Derzeit sind 63% des Liquid-Markts grün. Jeder wird das als Stimmung lesen. Ist es aber nicht.
Es heißt nur, dass die Korrelation hoch ist, und eine hohe Korrelation bedeutet, dass du unabhängig davon, wie viele Ticker du auf deinem Bildschirm hast, im Grunde nur eine einzige Position hältst.
Der interessante Name von heute ist LSK bei -51,10%, der rot läuft, während alles andere gegenläufig ist. Das ist derjenige, den man sich genauer ansehen sollte – nicht die, die mit dem Strom schwimmen.
Hier kommt der Teil, der für die Positionsgröße entscheidend ist: Wenn zehn Positionen alle denselben Treiber bewegen, hältst du nicht zehn Risiken, sondern ein Risiko – zehnmal. Diversifikation über Ticker hinweg innerhalb derselben Asset-Klasse ist größtenteils nur kosmetisch, und sie funktioniert genau dann nicht mehr, wenn du sie brauchst.
Darum explodieren Konten an Tagen, die alle als normal beschreiben. Der Drawdown kommt überall gleichzeitig an, weil es immer schon eine einzige Position war, die zehn Namen trug.
Der Gegenpunkt verdient jedoch auch Raum.
Korrelation ist nicht fest. Sie schießt in Stressphasen nach oben und lockert sich in ruhigen Phasen. Die Namen, die sich während ruhiger Strecken entkoppeln, sind oft genau dort, wo die wirklich unterschiedlichen Wetten liegen. Alle Altcoins pauschal als „High-Beta Bitcoin“ abzutun verfehlt die Handvoll, die es nicht sind.
Diese auseinanderzuhalten kostet Zeit, die niemand investieren will, also nehmen die meisten entweder an, dass alles unterschiedlich ist, oder dass alles gleich ist. Beides ist falsch – nur zu unterschiedlichen Zeitpunkten.
Wenn sich das ganze Board gemeinsam bewegt: Weißt du dann wirklich, was du besitzt?
Nur persönliche Perspektive. Nichts hier ist eine Empfehlung, ein Signal oder eine Einladung zum Handel. Mach deine eigene Arbeit.
#Trading
Es heißt nur, dass die Korrelation hoch ist, und eine hohe Korrelation bedeutet, dass du unabhängig davon, wie viele Ticker du auf deinem Bildschirm hast, im Grunde nur eine einzige Position hältst.
Der interessante Name von heute ist LSK bei -51,10%, der rot läuft, während alles andere gegenläufig ist. Das ist derjenige, den man sich genauer ansehen sollte – nicht die, die mit dem Strom schwimmen.
Hier kommt der Teil, der für die Positionsgröße entscheidend ist: Wenn zehn Positionen alle denselben Treiber bewegen, hältst du nicht zehn Risiken, sondern ein Risiko – zehnmal. Diversifikation über Ticker hinweg innerhalb derselben Asset-Klasse ist größtenteils nur kosmetisch, und sie funktioniert genau dann nicht mehr, wenn du sie brauchst.
Darum explodieren Konten an Tagen, die alle als normal beschreiben. Der Drawdown kommt überall gleichzeitig an, weil es immer schon eine einzige Position war, die zehn Namen trug.
Der Gegenpunkt verdient jedoch auch Raum.
Korrelation ist nicht fest. Sie schießt in Stressphasen nach oben und lockert sich in ruhigen Phasen. Die Namen, die sich während ruhiger Strecken entkoppeln, sind oft genau dort, wo die wirklich unterschiedlichen Wetten liegen. Alle Altcoins pauschal als „High-Beta Bitcoin“ abzutun verfehlt die Handvoll, die es nicht sind.
Diese auseinanderzuhalten kostet Zeit, die niemand investieren will, also nehmen die meisten entweder an, dass alles unterschiedlich ist, oder dass alles gleich ist. Beides ist falsch – nur zu unterschiedlichen Zeitpunkten.
Wenn sich das ganze Board gemeinsam bewegt: Weißt du dann wirklich, was du besitzt?
Nur persönliche Perspektive. Nichts hier ist eine Empfehlung, ein Signal oder eine Einladung zum Handel. Mach deine eigene Arbeit.
#Trading