#CPIWatch 🚨 Der nächste Schritt der Fed: Anheben oder halten? Hier ist meine unverfälschte Einschätzung vor dem heutigen CPI. #CPIWatch 🚨
Wenn du meiner Reise folgst, weißt du, dass ich mich auf langfristige Trends, strikte Risikodisziplin und intelligentes Vermögensaufbauen konzentriere. Gerade steht der Markt an einer massiven makroökonomischen Wegkreuzung, und wie du dich heute positionierst, könnte dein Portfolio für den Rest des Jahres bestimmen.
Die Daten: Warum eine Erhöhung auf dem Tisch liegt
Letzte Woche hat die US-Wirtschaft im August massive 162.000 Arbeitsplätze hinzugefügt – und damit die Konsensschätzung von 56.000 komplett zerschmettert. Gleichzeitig blieb die Arbeitslosenquote bei 4,1%. Dieser Schock bei den Nonfarm-Payrolls (NFP) zeigte: Der Arbeitsmarkt ist weit davon entfernt, abzukühlen. Fast sofort haben die Futures-Märkte die Wahrscheinlichkeit für eine Fed-Zinsanhebung um 25 bps beim Treffen am 15.-16. September von einer Münzwurf-Entscheidung auf rund 60% verschoben.
Aber hier ist der entscheidende Tiebreaker: Der heutige August-CPI-Bericht ist das letzte Puzzleteil, bevor das FOMC tagt. Die Prognosen liegen bei 3,3% YoY CPI. Wenn die Inflation heiß kommt – oder auch nur die Erwartungen trifft – wird die Fed wahrscheinlich den Auslöser für eine Anhebung drücken, um zu verhindern, dass sich die Inflation weiter verankert. Historische Daten zeigen: Wenn die Markterwartungen für eine Anhebung vor einem Meeting über 40% liegen, enttäuscht die Fed selten.
Meine Einschätzung: Bullish oder bearish? 🐻
Aktuell bin ich kurzfristig bearish bei Gold.
Wenn die Wahrscheinlichkeiten für Zinsanhebungen steigen, klettern die Renditen von US-Staatsanleihen. Wir haben bereits gesehen, wie die 10-jährige Rendite direkt nach dem NFP-Datendrop auf 4,79% schoss. Höhere Renditen erhöhen den Opportunitätskosten-Effekt massiv für das Halten nicht renditebringender Assets wie Gold. Wir haben gesehen, wie Spot-Gold nach den Payrolls schnell in Richtung der 4.429-Dollar-Zone abverkauft wurde – und auch wenn es vorerst über 4.400 hält, wird ein heißer CPI heute diese Unterstützung wahrscheinlich brechen.
Ich spiele das defensiv und handle die Daten, nicht die Emotionen. Ich habe mein aktuelles Gold (XAU/USD)-Hedge im Trade-Sharing-Widget unten geteilt. Wenn der CPI die Erwartungen übertrifft, erwarte ich einen stärkeren US-Dollar und einen tieferen Rücksetzer bei Edelmetallen.
Handel immer smarter, verwalte dein Kapital und schütze deine Gewinne.
👇 Wie lautet dein Call für heute?
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Die Daten: Warum eine Erhöhung auf dem Tisch liegt
Letzte Woche hat die US-Wirtschaft im August massive 162.000 Arbeitsplätze hinzugefügt – und damit die Konsensschätzung von 56.000 komplett zerschmettert. Gleichzeitig blieb die Arbeitslosenquote bei 4,1%. Dieser Schock bei den Nonfarm-Payrolls (NFP) zeigte: Der Arbeitsmarkt ist weit davon entfernt, abzukühlen. Fast sofort haben die Futures-Märkte die Wahrscheinlichkeit für eine Fed-Zinsanhebung um 25 bps beim Treffen am 15.-16. September von einer Münzwurf-Entscheidung auf rund 60% verschoben.
Aber hier ist der entscheidende Tiebreaker: Der heutige August-CPI-Bericht ist das letzte Puzzleteil, bevor das FOMC tagt. Die Prognosen liegen bei 3,3% YoY CPI. Wenn die Inflation heiß kommt – oder auch nur die Erwartungen trifft – wird die Fed wahrscheinlich den Auslöser für eine Anhebung drücken, um zu verhindern, dass sich die Inflation weiter verankert. Historische Daten zeigen: Wenn die Markterwartungen für eine Anhebung vor einem Meeting über 40% liegen, enttäuscht die Fed selten.
Meine Einschätzung: Bullish oder bearish? 🐻
Aktuell bin ich kurzfristig bearish bei Gold.
Wenn die Wahrscheinlichkeiten für Zinsanhebungen steigen, klettern die Renditen von US-Staatsanleihen. Wir haben bereits gesehen, wie die 10-jährige Rendite direkt nach dem NFP-Datendrop auf 4,79% schoss. Höhere Renditen erhöhen den Opportunitätskosten-Effekt massiv für das Halten nicht renditebringender Assets wie Gold. Wir haben gesehen, wie Spot-Gold nach den Payrolls schnell in Richtung der 4.429-Dollar-Zone abverkauft wurde – und auch wenn es vorerst über 4.400 hält, wird ein heißer CPI heute diese Unterstützung wahrscheinlich brechen.
Ich spiele das defensiv und handle die Daten, nicht die Emotionen. Ich habe mein aktuelles Gold (XAU/USD)-Hedge im Trade-Sharing-Widget unten geteilt. Wenn der CPI die Erwartungen übertrifft, erwarte ich einen stärkeren US-Dollar und einen tieferen Rücksetzer bei Edelmetallen.
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