$XAU Gold steht an der „$3.950-Klippe“: Ist das Kopf-und-Schultern-Muster wirklich so beängstigend?
Gold handelt nahe $4.347 und liegt damit direkt an der Nackenlinie eines täglichen Kopf-und-Schultern-Musters. Klingt beängstigend – aber hier ist eine Tatsache, die nur wenige bemerken: Dieses Muster ist noch nicht bestätigt.
Was ist los?
Der US-August-PPI lag am Donnerstag bei 5,4% im Jahresvergleich (über der Prognose von 5,3%) und drückte Gold unter $4.400. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichte 4,95% – das höchste Niveau seit Oktober 2023. Die Märkte preisen derzeit eine 67,1%-Chance auf eine Fed-Zinserhöhung in der nächsten Woche ein.
Zusätzlich dazu wird Brent-Öl über $105 gehandelt, also rund 19% mehr seit diesem Monat. Das hebt die nominalen Renditen an und belastet die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen.
Aber halt: Noch ist nichts sicher:
Die errechnete Bewegung von der $4.335-Nackenlinie abzüglich der $385-Musterhöhe ergibt $3.950. Allerdings stieg Gold am Freitag um 0,69% und hält sich weiterhin an der Nackenlinie. Eine Erholung über $4.560 würde das Muster widerlegen.
Die Fundamentaldaten wirken weiterhin solide: Die Zuflüsse in Gold-ETFs erreichten im August 18 Milliarden US-Dollar, bei gesamten Beständen von 4.189 Tonnen. Zentralbanken stockten im Q2 um 288,9 Tonnen auf – ein Plus von 62% im Jahresvergleich.
Das ist ein Moment, in dem sich Technik und Makro treffen. Das Kopf-und-Schultern-Muster ist nur dann relevant, wenn es tatsächlich bricht – und im Moment hält sich Gold. Der entscheidende Faktor wird der heutige August-CPI-Bericht sein: Wenn die Inflation abkühlt, könnte der Druck auf Gold nachlassen; bleibt der CPI jedoch heiß, wird der Fall für eine Fed-Zinserhöhung stärker, und das Muster könnte ausgelöst werden.
Bemerkenswert ist, dass trotz des Preisdrucks institutionelles Geld weiter über ETFs und Zentralbanken in Gold fließt. Das deutet darauf hin, dass die langfristige Story vom sicheren Hafen noch lange nicht vorbei ist.
Was glaubst du: Wird Gold in Richtung $3.950 nachgeben – oder hält es stabil und erholt sich?
Die News dienen nur zur Orientierung, nicht als Anlageberatung. Bitte lies sie sorgfältig, bevor du eine Entscheidung triffst.
#CPIWhat $XAUT
Gold handelt nahe $4.347 und liegt damit direkt an der Nackenlinie eines täglichen Kopf-und-Schultern-Musters. Klingt beängstigend – aber hier ist eine Tatsache, die nur wenige bemerken: Dieses Muster ist noch nicht bestätigt.
Was ist los?
Der US-August-PPI lag am Donnerstag bei 5,4% im Jahresvergleich (über der Prognose von 5,3%) und drückte Gold unter $4.400. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen erreichte 4,95% – das höchste Niveau seit Oktober 2023. Die Märkte preisen derzeit eine 67,1%-Chance auf eine Fed-Zinserhöhung in der nächsten Woche ein.
Zusätzlich dazu wird Brent-Öl über $105 gehandelt, also rund 19% mehr seit diesem Monat. Das hebt die nominalen Renditen an und belastet die Attraktivität von Gold als sicherer Hafen.
Aber halt: Noch ist nichts sicher:
Die errechnete Bewegung von der $4.335-Nackenlinie abzüglich der $385-Musterhöhe ergibt $3.950. Allerdings stieg Gold am Freitag um 0,69% und hält sich weiterhin an der Nackenlinie. Eine Erholung über $4.560 würde das Muster widerlegen.
Die Fundamentaldaten wirken weiterhin solide: Die Zuflüsse in Gold-ETFs erreichten im August 18 Milliarden US-Dollar, bei gesamten Beständen von 4.189 Tonnen. Zentralbanken stockten im Q2 um 288,9 Tonnen auf – ein Plus von 62% im Jahresvergleich.
Das ist ein Moment, in dem sich Technik und Makro treffen. Das Kopf-und-Schultern-Muster ist nur dann relevant, wenn es tatsächlich bricht – und im Moment hält sich Gold. Der entscheidende Faktor wird der heutige August-CPI-Bericht sein: Wenn die Inflation abkühlt, könnte der Druck auf Gold nachlassen; bleibt der CPI jedoch heiß, wird der Fall für eine Fed-Zinserhöhung stärker, und das Muster könnte ausgelöst werden.
Bemerkenswert ist, dass trotz des Preisdrucks institutionelles Geld weiter über ETFs und Zentralbanken in Gold fließt. Das deutet darauf hin, dass die langfristige Story vom sicheren Hafen noch lange nicht vorbei ist.
Was glaubst du: Wird Gold in Richtung $3.950 nachgeben – oder hält es stabil und erholt sich?
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#CPIWhat $XAUT
