CPI sorgt für großes Aufsehen! Wird es tatsächlich eine Zinserhöhung der US-Notenbank im September auslösen?
Heute Abend um 20:30 Uhr erscheinen die US-Daten zum August-CPI offiziell auf der Bühne. Das ist das letzte entscheidende Puzzleteil vor dem geldpolitischen Meeting der Fed am 16. September und bestimmt direkt die Erwartungen des Marktes zur Zinserhöhung.
Rückblick auf die bisherigen Signale: Die Beschäftigungsdaten im Nonfarm-Bereich lagen über den Erwartungen, auch die PPI-Daten fielen besser als erwartet aus. Dazu kommt, dass der Konflikt im Nahen Osten die Ölpreise angeheizt und die Marke von 100 US-Dollar durchbrochen hat. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen steigen weiter, außerdem hat die EZB bereits eine Zinserhöhung umgesetzt. Mehrere Faktoren treiben die Markt-Wetten auf eine „hawkische“ Haltung nach oben – derzeit liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September im Termingeschäft bei etwa 70%.
👉 Drei Szenarien im Überblick
1️⃣ CPI über den Erwartungen (Kern-CPI im Monatsvergleich ≥ 0,3%)
Die Hartnäckigkeit der Inflation wird weiter bestätigt. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September wird deutlich sprunghaft ansteigen. Der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen legen zu, während risikoaffine Vermögenswerte unter Druck geraten. Gold und der Kryptomarkt dürften voraussichtlich stärkere Rückgänge sehen.
2️⃣ CPI entspricht den Erwartungen (Kern-CPI im Monatsvergleich 0,2%)
Das ist das Basisszenario des Marktes: Die Erwartungen an Zinserhöhungen verharren in einer Art Patt-Situation. Der Markt zeigt keine einseitige Rallye oder einen massiven Abverkauf – stattdessen kommt es eher zu Seitwärtsbewegungen und „Washouts“, wobei die Spannung in die Entscheidung der Fed nächste Woche verlagert wird.
3️⃣ CPI liegt deutlich unter den Erwartungen
Ein Signal für eine Abkühlung der Inflation tritt zutage. Die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September fallen dann schnell zurück. Risikoassets können sich wieder erholen und die Korrektur einsetzen, während der US-Dollar unter Druck gerät und nachgibt.
Viele fragen sich: Sollte man jetzt Long gehen oder Short? Entscheide dich nicht zu früh auf eine einseitige Bewegung! Wenn du keine Positionen hältst, wird davon abgeraten, jetzt zu handeln – die Daten können kräftige „Nadelstiche“ in den Kursen auslösen. Obwohl ich persönlich eher Short sehe!
Bitte diskutiert mit: Haltet ihr es für wahrscheinlich, dass die Fed im September eine Zinserhöhung vornimmt – oder wird sie unverändert bleiben? #CPI数据来袭能否触发9月加息
Heute Abend um 20:30 Uhr erscheinen die US-Daten zum August-CPI offiziell auf der Bühne. Das ist das letzte entscheidende Puzzleteil vor dem geldpolitischen Meeting der Fed am 16. September und bestimmt direkt die Erwartungen des Marktes zur Zinserhöhung.
Rückblick auf die bisherigen Signale: Die Beschäftigungsdaten im Nonfarm-Bereich lagen über den Erwartungen, auch die PPI-Daten fielen besser als erwartet aus. Dazu kommt, dass der Konflikt im Nahen Osten die Ölpreise angeheizt und die Marke von 100 US-Dollar durchbrochen hat. Die Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen steigen weiter, außerdem hat die EZB bereits eine Zinserhöhung umgesetzt. Mehrere Faktoren treiben die Markt-Wetten auf eine „hawkische“ Haltung nach oben – derzeit liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September im Termingeschäft bei etwa 70%.
👉 Drei Szenarien im Überblick
1️⃣ CPI über den Erwartungen (Kern-CPI im Monatsvergleich ≥ 0,3%)
Die Hartnäckigkeit der Inflation wird weiter bestätigt. Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im September wird deutlich sprunghaft ansteigen. Der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen legen zu, während risikoaffine Vermögenswerte unter Druck geraten. Gold und der Kryptomarkt dürften voraussichtlich stärkere Rückgänge sehen.
2️⃣ CPI entspricht den Erwartungen (Kern-CPI im Monatsvergleich 0,2%)
Das ist das Basisszenario des Marktes: Die Erwartungen an Zinserhöhungen verharren in einer Art Patt-Situation. Der Markt zeigt keine einseitige Rallye oder einen massiven Abverkauf – stattdessen kommt es eher zu Seitwärtsbewegungen und „Washouts“, wobei die Spannung in die Entscheidung der Fed nächste Woche verlagert wird.
3️⃣ CPI liegt deutlich unter den Erwartungen
Ein Signal für eine Abkühlung der Inflation tritt zutage. Die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September fallen dann schnell zurück. Risikoassets können sich wieder erholen und die Korrektur einsetzen, während der US-Dollar unter Druck gerät und nachgibt.
Viele fragen sich: Sollte man jetzt Long gehen oder Short? Entscheide dich nicht zu früh auf eine einseitige Bewegung! Wenn du keine Positionen hältst, wird davon abgeraten, jetzt zu handeln – die Daten können kräftige „Nadelstiche“ in den Kursen auslösen. Obwohl ich persönlich eher Short sehe!
Bitte diskutiert mit: Haltet ihr es für wahrscheinlich, dass die Fed im September eine Zinserhöhung vornimmt – oder wird sie unverändert bleiben? #CPI数据来袭能否触发9月加息
