Heute Abend 20:30 Uhr: Eine Zahl, auf die weltweit alle schauen.
Der US-CPI wird veröffentlicht – die Markterwartung liegt bereits auf dem Tisch. Aber Erwartung ist das eine, die tatsächliche Zahl das andere.
Zuerst das Wichtigste: Core CPI im Monatsvergleich (MoM), Markterwartung 0,2 %.
Warum ist diese Zahl entscheidend? Die Fed beurteilt die Inflation anhand des Kerns (Core), nicht anhand der Schlagzeilenwerte (headline). MoM ist zudem sensibler als YoY und kann die Inflationslage der letzten vier Wochen direkt widerspiegeln.
Die Einteilung ist ganz einfach:
≤0,1 % → Stark positiv. Die Abkühlung der Inflation wird bestätigt, Zinssenkungs-Erwartungen steigen, Risk Assets werden direkt nach oben gezogen.
0,2 % → Entspricht der Erwartung. Der Markt hat das bereits eingepreist (price in). Nach der Veröffentlichung dürfte es in der Regel seitwärts verdaut werden: neutral bis leicht positiv, weil nichts Schlimmeres passiert.
0,3 % → Eher heiß. Die Erwartung an Zinssenkungen verschiebt sich nach hinten, Risk Assets geraten unter Druck, kurzfristig sind Rücksetzer möglich.
≥0,4 % → Stark negativ. Ein Inflations-Rebound ist dann ein harter Beleg, Panik wegen zusätzlicher Zinsschritte kommt zurück – die Kursverluste dürften entsprechend deutlicher ausfallen.
Als Nächstes: Headline CPI im Jahresvergleich (YoY), Erwartung 3,4 %.
≤3,3 % → Positiv, in Kombination mit Core zur Bestätigung der Abkühlung.
3,4 % → Entspricht der Erwartung, Core setzt die Richtung.
3,5 % → Eher negativ, die Inflationshartnäckigkeit bleibt.
≥3,6 % → Deutlich negativ – der Markt muss neu bewerten (re-pricing).
Zum Vorgehen: Wetten Sie vor Veröffentlichung der Daten nicht mit hoher Positionsgröße auf die Richtung. In der Sekunde, in der die Daten um 20:30 Uhr herauskommen, gibt es starke Volatilität. Warten Sie, bis die 1-Minuten-Kerze geschlossen ist, und schauen Sie dann auf die Richtung. Ein Long-Signal liegt erst dann vor, wenn Core CPI MoM ≤ 0,2 % UND Headline CPI YoY ≤ 3,4 %: Wenn beide entweder den Erwartungen entsprechen oder besser ausfallen. Wenn nur einer der beiden Werte überraschend „zu heiß“ ist, erst einmal abwarten.
Heute Abend keine Prognosen – nur reagieren.
Laden Sie sich ein, meiner Gruppe beizutreten: Herr Zhao teilt täglich Markt-Updates, Gruppe 姓赵不宣每日行情播报
Der US-CPI wird veröffentlicht – die Markterwartung liegt bereits auf dem Tisch. Aber Erwartung ist das eine, die tatsächliche Zahl das andere.
Zuerst das Wichtigste: Core CPI im Monatsvergleich (MoM), Markterwartung 0,2 %.
Warum ist diese Zahl entscheidend? Die Fed beurteilt die Inflation anhand des Kerns (Core), nicht anhand der Schlagzeilenwerte (headline). MoM ist zudem sensibler als YoY und kann die Inflationslage der letzten vier Wochen direkt widerspiegeln.
Die Einteilung ist ganz einfach:
≤0,1 % → Stark positiv. Die Abkühlung der Inflation wird bestätigt, Zinssenkungs-Erwartungen steigen, Risk Assets werden direkt nach oben gezogen.
0,2 % → Entspricht der Erwartung. Der Markt hat das bereits eingepreist (price in). Nach der Veröffentlichung dürfte es in der Regel seitwärts verdaut werden: neutral bis leicht positiv, weil nichts Schlimmeres passiert.
0,3 % → Eher heiß. Die Erwartung an Zinssenkungen verschiebt sich nach hinten, Risk Assets geraten unter Druck, kurzfristig sind Rücksetzer möglich.
≥0,4 % → Stark negativ. Ein Inflations-Rebound ist dann ein harter Beleg, Panik wegen zusätzlicher Zinsschritte kommt zurück – die Kursverluste dürften entsprechend deutlicher ausfallen.
Als Nächstes: Headline CPI im Jahresvergleich (YoY), Erwartung 3,4 %.
≤3,3 % → Positiv, in Kombination mit Core zur Bestätigung der Abkühlung.
3,4 % → Entspricht der Erwartung, Core setzt die Richtung.
3,5 % → Eher negativ, die Inflationshartnäckigkeit bleibt.
≥3,6 % → Deutlich negativ – der Markt muss neu bewerten (re-pricing).
Zum Vorgehen: Wetten Sie vor Veröffentlichung der Daten nicht mit hoher Positionsgröße auf die Richtung. In der Sekunde, in der die Daten um 20:30 Uhr herauskommen, gibt es starke Volatilität. Warten Sie, bis die 1-Minuten-Kerze geschlossen ist, und schauen Sie dann auf die Richtung. Ein Long-Signal liegt erst dann vor, wenn Core CPI MoM ≤ 0,2 % UND Headline CPI YoY ≤ 3,4 %: Wenn beide entweder den Erwartungen entsprechen oder besser ausfallen. Wenn nur einer der beiden Werte überraschend „zu heiß“ ist, erst einmal abwarten.
Heute Abend keine Prognosen – nur reagieren.
Laden Sie sich ein, meiner Gruppe beizutreten: Herr Zhao teilt täglich Markt-Updates, Gruppe 姓赵不宣每日行情播报
