BTC erholte sich über $79.000, konnte den Aufwärtstrend jedoch nach gemischten CPI-Signalen nicht dauerhaft halten.
Die Zinserhöhungswahrscheinlichkeit stieg auf 85 %, während die Renditen von US-Staatsanleihen zusätzliche Gegenwinde erzeugten.
Bullen brauchen $80.000 und stärkere ETF-Zuflüsse, um einen Schritt in Richtung $85.000 zu unterstützen.
Bitcoin — BTC ist wieder über $79.000 gestiegen, nachdem Händler die neuesten US-Inflationsdaten aufgenommen hatten. Der Schritt folgte auf einen scharfen Rücksetzer in Richtung $76.000, bevor Käufer zurückkehrten. Allerdings verlor die Erholung schnell an Dynamik, als die Märkte die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen höher einschätzten. Der Kern-CPI lieferte ermutigende Signale, während die monatliche Inflation hartnäckig erhöht blieb. Bitcoin steht nun vor widersprüchlichen Signalen aus der Geldpolitik, aus ETF-Zuflüssen und aus technischen Indikatoren. Händler sollten $80.000 genau im Blick behalten, da die Entscheidung der Federal Reserve in der nächsten Woche ansteht.
https://twitter.com/KobeissiLetter/status/2098388957201359121 CPI-Daten senden gemischte Signale für Bitcoin
Bitcoin wurde am 11. September nahe 79.387,86 $ gehandelt und legte in 24 Stunden um 2,89% zu. Auch der breitere Kryptomarkt stieg und hob die gesamte Marktkapitalisierung auf 2,69 Billionen $. Die jährliche Kerninflation (Core CPI) verlangsamte sich auf 2,4% und erreichte damit den niedrigsten Stand seit 66 Monaten. Der Core CPI schließt bei der Inflationsberechnung Lebensmittel und Energie aus. Viele Händler sehen den Wert als einen saubereren Indikator für zugrunde liegende Preisdruckkräfte.
Der Krypto-Analyst Crypto Patel hatte die CPI-Veröffentlichung bereits hervorgehoben, bevor die Daten eintrafen. Er ging davon aus, dass eine schwächere monatliche Kerninflation die Erwartungen an höhere Zinsen senken könnte. Allerdings erreichte der monatliche Kern-CPI 0,3% und übertraf damit die Konsensschätzung von 0,2%. Der Headline-CPI blieb bei 3,4% im Jahresvergleich und zeigte weiterhin Inflationsdruck. Energiepreise trugen im August erheblich zum monatlichen Anstieg bei.
Die Benzinpreise stiegen um 3,9% und machten damit mehr als ein Drittel des monatlichen Wachstums aus. Auch der breitere Energieindex erhöhte sich im Monatsverlauf um 2,1%. Steigende Ölpreise, die mit dem US-Iran-Konflikt zusammenhängen, trugen zur Zunahme bei. Diese Zahlen sorgten für ein kompliziertes Umfeld für Bitcoin-Händler. Die jährliche Inflation verbesserte sich, aber die monatliche Kerninflation zeigte erneut Aufwärtsdruck.
Fed-Zinserhöhung-Wahrscheinlichkeiten erhöhen den Druck
Die Märkte reagierten deutlich auf die höhere monatliche Kern-CPI-Zahl. Die implizierten Chancen auf eine Zinserhöhung der Fed am 16. September stiegen auf 85%. Diese Wahrscheinlichkeiten lagen laut dem FedWatch-Tool von CME Group nur eine Woche zuvor noch bei rund 60%. Höhere Zinserwartungen können Probleme für risikoreiche Vermögenswerte wie Bitcoin verursachen. Anleger könnten eher sichere Renditen bevorzugen, wenn Staatsanleihen attraktive Erträge bieten.
Die Renditen US-amerikanischer 30-jähriger Staatsanleihen erreichten kurzzeitig das höchste Niveau seit Juni 2004. Später zogen sie sich in Richtung 5,309% zurück, aber der Druck blieb erhöht. Das Trading-Unternehmen QCP Capital beschrieb steigende Renditen als großen Gegenwind für Bitcoin. Das Unternehmen verwies auf den Wettbewerb durch einen 5%-risikofreien Zinssatz ohne stärkeren wirtschaftlichen Aufschwung. Diese Kombination könnte es Bitcoin erschweren, eine kraftvolle Trendfortsetzung durchzusetzen.
Die Händler brauchen nun stärkere Nachfrage, bevor sie den jüngsten Anstieg als nachhaltige Trendwende einstufen. Die ETF-Zuflüsse sind ein weiteres Warnsignal für die aktuelle Rallye. Die Bitcoin-Spot-ETFs verzeichneten am 11. September 13,29 Millionen US-Dollar an Nettoabflüssen. Das Ergebnis bedeutete den vierten aufeinanderfolgenden Tag mit Abflüssen aus Bitcoin-ETFs. Morgan Stanleys MSBT war der einzige Fonds unter den großen Produkten, der nennenswerte Zuflüsse zeigte.