Micron ist gestern um 4,6 % gefallen. Fast alle Halbleiter liegen fast flach, während der auf Short-Positionen in Halbleitern spezialisierte SOXS an einem Tag um 7,4 % gestiegen ist.
Die Marktantwort ist recht eindeutig: Der PPI stieg um 5,4 % und lag damit über den Erwartungen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen schoss auf 4,849 %, der Ölpreis brach über 100, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September wurde auf rund 70 % hochgeschoben.
Daher trifft diese Abwärtswelle vor allem die Bewertung – nicht die Speicher-Bestellungen.
Worauf man stattdessen achten sollte: Eine andere Entwicklung. Berichten zufolge erwartet ChangXin Storage, dass die DRAM-Monatskapazität bis Ende 2026 auf 350.000 Wafer-Linien ansteigen wird, und das wird als „Micron gleichziehen“ beschrieben. Die Geschichte steigender Speicherpreise fürchtet vor allem eines: dass sich das Angebot irgendwann aus eigener Kraft nach oben entwickelt.
Zeitgleich hat Micron für Mitarbeiter in Taiwan jährliche Bonuszahlungen zwischen 35 und 68 Monatsgehältern angekündigt. Der Veröffentlichungspunkt liegt dabei ungefähr zu dem Zeitpunkt, nachdem etwa zwei Drittel der Gewerkschaftsmitglieder eine Streikunterstützung signalisiert haben. Auch auf der Kostenseite bewegt sich etwas.
Was schließlich die Meldung betrifft, dass Renaissance im zweiten Quartal die Position in Micron um 90 % gekürzt hat: Dazu ist derzeit nur eine einzelne Quelle sichtbar, es gilt noch zu verifizieren.
Wenn der CPI heute Abend abkühlt, könnte diese Abwertung schnell wieder aufgefüllt werden; aber wenn die Kapazitäten tatsächlich nachziehen, ist ein Rebound nicht zwangsläufig gleichbedeutend mit einem neuen Zyklus.
Was fürchtest du mehr: die Zinsen oder das Angebot?
Die Marktantwort ist recht eindeutig: Der PPI stieg um 5,4 % und lag damit über den Erwartungen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen schoss auf 4,849 %, der Ölpreis brach über 100, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September wurde auf rund 70 % hochgeschoben.
Daher trifft diese Abwärtswelle vor allem die Bewertung – nicht die Speicher-Bestellungen.
Worauf man stattdessen achten sollte: Eine andere Entwicklung. Berichten zufolge erwartet ChangXin Storage, dass die DRAM-Monatskapazität bis Ende 2026 auf 350.000 Wafer-Linien ansteigen wird, und das wird als „Micron gleichziehen“ beschrieben. Die Geschichte steigender Speicherpreise fürchtet vor allem eines: dass sich das Angebot irgendwann aus eigener Kraft nach oben entwickelt.
Zeitgleich hat Micron für Mitarbeiter in Taiwan jährliche Bonuszahlungen zwischen 35 und 68 Monatsgehältern angekündigt. Der Veröffentlichungspunkt liegt dabei ungefähr zu dem Zeitpunkt, nachdem etwa zwei Drittel der Gewerkschaftsmitglieder eine Streikunterstützung signalisiert haben. Auch auf der Kostenseite bewegt sich etwas.
Was schließlich die Meldung betrifft, dass Renaissance im zweiten Quartal die Position in Micron um 90 % gekürzt hat: Dazu ist derzeit nur eine einzelne Quelle sichtbar, es gilt noch zu verifizieren.
Wenn der CPI heute Abend abkühlt, könnte diese Abwertung schnell wieder aufgefüllt werden; aber wenn die Kapazitäten tatsächlich nachziehen, ist ein Rebound nicht zwangsläufig gleichbedeutend mit einem neuen Zyklus.
Was fürchtest du mehr: die Zinsen oder das Angebot?