Analyse des US-Aktienmarkts: Inflationssorgen wiedererstarkt, Aktienindizes vierte Runde in Folge rückläufig, Ölpreis bricht über 100—Gold stark unter Druck
Der US-Aktienmarkt stand am Donnerstag durchweg unter Druck: Der S&P 500 fiel um 0,58% und verzeichnete damit den längsten Negativlauf seit Juni, der Nasdaq verlor 0,65%, und der Philadelphia-Halbleiterindex gab um mehr als 2% nach.
Inflationsseite: Der US-August-PPI überraschte mit einem Anstieg—im Jahresvergleich beschleunigte er auf 5,4% und lag damit über den Erwartungen. Gleichzeitig kletterte WTI-Rohöl um 7% nach oben und durchbrach die Marke von 100 USD pro Barrel. Damit wurde die Energie-Inflation zur zentralen Störquelle. Die Wetten der Händler auf eine weitere Zinserhöhung der Fed um mindestens 25 Basispunkte in der kommenden Woche stiegen auf 75%.
US-Staatsanleihen: Renditen im 2-Jahres-Segment sprangen an einem Tag um 13 Basispunkte. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe erreichte 4,96% und näherte sich damit der 5%-Marke. Die Attraktivität von Aktien gegenüber Anleihen fiel auf das niedrigste Niveau seit 2002.
Reaktion am Aktienmarkt: Der AI-Handel ging kollektiv zurück—Micron fiel um 4,9%, SK Hynix um 5,2% und Lumentum um 5,39%. Nvidia verlor 2,37%, Intel mehr als 5% und Oracle 5,38%. Apple stieg hingegen gegen den Trend um 3,56% und blieb damit eine der wenigen Lichtblick-Aktien. China-Konzeptaktien entwickelten sich größtenteils schwächer: Nio fiel um mehr als 3%, Li Auto um über 2%.
Asset-Kopplung: Der US-Dollar-Index stieg um 0,3%, Gold fiel um 1,7% und rutschte unter 4400 USD. Bitcoin sank um 1,5% und fiel unter 77.000 USD. Industriemetalle wie Kupfer und Aluminium standen durchgehend unter Druck.
Insgesamt betrachtet führt der sprunghafte Anstieg des Ölpreises in Kombination mit einem PPI-Überraschungseffekt zu einer Phase höchster Markt-Sensibilität. Die Veröffentlichung der CPI-Daten am Freitag ist für die Entscheidung der US-Notenbank die letzte Hürde vorab: #加密市场板块连续两日下跌 #比特币金叉确认 #加密前七资产占前百市值92.1% #加密前七资产占前百市值92.1% #美国8月PPI涨幅低于预期 $CL $XAU $BTC
Der US-Aktienmarkt stand am Donnerstag durchweg unter Druck: Der S&P 500 fiel um 0,58% und verzeichnete damit den längsten Negativlauf seit Juni, der Nasdaq verlor 0,65%, und der Philadelphia-Halbleiterindex gab um mehr als 2% nach.
Inflationsseite: Der US-August-PPI überraschte mit einem Anstieg—im Jahresvergleich beschleunigte er auf 5,4% und lag damit über den Erwartungen. Gleichzeitig kletterte WTI-Rohöl um 7% nach oben und durchbrach die Marke von 100 USD pro Barrel. Damit wurde die Energie-Inflation zur zentralen Störquelle. Die Wetten der Händler auf eine weitere Zinserhöhung der Fed um mindestens 25 Basispunkte in der kommenden Woche stiegen auf 75%.
US-Staatsanleihen: Renditen im 2-Jahres-Segment sprangen an einem Tag um 13 Basispunkte. Die Rendite der 10-jährigen Anleihe erreichte 4,96% und näherte sich damit der 5%-Marke. Die Attraktivität von Aktien gegenüber Anleihen fiel auf das niedrigste Niveau seit 2002.
Reaktion am Aktienmarkt: Der AI-Handel ging kollektiv zurück—Micron fiel um 4,9%, SK Hynix um 5,2% und Lumentum um 5,39%. Nvidia verlor 2,37%, Intel mehr als 5% und Oracle 5,38%. Apple stieg hingegen gegen den Trend um 3,56% und blieb damit eine der wenigen Lichtblick-Aktien. China-Konzeptaktien entwickelten sich größtenteils schwächer: Nio fiel um mehr als 3%, Li Auto um über 2%.
Asset-Kopplung: Der US-Dollar-Index stieg um 0,3%, Gold fiel um 1,7% und rutschte unter 4400 USD. Bitcoin sank um 1,5% und fiel unter 77.000 USD. Industriemetalle wie Kupfer und Aluminium standen durchgehend unter Druck.
Insgesamt betrachtet führt der sprunghafte Anstieg des Ölpreises in Kombination mit einem PPI-Überraschungseffekt zu einer Phase höchster Markt-Sensibilität. Die Veröffentlichung der CPI-Daten am Freitag ist für die Entscheidung der US-Notenbank die letzte Hürde vorab: #加密市场板块连续两日下跌 #比特币金叉确认 #加密前七资产占前百市值92.1% #加密前七资产占前百市值92.1% #美国8月PPI涨幅低于预期 $CL $XAU $BTC
