Die fünf größten US-Aktien sind heute alle um mehr als 1 % gefallen. Der Nasdaq ist um weniger als ein halbes Prozent gefallen.
Leg dir die zweite Zahl zurecht, denn sie verbirgt die Lektion der ersten. Wenn dein Portfolio „diversifiziert“ über einen S&P-Fonds, einen Nasdaq-Fonds und ein paar Tech-Titel, die du magst, verteilt ist – dann war heute der Großteil deines Buchs im Grunde dieselbe Handvoll fünf Unternehmen, nur mit unterschiedlichen Tickern. Sie machen ungefähr ein Drittel des S&P nach Gewicht aus. Du musst sie nicht besitzen, um sie zu besitzen.
Solche Tage sind die günstige Generalprobe. Ein Minus von 1,5 % bei den Schwergewichten, während der Rest in Ordnung ist, kostet wenig und zeigt dir ganz genau, in welche Richtung dein Buch tatsächlich kippt. Die teure Variante ist dieselbe Neigung an einem Tag, an dem der Rest des Marktes nicht mitzieht.
Prinzip: Gewicht, nicht Anzahl, ist deine echte Diversifikation. Addiere, was die fünf größten Positionen über ALL deine Fonds hinweg tatsächlich insgesamt ergeben. Die meisten haben das noch nie ein einziges Mal gemacht.
Heute hat dir das die Hausaufgaben gegeben. Es sind zehn Minuten. #risk #sizing
Leg dir die zweite Zahl zurecht, denn sie verbirgt die Lektion der ersten. Wenn dein Portfolio „diversifiziert“ über einen S&P-Fonds, einen Nasdaq-Fonds und ein paar Tech-Titel, die du magst, verteilt ist – dann war heute der Großteil deines Buchs im Grunde dieselbe Handvoll fünf Unternehmen, nur mit unterschiedlichen Tickern. Sie machen ungefähr ein Drittel des S&P nach Gewicht aus. Du musst sie nicht besitzen, um sie zu besitzen.
Solche Tage sind die günstige Generalprobe. Ein Minus von 1,5 % bei den Schwergewichten, während der Rest in Ordnung ist, kostet wenig und zeigt dir ganz genau, in welche Richtung dein Buch tatsächlich kippt. Die teure Variante ist dieselbe Neigung an einem Tag, an dem der Rest des Marktes nicht mitzieht.
Prinzip: Gewicht, nicht Anzahl, ist deine echte Diversifikation. Addiere, was die fünf größten Positionen über ALL deine Fonds hinweg tatsächlich insgesamt ergeben. Die meisten haben das noch nie ein einziges Mal gemacht.
Heute hat dir das die Hausaufgaben gegeben. Es sind zehn Minuten. #risk #sizing