🐉🐉 Heißes PPI. 108 $ Öl. 5,35% bei der 30-Jahres-Anleihe. Lohn- und Gehaltslisten übertreffen die Erwartungen. Heute werden die CPI-Daten veröffentlicht – und das kann die Lunte für eine Fed-Anhebung entzünden
#CPIWatch
Die August-Lohn- und Gehaltslisten stiegen um 162.000, fast das Dreifache der Prognose. Der Arbeitsmarkt ist nicht schwach. Dann kam das PPI mit 5,4% im Jahresvergleich – heißer als erwartet. Die Rendite der US-30-jährigen Anleihe sprang auf 5,35%, das höchste Niveau seit Juni 2007. Brent stieg um etwa 5% auf 108 $. Die saudische Förderung fiel auf ein 36-Jahres-Tief. Nach dem PPI stiegen die Chancen auf eine Anhebung um 25 Basispunkte im Treffen am 15.–16. September auf rund 64%.
Der heutige August-CPI ist der letzte Inflationsbericht vor dem FOMC. Ein Kernausweis von 0,2% könnte der Fed immer noch Luft geben, um zu halten. Ein Kernausweis von 0,3% würde einen „Skip“ sehr schwer zu rechtfertigen machen.
Mein Call: Die Fed erhöht um 25 Basispunkte. Sie hält nicht.This is not about one number. Starke Jobs, heiße Großhandelsinflation, 108 $ Öl und ein Mehrjahreshoch bei den Langrenditen – das klingt bereits wie ein Reim. Wenn der CPI nicht klar abkühlt, wird er zum Funken.
Meine persönliche Einschätzung: Der Markt ist etwas zu bequem mit der Idee „Die Fed kann warten“. Der Anleihemarkt hat bereits abgestimmt. Stillzustehen würde hinter den Daten zurückbleiben.
👉Asset-Ansicht: kurzfristig bullish bei Gold, leicht bearish bei zinssensitiven Growth-Aktien, bei Krypto neutral bis zur Veröffentlichung.
Was ich halte:
- Gold: Kern-Position halten, leichtes Add-Bias. Absicherung gegen eine hawkische Fed und Renditevolatilität.
- Aktien: Duration-lastige Tech kürzen. iPhone 18 Pro hält die Apple-Story intakt, aber ich stocke kein AAPL vor dem CPI auf.
- Krypto: nur langfristig halten, kein zusätzliches Leverage. Der 400.000-$-Bitcoin-Case bis 2030 und der institutionelle Zufluss sind weiterhin am Leben. Kurzfristig ist es unruhig: Timing des Clarity Act, Schlagzeilen zu Bank-Sanktionen und rechtliche Altlasten.
📌📌Ich bin nicht „all-in“ in eine Richtung. Gold ist der Stoßdämpfer. Growth-Aktien sind der Schnitt. Krypto bleibt in der langfristigen Schublade – nicht der CPI-Trade.
Fazit: Ein Gehaltslisten-Beat spricht nicht für eine einfache Fed. Wenn der heutige CPI nicht kalt ist, bleibe ich bei einer Erhöhung um 25 Basispunkte. Gold: halten/kaufen. Growth-Aktien: vorsichtig, reduzieren.
#CPIWatch
https://www.tradingview.com/chart/JWiSqQ7L/?symbol=BINANCE%3AXAUUSDT.P
#CPIWatch
Die August-Lohn- und Gehaltslisten stiegen um 162.000, fast das Dreifache der Prognose. Der Arbeitsmarkt ist nicht schwach. Dann kam das PPI mit 5,4% im Jahresvergleich – heißer als erwartet. Die Rendite der US-30-jährigen Anleihe sprang auf 5,35%, das höchste Niveau seit Juni 2007. Brent stieg um etwa 5% auf 108 $. Die saudische Förderung fiel auf ein 36-Jahres-Tief. Nach dem PPI stiegen die Chancen auf eine Anhebung um 25 Basispunkte im Treffen am 15.–16. September auf rund 64%.
Der heutige August-CPI ist der letzte Inflationsbericht vor dem FOMC. Ein Kernausweis von 0,2% könnte der Fed immer noch Luft geben, um zu halten. Ein Kernausweis von 0,3% würde einen „Skip“ sehr schwer zu rechtfertigen machen.
Mein Call: Die Fed erhöht um 25 Basispunkte. Sie hält nicht.This is not about one number. Starke Jobs, heiße Großhandelsinflation, 108 $ Öl und ein Mehrjahreshoch bei den Langrenditen – das klingt bereits wie ein Reim. Wenn der CPI nicht klar abkühlt, wird er zum Funken.
Meine persönliche Einschätzung: Der Markt ist etwas zu bequem mit der Idee „Die Fed kann warten“. Der Anleihemarkt hat bereits abgestimmt. Stillzustehen würde hinter den Daten zurückbleiben.
👉Asset-Ansicht: kurzfristig bullish bei Gold, leicht bearish bei zinssensitiven Growth-Aktien, bei Krypto neutral bis zur Veröffentlichung.
Was ich halte:
- Gold: Kern-Position halten, leichtes Add-Bias. Absicherung gegen eine hawkische Fed und Renditevolatilität.
- Aktien: Duration-lastige Tech kürzen. iPhone 18 Pro hält die Apple-Story intakt, aber ich stocke kein AAPL vor dem CPI auf.
- Krypto: nur langfristig halten, kein zusätzliches Leverage. Der 400.000-$-Bitcoin-Case bis 2030 und der institutionelle Zufluss sind weiterhin am Leben. Kurzfristig ist es unruhig: Timing des Clarity Act, Schlagzeilen zu Bank-Sanktionen und rechtliche Altlasten.
📌📌Ich bin nicht „all-in“ in eine Richtung. Gold ist der Stoßdämpfer. Growth-Aktien sind der Schnitt. Krypto bleibt in der langfristigen Schublade – nicht der CPI-Trade.
Fazit: Ein Gehaltslisten-Beat spricht nicht für eine einfache Fed. Wenn der heutige CPI nicht kalt ist, bleibe ich bei einer Erhöhung um 25 Basispunkte. Gold: halten/kaufen. Growth-Aktien: vorsichtig, reduzieren.
#CPIWatch
https://www.tradingview.com/chart/JWiSqQ7L/?symbol=BINANCE%3AXAUUSDT.P
