Die Hebelwirkung erhöht die Position, nicht die Qualität der Idee
Angenommen, ein Trader hat 100 USDT Margin und eröffnet eine Position über 500 USDT mit einem 5x-Hebel.
Eine 2%-ige Bewegung des Basiswerts gegen die Position würde ungefähr 10 USDT Verlust bedeuten, bevor Gebühren, Funding und Besonderheiten der Margin berücksichtigt werden. Das entspricht etwa 10% der anfänglichen 100 USDT, obwohl sich die zugrunde liegende Bewegung selbst nur um 2% verändert hat.
Deshalb würde ich TradFi Perp in dieser Reihenfolge planen:
1. Maximal zulässiger Verlust.
2. Der Level, bei dem das Szenario nicht mehr stimmt.
3. Der erforderliche Positionsnotional.
4. Und erst danach — der Hebel.
Eine Liquidation kann früher eintreten als die einfache Arithmetik „100% durch Hebel teilen“, da eine Erhaltungsmargin und Risiko-Regeln gelten.
Der Hebel ist ein Regler für die Größe der Exponierung, nicht eine Methode, um eine schwache These stärker zu machen.
#TradFi
Angenommen, ein Trader hat 100 USDT Margin und eröffnet eine Position über 500 USDT mit einem 5x-Hebel.
Eine 2%-ige Bewegung des Basiswerts gegen die Position würde ungefähr 10 USDT Verlust bedeuten, bevor Gebühren, Funding und Besonderheiten der Margin berücksichtigt werden. Das entspricht etwa 10% der anfänglichen 100 USDT, obwohl sich die zugrunde liegende Bewegung selbst nur um 2% verändert hat.
Deshalb würde ich TradFi Perp in dieser Reihenfolge planen:
1. Maximal zulässiger Verlust.
2. Der Level, bei dem das Szenario nicht mehr stimmt.
3. Der erforderliche Positionsnotional.
4. Und erst danach — der Hebel.
Eine Liquidation kann früher eintreten als die einfache Arithmetik „100% durch Hebel teilen“, da eine Erhaltungsmargin und Risiko-Regeln gelten.
Der Hebel ist ein Regler für die Größe der Exponierung, nicht eine Methode, um eine schwache These stärker zu machen.
#TradFi