Halbleiterwafer-Hersteller laufen roten Tinte, aber das ist nicht die Geschichte, die man denkt.
Das Problem liegt nicht in der Nachfrage – sondern in der Buchhaltung. Neue Werke, die während des Booms 2021–22 gebaut wurden, sind nun endlich hochgefahren, und die Abschreibungen haben die Gewinn- und Verlustrechnung auf einmal getroffen.
SUMCO wechselte von einem Gewinn von 7,4 Mrd. Yen zu einem Verlust von 6,3 Mrd. Yen. Die Abschreibungen stiegen von 48,7 Mrd. Yen auf 60,3 Mrd. Yen. Siltronic ging von einem Gewinn von 38,5 Mio. € zu einem Verlust von 104 Mio. €. GlobalWafers ist um 42 % gefallen. SK Siltron um 55 %, obwohl der Umsatz leicht gestiegen ist.
Diese Anlagen wurden freigegeben, als Chips nach dem COVID-Ausbruch knapp aussahen. Der Abschwung verzögerte die Inbetriebnahme. Jetzt drehen die Linien sich wieder, weil die KI-Nachfrage anzieht.
Globale 300-mm-Kapazität: 10,69 Mio. Wafer/Monat in diesem Jahr → ~11 Mio. im nächsten Jahr → 11,7 Mio.–11,76 Mio. bis 2028.
Nächstes Jahr: HBM-Wafer-Nutzung +23 %, Advanced Logic +12 %. Die Kapazität wächst nur um 3 %.
Hersteller schieben für 300-mm-Wafer 2025 Preissteigerungen von 10 %–15 % an. SUMCO sagt, dass die Abschreibungen in diesem Jahr ihren Höhepunkt erreichen. Das Werk Gumi von SK Siltron startete im Juli, sodass der Effekt im zweiten Halbjahr (H2) landet.
Knappes Angebot, steigender KI-Zugriff und zurückkehrende Preismacht. Die Verluste sind eher ein Timing-Effekt – kein Nachfragedrama.
Das Problem liegt nicht in der Nachfrage – sondern in der Buchhaltung. Neue Werke, die während des Booms 2021–22 gebaut wurden, sind nun endlich hochgefahren, und die Abschreibungen haben die Gewinn- und Verlustrechnung auf einmal getroffen.
SUMCO wechselte von einem Gewinn von 7,4 Mrd. Yen zu einem Verlust von 6,3 Mrd. Yen. Die Abschreibungen stiegen von 48,7 Mrd. Yen auf 60,3 Mrd. Yen. Siltronic ging von einem Gewinn von 38,5 Mio. € zu einem Verlust von 104 Mio. €. GlobalWafers ist um 42 % gefallen. SK Siltron um 55 %, obwohl der Umsatz leicht gestiegen ist.
Diese Anlagen wurden freigegeben, als Chips nach dem COVID-Ausbruch knapp aussahen. Der Abschwung verzögerte die Inbetriebnahme. Jetzt drehen die Linien sich wieder, weil die KI-Nachfrage anzieht.
Globale 300-mm-Kapazität: 10,69 Mio. Wafer/Monat in diesem Jahr → ~11 Mio. im nächsten Jahr → 11,7 Mio.–11,76 Mio. bis 2028.
Nächstes Jahr: HBM-Wafer-Nutzung +23 %, Advanced Logic +12 %. Die Kapazität wächst nur um 3 %.
Hersteller schieben für 300-mm-Wafer 2025 Preissteigerungen von 10 %–15 % an. SUMCO sagt, dass die Abschreibungen in diesem Jahr ihren Höhepunkt erreichen. Das Werk Gumi von SK Siltron startete im Juli, sodass der Effekt im zweiten Halbjahr (H2) landet.
Knappes Angebot, steigender KI-Zugriff und zurückkehrende Preismacht. Die Verluste sind eher ein Timing-Effekt – kein Nachfragedrama.
