别等降息了。

这句话不是我说的,是德鲁肯米勒说的。
他是谁?据报道,美联储主席沃什的长期导师,财政部长贝森特的长期导师——两个人的密友。
9月11日,纽约一场闭门会议上,他开口了:
当前美国借贷成本"甚至有点低"。
那些认为货币政策还具有限制性的美联储官员,"简直可笑"。
降息,已经没有必要。
距离FOMC,五天。
说这话的时候,市场是什么状态?
30年期美债收益率 → 5.35%,2007年以来新高
10年期 → 逼近5%
18年最高位。而离决策层最近的那个人说:这不算高,我不担心。
他的理由:财政支出热潮,加上市场对资本的争夺。这轮上涨是基本面推动的缓慢过程。
翻译一下——这不是美联储的锅,所以美联储也不会来救。
但真正的炸点在后面。
德鲁肯米勒承认,杜肯资本近期大部分利润来自AI投资。
然后他说了一句:
目前AI仓位,已经降到六个月前的20%。
砍掉八成。
砍完之后,他才公开警告:AI建设阶段已接近后期,市场需要开始保持警惕,企业盈利可能正处于由AI投资热潮推动的泡沫之中。
先跑,再喊。
顺序自己体会。
外汇上他押了什么
不做空美元。理由很直接:美国在AI领域有明显的全球优势。
年初以来一直做空欧元和英镑——但他自己承认,仓位远小于以往的货币押注。
对美元有把握,对欧英?仓位大小已经回答了。
三句话收尾
离政策圈最近的人,公开掐灭了降息预期。
长端利率18年新高,他说这是良性的。
他自己最赚钱的仓位,砍到只剩两成。
你信哪一条?
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