Ist die DDOG-Aktie überbewertet?
Datadog handelt bei etwa 210 bis 215 US-Dollar, mit einem Vorwärts-KGV über 78 und ungefähr dem 19-Fachen des Schlussumsatzes. Nach herkömmlichen Kennzahlen ist die Datadog-Aktie teuer. Doch der Q2-Umsatz stieg um 36% gegenüber dem Vorjahr auf 1,12 Milliarden US-Dollar, mit 79,5% Bruttomargen und 279 Millionen US-Dollar an freiem Cashflow. Die Nachfrage nach Cloud-Observability beschleunigt sich, während sich AI-Workloads vervielfachen, und 46 Analysten im Durchschnitt ein Kursziel von 285 US-Dollar angeben.
Der Rückgang von 18% nach den Ergebnissen deutet darauf hin, dass der Markt einen Teil der Prämie bereits neu bewertet hat. Die Prognose des Managements, die einen Rückgang der Nutzung bei seinem größten KI-Kunden signalisiert, brachte Unsicherheit hinein, dass Titel mit hohen Multiples nicht so leicht absorbieren können. Ob die Datadog-Aktie überbewertet ist, hängt davon ab, ob ein Vorwärtswachstum von 28% bis 29% ein 78-faches Vorwärts-KGV rechtfertigt. Wenn die Nachfrage nach AI-Observability weiter beschleunigt, wahrscheinlich nicht. Wenn die Kundenkonzentration zuschlägt, wahrscheinlich schon. Ich handle die Unsicherheit mit Stopps. Keine Anlageberatung.
Datadog handelt bei etwa 210 bis 215 US-Dollar, mit einem Vorwärts-KGV über 78 und ungefähr dem 19-Fachen des Schlussumsatzes. Nach herkömmlichen Kennzahlen ist die Datadog-Aktie teuer. Doch der Q2-Umsatz stieg um 36% gegenüber dem Vorjahr auf 1,12 Milliarden US-Dollar, mit 79,5% Bruttomargen und 279 Millionen US-Dollar an freiem Cashflow. Die Nachfrage nach Cloud-Observability beschleunigt sich, während sich AI-Workloads vervielfachen, und 46 Analysten im Durchschnitt ein Kursziel von 285 US-Dollar angeben.
Der Rückgang von 18% nach den Ergebnissen deutet darauf hin, dass der Markt einen Teil der Prämie bereits neu bewertet hat. Die Prognose des Managements, die einen Rückgang der Nutzung bei seinem größten KI-Kunden signalisiert, brachte Unsicherheit hinein, dass Titel mit hohen Multiples nicht so leicht absorbieren können. Ob die Datadog-Aktie überbewertet ist, hängt davon ab, ob ein Vorwärtswachstum von 28% bis 29% ein 78-faches Vorwärts-KGV rechtfertigt. Wenn die Nachfrage nach AI-Observability weiter beschleunigt, wahrscheinlich nicht. Wenn die Kundenkonzentration zuschlägt, wahrscheinlich schon. Ich handle die Unsicherheit mit Stopps. Keine Anlageberatung.