Der heutige PPI wurde veröffentlicht. Heute steht der CPI kurz bevor, und die Erwartungen im gesamten Markt sind, dass es zu Zinserhöhungen kommt. Aber als Trader oder Investor braucht man eine rationale Einschätzung und Analyse.
Die aktuelle Zinserhöhung liegt im Grunde vollständig an steigenden Energie- und Lebensmittelpreisen – und das sind die wunden Punkte:
1. Energieproblem: Der Hormus-/Hormuz-Kanal. Der Krieg zwischen Iran und den USA führt zu einem starken Anstieg der Energiekosten. Das ist nicht eine Preissteigerung auf der Nachfrageseite, sondern ein Problem auf der Angebotsseite. Eine rationale Analyse: Der beste Weg, um Inflation einzudämmen, ist, diesen Krieg zu pausieren – dann kehren die Ölpreise wieder auf ein normales Niveau zurück. Nicht die Zinserhöhung.
2. Lebensmittelproblem: Das liegt daran, dass derzeit das El-Niño-Phänomen stark hochgespielt wird. Persönlich halte ich dieses alte Thema für das übliche „Geld erledigt den Job“: Gibt man Geld an Wetter-/Organisationen, kann man sich jede Gruselgeschichte zusammenreimen. Es scheint Absicht dahinter zu geben, sodass Lebensmittel und Energie gleichzeitig stark steigen.
3. Beschäftigungsproblem: Das größte Witzthema. 162.000 Jobs. Betrachtet man es genauer, kommt der Anstieg im Wesentlichen aus dem Dienstleistungssektor. Ich glaube, dass die Einbindung von Studentenjobs während der Sommerferien die Beschäftigungszahlen ausgeweitet hat. Gleichzeitig befindet sich die Mittelschicht durchgehend in einer Schrumpfungsphase. Beschäftigte im Bereich der Digitalisierung sind sogar um -24.000 zurückgegangen. Aus der Struktur der Beschäftigtenzahlen insgesamt könnte es außerdem sein, dass eine Person 2–3 Jobs macht und diese dann als Beschäftigungsdaten mitgezählt werden.
4. Zwischenwahlen (midterm elections): Ich denke, hier braucht es Stabilisierung („stabil halten“), ohne zusätzliche Aktionen, die unerwartete Ereignisse auslösen. Wenn es zu Zinserhöhungen oder -senkungen kommt, können einige plötzliche Vorfälle ausgelöst werden. Deshalb hat das „alte“ Amerika diesmal Japan gebeten, die Zinsen zu erhöhen. Dass man eigene Aufgaben auf die Verbündeten abwälzt, ist ein konstanter Stil der USA: Erst Japan absichern, zuerst den Yen. Nach den Zwischenwahlen muss man schauen. Das heißt: Nach Abschluss der Wahlen im September, Oktober und November wird man die Zinsen entsprechend anpassen.
Man sollte nicht mit wehenden Füßen sich selbst betäuben, damit der Schmerz dann weg ist – denn Zinserhöhungen lösen das Grundproblem nicht. Man muss das Problem auf der Angebotsseite lösen: Iran gibt gerade den USA einen Druckimpuls – und der Kern ist, den Krieg zu stoppen. Wenn der Kanal stabil ist und Trump (bei den Wahlen) den Krieg stoppt, können die Energiepreise wieder ein normales Niveau erreichen, statt dass die Inflation durch die angespannte Situation auf der Angebotsseite wegen des Krieges angeheizt wird. Das Aufkochen um Lebensmittel wird mit der Zeit abflauen, und die Beschäftigungsdaten werden sich in der Korrektur Phase angleichen.
Wenn du ein Trader für kurzfristige Bewegungen bist: Am 16. September vor der Zinserhöhungsentscheidung der Fed Positionen eingehen. Wenn es nicht zu einer Zinserhöhung kommt, gibt es eine große Bullish-„Big Green“-Kerze. Am selben Tag, wenn die Panik überhandnimmt und man danach mit dem Setzen von Nadeln (Tief kaufen nach Fear) in die Tiefe geht, dann ist das ein guter Zeitpunkt für Low-Average-Einstiege. Für den mittelfristigen Horizont kannst du reduzieren und Long-Positionen halten, um nachzukaufen.
PS
Die aktuelle Zinserhöhung liegt im Grunde vollständig an steigenden Energie- und Lebensmittelpreisen – und das sind die wunden Punkte:
1. Energieproblem: Der Hormus-/Hormuz-Kanal. Der Krieg zwischen Iran und den USA führt zu einem starken Anstieg der Energiekosten. Das ist nicht eine Preissteigerung auf der Nachfrageseite, sondern ein Problem auf der Angebotsseite. Eine rationale Analyse: Der beste Weg, um Inflation einzudämmen, ist, diesen Krieg zu pausieren – dann kehren die Ölpreise wieder auf ein normales Niveau zurück. Nicht die Zinserhöhung.
2. Lebensmittelproblem: Das liegt daran, dass derzeit das El-Niño-Phänomen stark hochgespielt wird. Persönlich halte ich dieses alte Thema für das übliche „Geld erledigt den Job“: Gibt man Geld an Wetter-/Organisationen, kann man sich jede Gruselgeschichte zusammenreimen. Es scheint Absicht dahinter zu geben, sodass Lebensmittel und Energie gleichzeitig stark steigen.
3. Beschäftigungsproblem: Das größte Witzthema. 162.000 Jobs. Betrachtet man es genauer, kommt der Anstieg im Wesentlichen aus dem Dienstleistungssektor. Ich glaube, dass die Einbindung von Studentenjobs während der Sommerferien die Beschäftigungszahlen ausgeweitet hat. Gleichzeitig befindet sich die Mittelschicht durchgehend in einer Schrumpfungsphase. Beschäftigte im Bereich der Digitalisierung sind sogar um -24.000 zurückgegangen. Aus der Struktur der Beschäftigtenzahlen insgesamt könnte es außerdem sein, dass eine Person 2–3 Jobs macht und diese dann als Beschäftigungsdaten mitgezählt werden.
4. Zwischenwahlen (midterm elections): Ich denke, hier braucht es Stabilisierung („stabil halten“), ohne zusätzliche Aktionen, die unerwartete Ereignisse auslösen. Wenn es zu Zinserhöhungen oder -senkungen kommt, können einige plötzliche Vorfälle ausgelöst werden. Deshalb hat das „alte“ Amerika diesmal Japan gebeten, die Zinsen zu erhöhen. Dass man eigene Aufgaben auf die Verbündeten abwälzt, ist ein konstanter Stil der USA: Erst Japan absichern, zuerst den Yen. Nach den Zwischenwahlen muss man schauen. Das heißt: Nach Abschluss der Wahlen im September, Oktober und November wird man die Zinsen entsprechend anpassen.
Man sollte nicht mit wehenden Füßen sich selbst betäuben, damit der Schmerz dann weg ist – denn Zinserhöhungen lösen das Grundproblem nicht. Man muss das Problem auf der Angebotsseite lösen: Iran gibt gerade den USA einen Druckimpuls – und der Kern ist, den Krieg zu stoppen. Wenn der Kanal stabil ist und Trump (bei den Wahlen) den Krieg stoppt, können die Energiepreise wieder ein normales Niveau erreichen, statt dass die Inflation durch die angespannte Situation auf der Angebotsseite wegen des Krieges angeheizt wird. Das Aufkochen um Lebensmittel wird mit der Zeit abflauen, und die Beschäftigungsdaten werden sich in der Korrektur Phase angleichen.
Wenn du ein Trader für kurzfristige Bewegungen bist: Am 16. September vor der Zinserhöhungsentscheidung der Fed Positionen eingehen. Wenn es nicht zu einer Zinserhöhung kommt, gibt es eine große Bullish-„Big Green“-Kerze. Am selben Tag, wenn die Panik überhandnimmt und man danach mit dem Setzen von Nadeln (Tief kaufen nach Fear) in die Tiefe geht, dann ist das ein guter Zeitpunkt für Low-Average-Einstiege. Für den mittelfristigen Horizont kannst du reduzieren und Long-Positionen halten, um nachzukaufen.
PS
