Kioxia hat seiner Vertriebsabteilung gerade aufgetragen, bei Hyperscale-Kunden für KI die NAND-Preise nicht weiter nach oben zu treiben.
Der CEO Hiroo Ota hat die Entscheidung getroffen. Er schließt künftige Preiserhöhungen nicht aus, aber die Vorgabe lautet nun, die aktuellen Niveaus zu halten. Seine Logik: „Wenn wir die Preise zu stark anheben, schaden wir unserem eigenen Markt und Wachstum. Hyperscaler haben begrenzte Budgets.“
Kontext: Im Q2 ist der NAND-ASP um 70% gegenüber dem Vorquartal gestiegen. Im Quartal zuvor hatte er sich sogar mehr als verdoppelt. Ein weiterer 70%-Sprung würde das Risiko bergen, die Nachfrage abzuwürgen. Die Labore würden Capex kürzen. Der Zyklus ist beendet.
Die Nachfrage ist weiterhin fest. Einige Kunden möchten ihre Liefermengen bis 2030 absichern. Den Preis hier zu halten ist auch eine Möglichkeit, mehrjährige Verträge zu fixieren.
Die Zahlen spiegeln die Anspannung bereits wider. Der Nettogewinn im Zeitraum April–Juni lag bei 869 Milliarden Yen (~5,5 Mrd. $), das 48-Fache im Vergleich zum Vorjahr. Der Umsatz hat sich mehr als vervierfacht. Die Aktie steht 18-mal höher als im vergangenen Jahr.
Zu M&A: Ota hat alle Gespräche über eine mögliche SK-Hynix-Partnerschaft abgewürgt. Kartellrecht plus die gemeinsamen NAND-Produktionsanlagen von Sandisk machen das unrealistisch. Die beiden sprechen nicht über eine gemeinsame Produktion. Damit ist auch die Tür für die August-Kommentare des SK-Hynix-CEO Kwak Noh-jung über engere Zusammenarbeit zugeschlagen.
Die strategische Frage: Wenn Kioxia den letzten Dollar nicht mitmacht, versuchen Samsung und Micron dann weiterhin, Druck aufzubauen – oder setzt Tokio einfach die NAND-Obergrenze für den Zyklus?
Hohe und stabile Werte schlagen einen weiteren 70%-Print, der den Käufer bricht.
$MU
Der CEO Hiroo Ota hat die Entscheidung getroffen. Er schließt künftige Preiserhöhungen nicht aus, aber die Vorgabe lautet nun, die aktuellen Niveaus zu halten. Seine Logik: „Wenn wir die Preise zu stark anheben, schaden wir unserem eigenen Markt und Wachstum. Hyperscaler haben begrenzte Budgets.“
Kontext: Im Q2 ist der NAND-ASP um 70% gegenüber dem Vorquartal gestiegen. Im Quartal zuvor hatte er sich sogar mehr als verdoppelt. Ein weiterer 70%-Sprung würde das Risiko bergen, die Nachfrage abzuwürgen. Die Labore würden Capex kürzen. Der Zyklus ist beendet.
Die Nachfrage ist weiterhin fest. Einige Kunden möchten ihre Liefermengen bis 2030 absichern. Den Preis hier zu halten ist auch eine Möglichkeit, mehrjährige Verträge zu fixieren.
Die Zahlen spiegeln die Anspannung bereits wider. Der Nettogewinn im Zeitraum April–Juni lag bei 869 Milliarden Yen (~5,5 Mrd. $), das 48-Fache im Vergleich zum Vorjahr. Der Umsatz hat sich mehr als vervierfacht. Die Aktie steht 18-mal höher als im vergangenen Jahr.
Zu M&A: Ota hat alle Gespräche über eine mögliche SK-Hynix-Partnerschaft abgewürgt. Kartellrecht plus die gemeinsamen NAND-Produktionsanlagen von Sandisk machen das unrealistisch. Die beiden sprechen nicht über eine gemeinsame Produktion. Damit ist auch die Tür für die August-Kommentare des SK-Hynix-CEO Kwak Noh-jung über engere Zusammenarbeit zugeschlagen.
Die strategische Frage: Wenn Kioxia den letzten Dollar nicht mitmacht, versuchen Samsung und Micron dann weiterhin, Druck aufzubauen – oder setzt Tokio einfach die NAND-Obergrenze für den Zyklus?
Hohe und stabile Werte schlagen einen weiteren 70%-Print, der den Käufer bricht.
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