bei +4,0%.
▪️ Nach 12 Monaten bei +9,0%, mit positiver Rendite in allen Episoden – außer 2022.
🧨 Die anschließenden Kursrückgänge nach Zinserhöhungen waren historisch ausgezeichnete Kaufgelegenheiten. Der Schrecken liegt in den ersten Wochen, nicht im Laufe des Jahres.
📍 Die Szenarien, die der Trading-Tisch von JP Morgan für heute im Blick hat:
▪️ Ohne Zinserhöhung: Der SP500 CAE liegt zwischen 1,25% und 1,75%, weil sie erwarten, dass FUTURE ZINSerhöhungen signalisiert werden
▪️ Zinserhöhung um 0,25% mit dem Signal, dass es die EINZIGE Zinserhöhung wäre: Der SP500 STEIGT zwischen 0,50% und 1%.
▪️ Zinserhöhung um 0,25% mit dem Signal für „wesentlich höhere“ Zinsen: Der SP500 FALLT zwischen 1% und 2%.
📍 Was der Markt bestrafen würde, wäre nicht die Zinserhöhung an sich, sondern die Botschaft, dass noch viele weitere kommen. $BTC $ETH $SPYB
