Erstens: Zuerst das Marktbild
BTC liegt derzeit bei etwa 77.996, -0,67% in 24 Stunden. ETH schwächt sich同步 ebenfalls, -1,31%. XRP, Solana und andere führende Altcoins verzeichnen ebenfalls Rückgänge von mehr als 2%.
Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarkts ist auf 2,70 Billionen US-Dollar gesunken, innerhalb von 24 Stunden -1,84%. Das Handelsvolumen stieg jedoch auf 91,2 Milliarden US-Dollar – das zeigt, dass es trotz der Preis-Korrektur noch aktive Trades gibt.
Zweitens: Was ist gestern Abend passiert? Zwei Dinge gleichzeitig haben Druck gemacht
Erstens: Ölpreis bricht über 100 US-Dollar
Der Konflikt zwischen den USA und dem Iran eskaliert weiter. Das US Central Command kündigte an, dass es fünf Öltanker der Islamischen Revolutionsgarde im Iran angegriffen hat. Iran reagierte unmittelbar mit ballistischen Raketenangriffen auf US-Militärbasen im Irak. Trump deutete an, dass der Ölpreis bis zur Zwischenwahl Mitte November auf hohem Niveau bleiben könnte.
Brent-Rohöl schloss bei 101,21 US-Dollar/Barrel, +3,36% und damit den höchsten Schlusskurs seit dem 22. Mai.
Die Übertragungskette ist klar: geopolitischer Konflikt → Öl bricht über 100 → Inflationserwartungen ziehen an → Zinserhöhungserwartungen werden gefestigt → Risk Assets unter Druck
Zweitens: Der Anleihenrückkauf des Finanzministers „ist enttäuschend“
Das US-Finanzministerium hat angekündigt, am 10. September Rückkäufe von langfristigen Staatsanleihen im Gesamtvolumen von bis zu 6 Milliarden US-Dollar durchzuführen. Der Markt hatte zuvor jedoch Erwartungen von 8 bis 10 Milliarden US-Dollar.
Das Rückkaufvolumen bleibt hinter den Erwartungen zurück, was bedeutet, dass Liquiditätsspritzen unter dem liegt, was der Markt erwartet. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen durchbrach intraday die Marke von 4,85% und erreichte den höchsten Stand seit November 2023.
Das trifft Risk Assets gleich doppelt: Ölpreisanstieg treibt die Inflationserwartungen hoch, das Rückkaufvolumen liegt unter den Erwartungen und konnte die Zinsen nicht drücken.
Drittens: Die Wahrscheinlichkeit weiterer Zinserhöhungen im September bleibt bei über 58%
Laut CME-Daten liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die US-Notenbank (Fed) den Leitzins im September unverändert lässt, bei 41,7%, während die Wahrscheinlichkeit für insgesamt 25 Basispunkte weitere Zinserhöhungen bei 58,3% liegt.
Mizuho/ Macquarie hat die Zinserhöhungserwartungen der Fed vom zuvor genannten Dezember auf September vorgezogen und rechnet mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte.
Viertens: Als nächstes die wichtigste Datenlage: CPI
Am Donnerstag und Freitag dieser Woche werden die USA die PPI- und CPI-Daten veröffentlichen – das ist die letzte Inflationsablesung vor dem FOMC im September.
Wenn die Inflation über die Erwartungen hinaus eher zu hoch ausfällt → könnten die Renditen von Staatsanleihen weiter steigen, die Zinserhöhungserwartungen sich verstärken und BTC weiter unter Druck geraten
Wenn die Inflation unter den Erwartungen liegt → der Renditedruck lässt nach, die Zinserhöhungserwartungen fallen zurück, und ETH könnte die Widerstandsmarke von 2.550 US-Dollar durchbrechen
Fünftens: Welche positiven Signale gibt es sonst noch im Markt?
Obwohl der kurzfristige Druck anhält, ist die mittelfristige Struktur nicht zerstört:
Goldman Sachs berichtet: Obwohl das Handelsvolumen weiterhin unter dem Niveau des Vorquartals liegt, wächst der Ertrag aus Verwahrung, Beleihung und Stablecoin-Einnahmen durch die Neubewertung der Marktbewertung. Das ist der wichtigste Grund für die Anhebung der Prognosen.
Sechstens: Das nächtliche Lesen hebt für Sie hervor
Siebtens: Gedanken zur Vorgehensweise beim nächtlichen Lesen
77.000–78.000: Noch nicht eilig mit dem Nachkaufen – erst mal abwarten, bis die CPI-Daten diese Woche feststehen
Achten Sie auf 76.300–77.000 als Unterstützung: Wenn das gebrochen wird, könnte es noch tiefer gehen
Mittelfristige Struktur bleibt intakt: ETF-Zuflüsse + institutionelle Aufstockungen + ETH-Stacking auf einem neuen Allzeithoch – das sind Stützen
Kein Hebel, nicht zu schwer gewichten: Vor dem FOMC ist die Richtung unklar, daher Positionen kontrollieren
Letzter Satz beim nächtlichen Lesen: Ölpreis über 100 + Rückkaufvolumen unter den Erwartungen – kurzfristig ist der Druck tatsächlich da. Aber die ETFs fließen weiter, Institutionen bauen weiter auf, die mittelfristige Struktur ist nicht kaputt. Der CPI diese Woche ist der Schlüssel, der die Richtung bestimmt.
Bevor die CPI-Daten raus sind, wetten Sie nicht auf eine Richtung. Das nächtliche Lesen bleibt dran und gibt die wichtigsten Signale in der Gruppe sofort weiter.🚀
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Hinweis: Dieser Artikel teilt nur die Gedanken zu Handelspsychologie und Strategien, stellt jedoch keine Anlageberatung dar. Der Markt ist risikobehaftet, beim Einstieg ist Vorsicht geboten. Wenn Sie mit dem nächtlichen Lesen zusammen lernen möchten, können Sie gern zu mir kommen!
