Die gleiche Größe in entgegengesetzte Richtungen und Preisbewegungen heben sich gegenseitig auf. Was am Ende bleibt, ist die Funding-Zahlung.

Das bedeutet: Die Rendite ist bei Longs mit Hebelwirkung so aufgebaut, dass sie „Miete“ zahlen, um ihre Position offen zu halten. Nicht Emissionen. Nicht eine Token-Subvention. Eine Übertragung von der einen Seite des Orderbuchs auf die andere.

Außerdem zeigt es dir, wann der Handel ausdünnt. Funding folgt dem Sentiment. Viele Longs bedeuten hohes Funding. Seitwärts- oder bärische Märkte bedeuten, dass das Funding sich zusammenzieht oder ins Negative kippt, und die Short-Seite beginnt zu zahlen.

Die Position ist preisseitig delta-neutral, aber nicht risikofrei. Sie ist negativen Kursen/Rate-Risiken ausgesetzt, erfordert Margin-Management auf der Perp-Seite und hängt von der Ausführung über beide Legs hinweg ab.

Renzo Basis führt dieses Setup für dich aus – mit Presets, die die Position aufbauen und überwachen, sodass du das Health-Ratio nicht selbst im Blick behalten musst.

USDC einzahlen, ein Preset auswählen, fertig ↓

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