#sk海力士洽谈首次在美产存储芯片
SK Hynix hat in den USA bereits ein Werk. In Indiana wird das gemacht: die Verpackung (Packaging). Die eigentliche Bedeutung dieser Nachricht ist: Man möchte auch die Fertigung dorthin verlagern.
▪️ Reuters 9/16: Verhandlungen mit Intel über eine Anmietung eines Teils der Kapazität in der Ohio-Fabrik, oder gemeinsame Venture mit Cloud-Anbietern aus der Cloud-Welt ▪️ Bereits im Bau: Indiana HBM-Packaging-Werk ≈ 4,0 Mrd. USD, Serienproduktion im 2. Halbjahr 2029 ▪️ Südkoreanische Aktien +4,08 %, Intel im vorbörslichen Handel +5 %, dann auf +3 % eingeengt ▪️ Erklärung des Unternehmens am selben Abend: Noch keine Pläne bestätigt
Am hinteren Teil kann niemand sie aufhalten, am vorderen muss man auf die Genehmigungen schauen. Wenn die Verpackung verlagert wird, wird das nicht kontrolliert; die Wafer-Fertigung ist nationale Kerntechnologie Koreas. Das Wirtschaftsministerium sagt, das sei eine Entscheidung des Unternehmens selbst – aber man lässt eine Hintertür für die Prüfung nach dem „Gesetz zum Schutz von Industrie- und Technologien“ offen. Die Hürde ist nicht diese 4,0-Milliarden-Dollar-Zahl.
Vorantreiben lässt sich das auch nicht über Subventionen, sondern über Zölle: In den USA hergestellte Produkte werden nicht belastet, aber wenn im Ausland produziert und dann zurückverkauft wird, fallen Kosten an. Subventionen ziehen, Zölle schieben – in dieser Runde werden die Werkzeuge getauscht.
Besonders interessant ist die Beteiligung der Cloud-Anbieter. SK Hynix hat bereits mit rund zehn Kunden Fünfjahres-Langfristverträge abgeschlossen. Die Langfristverträge sichern die Nachfrage – und sichern damit auch sich selbst: Als im Q2 der Spotmarkt stark explodierte, wurde der Umsatz nach Vertrags-/Kontraktpreisen erfasst, und der DRAM-Anteil rutschte von 28,8 % auf 24,9 %. Der nächste Schritt für die Kunden ist: Anteilseigner werden. Die Preissetzungsmacht wandert vom Spotmarkt in die Vertragskonditionen.
Achte auf drei Dinge: Ob die Behörde offiziell von „Erkundung“ auf eine andere Position umschwenkt; ob Südkorea eine Prüfung der Kerntechnologie startet (die härteste Schranke); und der Fortschritt in Intels Ohio-Werk – denn dieses Werk war ohnehin schon im Rückstand, und wurde nur durch das Hinzutreten externer Akteure am Leben gehalten.
Wie siehst du diese Nachricht? $SKHY
SK Hynix hat in den USA bereits ein Werk. In Indiana wird das gemacht: die Verpackung (Packaging). Die eigentliche Bedeutung dieser Nachricht ist: Man möchte auch die Fertigung dorthin verlagern.
▪️ Reuters 9/16: Verhandlungen mit Intel über eine Anmietung eines Teils der Kapazität in der Ohio-Fabrik, oder gemeinsame Venture mit Cloud-Anbietern aus der Cloud-Welt ▪️ Bereits im Bau: Indiana HBM-Packaging-Werk ≈ 4,0 Mrd. USD, Serienproduktion im 2. Halbjahr 2029 ▪️ Südkoreanische Aktien +4,08 %, Intel im vorbörslichen Handel +5 %, dann auf +3 % eingeengt ▪️ Erklärung des Unternehmens am selben Abend: Noch keine Pläne bestätigt
Am hinteren Teil kann niemand sie aufhalten, am vorderen muss man auf die Genehmigungen schauen. Wenn die Verpackung verlagert wird, wird das nicht kontrolliert; die Wafer-Fertigung ist nationale Kerntechnologie Koreas. Das Wirtschaftsministerium sagt, das sei eine Entscheidung des Unternehmens selbst – aber man lässt eine Hintertür für die Prüfung nach dem „Gesetz zum Schutz von Industrie- und Technologien“ offen. Die Hürde ist nicht diese 4,0-Milliarden-Dollar-Zahl.
Vorantreiben lässt sich das auch nicht über Subventionen, sondern über Zölle: In den USA hergestellte Produkte werden nicht belastet, aber wenn im Ausland produziert und dann zurückverkauft wird, fallen Kosten an. Subventionen ziehen, Zölle schieben – in dieser Runde werden die Werkzeuge getauscht.
Besonders interessant ist die Beteiligung der Cloud-Anbieter. SK Hynix hat bereits mit rund zehn Kunden Fünfjahres-Langfristverträge abgeschlossen. Die Langfristverträge sichern die Nachfrage – und sichern damit auch sich selbst: Als im Q2 der Spotmarkt stark explodierte, wurde der Umsatz nach Vertrags-/Kontraktpreisen erfasst, und der DRAM-Anteil rutschte von 28,8 % auf 24,9 %. Der nächste Schritt für die Kunden ist: Anteilseigner werden. Die Preissetzungsmacht wandert vom Spotmarkt in die Vertragskonditionen.
Achte auf drei Dinge: Ob die Behörde offiziell von „Erkundung“ auf eine andere Position umschwenkt; ob Südkorea eine Prüfung der Kerntechnologie startet (die härteste Schranke); und der Fortschritt in Intels Ohio-Werk – denn dieses Werk war ohnehin schon im Rückstand, und wurde nur durch das Hinzutreten externer Akteure am Leben gehalten.
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