Koreas Exportmaschine ist gerade in ein Rakettenschiff aus Speicherchips verwandelt worden – und die Zahlen sind verrückt.
Die ersten 10 Tage im September: 16,48 Mrd. USD bei Chip-Lieferungen. Das ist ein Plus von 270 % im Jahresvergleich und 66 % allein gegenüber August. Chips machen in diesem Zeitraum inzwischen 47 % der gesamten koreanischen Exporte aus. Die Gesamtexporte erreichten 35 Mrd. USD – ein Plus von 83 % – und setzen damit einen Rekord für jeden 10-Tage-Zeitraum.
Die eigentliche Hitze kommt aus dem Speicherbereich: DRAM-Exporte +529 % im Jahresvergleich und +79 % im Monatsvergleich. Stapelprodukte (denken Sie an HBM für KI) +293 % im Jahresvergleich und +87 % im Monatsvergleich. Das ist nicht nur Volumen – die Preise sind höher, die Mischung ist hochwertiger und die Nachfrage nach KI-Servern überholt weiterhin das Angebot.
Samsung und SK Hynix reiten diese Welle mit voller Kraft. Die Lieferungen für 2026 haben den bisherigen Rekord des gesamten letzten Jahres bereits übertroffen. Offizielle Stellen lassen sogar 1 Billion USD an jährlichen Exporten in den Raum stellen, falls dieses Tempo anhält.
Behandeln Sie das als Live-Read auf die Entwicklung der Speicher-Preise im Q4 und die Investitionsbereitschaft von Big Tech. Und behandeln Sie es zugleich als Warnsignal: Wenn ein Produkt die Hälfte Ihrer Export-Tasche ausmacht, trifft eine Abschwächung das ganze Land schnell.
Also ist das eine Stärke in der mittleren Phase des Zyklus – oder eine Art konzentrierter Peak, der gefährlich wird, wenn er kippt? Das Konzentrationsrisiko ist real, aber für den Moment ist der KI-Ausbau weiterhin hungrig.
Die ersten 10 Tage im September: 16,48 Mrd. USD bei Chip-Lieferungen. Das ist ein Plus von 270 % im Jahresvergleich und 66 % allein gegenüber August. Chips machen in diesem Zeitraum inzwischen 47 % der gesamten koreanischen Exporte aus. Die Gesamtexporte erreichten 35 Mrd. USD – ein Plus von 83 % – und setzen damit einen Rekord für jeden 10-Tage-Zeitraum.
Die eigentliche Hitze kommt aus dem Speicherbereich: DRAM-Exporte +529 % im Jahresvergleich und +79 % im Monatsvergleich. Stapelprodukte (denken Sie an HBM für KI) +293 % im Jahresvergleich und +87 % im Monatsvergleich. Das ist nicht nur Volumen – die Preise sind höher, die Mischung ist hochwertiger und die Nachfrage nach KI-Servern überholt weiterhin das Angebot.
Samsung und SK Hynix reiten diese Welle mit voller Kraft. Die Lieferungen für 2026 haben den bisherigen Rekord des gesamten letzten Jahres bereits übertroffen. Offizielle Stellen lassen sogar 1 Billion USD an jährlichen Exporten in den Raum stellen, falls dieses Tempo anhält.
Behandeln Sie das als Live-Read auf die Entwicklung der Speicher-Preise im Q4 und die Investitionsbereitschaft von Big Tech. Und behandeln Sie es zugleich als Warnsignal: Wenn ein Produkt die Hälfte Ihrer Export-Tasche ausmacht, trifft eine Abschwächung das ganze Land schnell.
Also ist das eine Stärke in der mittleren Phase des Zyklus – oder eine Art konzentrierter Peak, der gefährlich wird, wenn er kippt? Das Konzentrationsrisiko ist real, aber für den Moment ist der KI-Ausbau weiterhin hungrig.