$DRAM jetzt 58,19, 24h -1,64%, Tageshoch/-tief 59,2 / 58,05, Umsatz 12,3M — die Menge ist nicht schlecht, aber der Schwerpunkt geht nach unten.
Diese Runde ist kein Auslöser aus dem Speicher-Basisszenario, sondern Makro wirkt. Die Renditen der US-Staatsanleihen sind zuletzt gestiegen, Zins-Erwartungen wurden nach hinten verschoben — und High-Beta-Halbleiter trifft das zuerst. $DRAM ist stark in Samsung, SK Hynix (Hailisi) und Micron gewichtet; im Grunde ist das ein Proxy für den globalen Speicherzyklus, also besonders empfindlich gegenüber USD-Liquidität und Zinsen. Wenn das Geld knapper wird, wird zuerst diese Position abverkauft.
On-Chain: BTC bewegt sich seitwärts und liefert keinen Bonus für die Risikobereitschaft. Krypto und TradFi-Techaktien hängen aktuell an demselben Liquiditäts-Seil, daher gibt es keinen Diversifikationseffekt.
Richtung: 58 ist die kurzfristige Schwelle. Hält die Marke, ist mit einem Rebound zu rechnen; bricht sie, dann schaut man auf das vorige Tief in der Spanne. Ich möchte nur sehen, dass das Stoppen/Abfedern durch ein Umsatzsignal mitgetragen wird — aktuell gibt es das noch nicht. Der Speicherzyklus an sich ist noch nicht zu Ende, aber der Kurs muss erst diese Phase des Zinsdrucks überstehen… erst mal abwarten.
#Halbleiter
Diese Runde ist kein Auslöser aus dem Speicher-Basisszenario, sondern Makro wirkt. Die Renditen der US-Staatsanleihen sind zuletzt gestiegen, Zins-Erwartungen wurden nach hinten verschoben — und High-Beta-Halbleiter trifft das zuerst. $DRAM ist stark in Samsung, SK Hynix (Hailisi) und Micron gewichtet; im Grunde ist das ein Proxy für den globalen Speicherzyklus, also besonders empfindlich gegenüber USD-Liquidität und Zinsen. Wenn das Geld knapper wird, wird zuerst diese Position abverkauft.
On-Chain: BTC bewegt sich seitwärts und liefert keinen Bonus für die Risikobereitschaft. Krypto und TradFi-Techaktien hängen aktuell an demselben Liquiditäts-Seil, daher gibt es keinen Diversifikationseffekt.
Richtung: 58 ist die kurzfristige Schwelle. Hält die Marke, ist mit einem Rebound zu rechnen; bricht sie, dann schaut man auf das vorige Tief in der Spanne. Ich möchte nur sehen, dass das Stoppen/Abfedern durch ein Umsatzsignal mitgetragen wird — aktuell gibt es das noch nicht. Der Speicherzyklus an sich ist noch nicht zu Ende, aber der Kurs muss erst diese Phase des Zinsdrucks überstehen… erst mal abwarten.
#Halbleiter