Die japanische Zentralbank dürfte am bevorstehenden Wochenende den Leitzins anpassen. Hintergrund sind Inflationsrisiken sowie steigende Energiekosten. Die Rendite japanischer Staatsanleihen mit einer Laufzeit von zehn Jahren ist im heutigen Tagesverlauf um 4,5 Basispunkte auf 3,030 % gestiegen und hat damit den höchsten Stand seit September 1996 erreicht – dem neuen 30-Jahres-Hoch.
Aus technischer Sicht und anhand makroökonomischer Charts hat die Rendite der Benchmark-Anleihe eine langfristige historische Widerstandszone durchbrochen. Das signalisiert, dass sich die globale Liquiditätsstruktur in eine entscheidende Phase der Neugestaltung begibt. Zwar stören geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Lieferketten des Ölsektors, und zudem hat Russland heute Drohnenangriffe auf den Logistik-Standort Odessa und auf Häfen im Schwarzen Meer in der Ukraine durchgeführt, was die Risikoaversion verstärkt. Dennoch führt die weitgehende Einarbeitung der Erwartungen an eine Zinserhöhung dazu, dass sich die Marktpreise nun an einer Wende vom negativen in den neutralen bzw. unterstützenden Bereich ausrichten.
In den FX- und Anleihemärkten befindet sich die potenzielle Volatilität der Yen-Carry-Trade-Geschäfte inzwischen in einem kontrollierbaren Rahmen: Nachdem die Renditen der japanischen Staatsanleihen ihre historische Bodenbildung abgeschlossen und zurück nach oben gedreht haben. Der US-Dollar-Index stößt derweil an Widerstände, was wiederum einen technischen Rückhalt für Rohstoffe sowie für das gesamte Spektrum der risikoreichen Vermögenswerte bietet.
Für den Kryptomarkt gilt: Makro-Unsicherheiten, die sich in der Realität materialisieren, gehen häufig mit einer Neubündelung bzw. Reallokation der Liquidität einher. $BTC zeigt an einer zentralen Unterstützungszone eine außergewöhnliche Widerstandskraft sowie eine starke Kaufbereitschaft. Wenn die Zinserhöhungserwartungen vollständig in die Preise eingepreist sind, ist bei Krypto-Assets mit einer neuen Aufwärtsbewegung zu rechnen – angetrieben vor allem von einer Stimmungs- bzw. Sentiment-Erholung.📊
#BankOfJapan #BondYields #MacroEconomics
Aus technischer Sicht und anhand makroökonomischer Charts hat die Rendite der Benchmark-Anleihe eine langfristige historische Widerstandszone durchbrochen. Das signalisiert, dass sich die globale Liquiditätsstruktur in eine entscheidende Phase der Neugestaltung begibt. Zwar stören geopolitische Spannungen im Nahen Osten die Lieferketten des Ölsektors, und zudem hat Russland heute Drohnenangriffe auf den Logistik-Standort Odessa und auf Häfen im Schwarzen Meer in der Ukraine durchgeführt, was die Risikoaversion verstärkt. Dennoch führt die weitgehende Einarbeitung der Erwartungen an eine Zinserhöhung dazu, dass sich die Marktpreise nun an einer Wende vom negativen in den neutralen bzw. unterstützenden Bereich ausrichten.
In den FX- und Anleihemärkten befindet sich die potenzielle Volatilität der Yen-Carry-Trade-Geschäfte inzwischen in einem kontrollierbaren Rahmen: Nachdem die Renditen der japanischen Staatsanleihen ihre historische Bodenbildung abgeschlossen und zurück nach oben gedreht haben. Der US-Dollar-Index stößt derweil an Widerstände, was wiederum einen technischen Rückhalt für Rohstoffe sowie für das gesamte Spektrum der risikoreichen Vermögenswerte bietet.
Für den Kryptomarkt gilt: Makro-Unsicherheiten, die sich in der Realität materialisieren, gehen häufig mit einer Neubündelung bzw. Reallokation der Liquidität einher. $BTC zeigt an einer zentralen Unterstützungszone eine außergewöhnliche Widerstandskraft sowie eine starke Kaufbereitschaft. Wenn die Zinserhöhungserwartungen vollständig in die Preise eingepreist sind, ist bei Krypto-Assets mit einer neuen Aufwärtsbewegung zu rechnen – angetrieben vor allem von einer Stimmungs- bzw. Sentiment-Erholung.📊
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