ARK Investment Management hat bei der US-amerikanischen SEC einen Antrag auf eine Befreiung eingereicht, um eine tokenisierte Anteilsklasse für seinen ARK Venture Fund herauszugeben. Laut ChainCatcher veröffentlichte die SEC am 24. August eine Mitteilung zur Einreichung und setzte den 18. September als Frist für Anträge auf Anhörungen fest.

Der Fonds ist ein fortlaufend angebotener Close-End-Intervallfonds und wies zum 31. Januar Gesamtvermögenswerte in Höhe von 562 Millionen US-Dollar auf. Der Antrag schlägt zwei Klassen vor: eine an einer Börse notierte Klasse und eine tokenisierte Klasse, die auf Distributed-Ledger-Technologie erfasst ist; die Eigentumsübertragung soll peer-to-peer zwischen registrierten alternativen Handelssystemen oder freigegebenen Wallets erfolgen.

Die tokenisierten Anteile würden zum Nettoinventarwert ohne Ausgabeaufschläge ausgegeben und von zugelassenen Broker-Dealern oder dem Transferagenten des Fonds vertrieben. ARK ersucht um Erleichterung nach den Abschnitten 6(c), 18 und 17(d) des Investment Company Act sowie nach den Regeln 23c-3 und 17d-1, wobei Dechert als Rechtsberater fungiert.

Der Antrag benennt keinen Anbieter für Tokenisierung oder eine Blockchain. Er führt Gebührenkategorien für einen Tokenisierungsagenten und einen Fonds-Transferagenten auf, während BNY Mellon derzeit als Fonds-Transferagent, Verwalter und Verwahrer fungiert. Der ARK Venture Fund hält zudem Beteiligungen an Securitize sowie eine wandelbare Schuldverschreibung im Wert von 10 Millionen US-Dollar. Die SEC-Vorschriften für den in der Branche erwarteten „Innovation-Exemption“-Rahmen werden weiterhin entwickelt.