Laut den neuesten Meldungen des iranischen Staatssenders (IRIB) hat das Jemen-Ministerium für Auswärtige Angelegenheiten eine harte Erklärung zur jüngsten Lage im Roten Meer abgegeben. Darin heißt es, dass die Seeschifffahrt zwar derzeit insgesamt weiterhin sicher sei, Saudi-Arabien jedoch sich schwer irren würde, wenn es nach 300 Luftangriffen in den vergangenen fünf Tagen immer noch ungeschoren davonkommen sollte. In der Zwischenzeit kam es auch an den US-amerikanischen Makro-Finanzmärkten zu erheblichen Turbulenzen: Die realen Renditen zehnjähriger inflationsgeschützter Anleihen (TIPS) schossen auf 2,622 % und erreichten damit unmittelbar den höchsten Stand seit 2008.
Aus technischer Sicht im Makrobereich bedeutet eine neue Hochbildung der realen Renditen nach mehr als zehn Jahren in der Regel, dass das Kapitalmarktumfeld die Lieferketten-Reibungen im geopolitischen Umfeld des Nahen Ostens sowie die Inflationsbeständigkeit neu bewertet. Die erneute Verschärfung der Lage im Jemen liefert dem Rohölangebot direkt eine Risikoprämie, während der Anstieg der TIPS-Renditen das „Gipfeltreffen“ der Realzinsen auf sehr hohem Niveau in einem Kampf um Extremwerte widerspiegelt—oft ein klassisches technisches Signal dafür, dass der Makro-Liquiditätszyklus kurz vor dem Hochpunkt steht und in eine Wende übergeht.
In der strategischen Asset-Allokation stehen insbesondere in den klassischen Finanzmärkten sowohl Safe-Haven-Assets als auch Rohstoffe vor einer strukturellen Neubewertung. Die hohen realen Renditen erhöhen zwar kurzfristig die Haltekosten für US-Dollar-Assets, doch anhand der technischen Dynamikindikatoren (Momentum) und der Betrachtung über verschiedene Konjunkturzyklen hinweg deutet der Zeitpunkt, dass die Rendite von Inflationsschutz-Tools an das Extrem-Widerstandslevel von 2,622 % seit 2008 heranreicht, üblicherweise darauf hin, dass die restriktive Grenze erreicht ist. Das bedeutet, dass Kauforders für Rohstoffe sowie für Safe-Haven-Assets derzeit in den unteren Kursbereichen aktiv aufgenommen werden.
Für Kryptowerte birgt diese makroökonomische Extrem-Preissetzung häufig ein Nährboden für starke Erholungsdynamik. $BTC als zentraler dezentraler Liquiditäts-Core-Asset zeigt trotz der doppelten Belastung durch geopolitische Störungen und die traditionelle Kreditverknappung in der On-Chain-Basis weiterhin eine sehr hohe Widerstandsfähigkeit der angesammelten „Bottom Chips“. Während die realen Zinsen im Bereich extremer Widerstände schrittweise einen technischen Gipfel ausbilden, wird sich der Effekt der Mittelüberläufe, der risikoreiche Assets unter Druck setzt, spürbar abschwächen. Der Markt könnte damit auf eine neue Runde Risikoappetit-Erholung sowie eine Liquiditätsreparatur-Phase zusteuern.📈
#Inflation #Yields #Geopolitics
Aus technischer Sicht im Makrobereich bedeutet eine neue Hochbildung der realen Renditen nach mehr als zehn Jahren in der Regel, dass das Kapitalmarktumfeld die Lieferketten-Reibungen im geopolitischen Umfeld des Nahen Ostens sowie die Inflationsbeständigkeit neu bewertet. Die erneute Verschärfung der Lage im Jemen liefert dem Rohölangebot direkt eine Risikoprämie, während der Anstieg der TIPS-Renditen das „Gipfeltreffen“ der Realzinsen auf sehr hohem Niveau in einem Kampf um Extremwerte widerspiegelt—oft ein klassisches technisches Signal dafür, dass der Makro-Liquiditätszyklus kurz vor dem Hochpunkt steht und in eine Wende übergeht.
In der strategischen Asset-Allokation stehen insbesondere in den klassischen Finanzmärkten sowohl Safe-Haven-Assets als auch Rohstoffe vor einer strukturellen Neubewertung. Die hohen realen Renditen erhöhen zwar kurzfristig die Haltekosten für US-Dollar-Assets, doch anhand der technischen Dynamikindikatoren (Momentum) und der Betrachtung über verschiedene Konjunkturzyklen hinweg deutet der Zeitpunkt, dass die Rendite von Inflationsschutz-Tools an das Extrem-Widerstandslevel von 2,622 % seit 2008 heranreicht, üblicherweise darauf hin, dass die restriktive Grenze erreicht ist. Das bedeutet, dass Kauforders für Rohstoffe sowie für Safe-Haven-Assets derzeit in den unteren Kursbereichen aktiv aufgenommen werden.
Für Kryptowerte birgt diese makroökonomische Extrem-Preissetzung häufig ein Nährboden für starke Erholungsdynamik. $BTC als zentraler dezentraler Liquiditäts-Core-Asset zeigt trotz der doppelten Belastung durch geopolitische Störungen und die traditionelle Kreditverknappung in der On-Chain-Basis weiterhin eine sehr hohe Widerstandsfähigkeit der angesammelten „Bottom Chips“. Während die realen Zinsen im Bereich extremer Widerstände schrittweise einen technischen Gipfel ausbilden, wird sich der Effekt der Mittelüberläufe, der risikoreiche Assets unter Druck setzt, spürbar abschwächen. Der Markt könnte damit auf eine neue Runde Risikoappetit-Erholung sowie eine Liquiditätsreparatur-Phase zusteuern.📈
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