Kurzübersicht

  • Bitcoin betritt eine ziemlich heikle Phase, da der nicht realisierte Gewinn der Gruppe der kurzfristigen Wale …

  • Daten von CryptoQuant zeigen, dass diese Zahl am 4.9. aufgetaucht ist und den höchsten Stand in der gesamten Datenhistorie des Indikators seit …

  • Anschließend sank der Gewinn auf 7,51 Milliarden USD, als BTC nur leicht korrigierte, lag aber weiterhin in den fünf höchsten jemals erfassten Werten.

Bitcoin betritt eine ziemlich heikle Phase, da der nicht realisierte Gewinn der Gruppe der kurzfristigen Wale einen Rekord von 9,07 Milliarden USD erreicht. Daten von CryptoQuant zeigen, dass diese Zahl am 4.9. aufgetaucht ist und den höchsten Stand in der gesamten Datenhistorie des Indikators seit 2016 darstellt. Anschließend sank der Gewinn auf 7,51 Milliarden USD, als BTC nur leicht korrigierte, lag aber weiterhin in den fünf höchsten jemals erfassten Werten.

Über 9 Mrd. USD Gewinne erzeugen Druck

Ein Indikator, den CryptoQuant im Fokus hat, ist der nicht realisierte Gewinn von Walen aus der Gruppe der Short-Term Holder, also jene BTC-Mengen, die große Wallets in relativ kurzer Zeit gekauft haben. Der Indikator bildet dabei ausschließlich diese eine Investorengruppe ab und zeigt, dass sie nach dem jüngsten Aufwärtsschub eine sehr vorteilhafte Position hat.

Dieser Gewinn entsteht genau dann, wenn Bitcoin sich im Bereich hoher Kurse befindet und in eine Akkumulationsphase übergeht, statt weiter stark zu steigen. Wenn eine große Gruppe von Inhabern einen sehr hohen Anteil an nicht realisierten Gewinnen hält, wird der Markt empfindlicher gegenüber Korrekturen. Schon ein ausreichend starker Preisrückgang kann den Anreiz zur Gewinnmitnahme auslösen und zusätzlichen Druck auf jene Investoren erzeugen, die nach dem Kauf eintreten.

CryptoQuant zufolge ist die Zahl von 9,07 Mrd. USD danach am 5.9. auf 7,51 Mrd. USD gesunken, liegt aber weiterhin innerhalb der fünf höchsten Werte der gesamten Daten. Auffälliger ist, dass alle fünf Höchststände erst innerhalb der letzten zwei Wochen aufgetreten sind. Das deutet darauf hin, dass die Gewinne der kurzfristigen Walgruppe sehr schnell mit dem Anstieg von Bitcoin gewachsen sind.

Image
Bild

Quelle: CryptoQuant

Aus positiver Sicht zeigt, dass kurzfristige Wale aktuell sehr große Gewinne haben, dass Bitcoin eine ausreichend attraktive Preiszone geschaffen hat, sodass große Geldströme sich einfinden. Wenn diese Investoren weiterhin halten statt zu verkaufen, wird die tatsächliche umlaufende Angebotsmenge nicht allzu stark steigen und der Markt kann möglicherweise seine Aufwärtsstruktur beibehalten.

Aber auch die andere Seite ist sehr klar. Solange der realisierte Gewinn nicht in einen extremen Bereich steigt, kann die Menge an BTC, die bei einer Realisierung durch die Anleger auf den Markt kommt, zunehmen – zusammen mit dem Wunsch, Gewinne zu realisieren. CryptoQuant betont, dass kurzfristige Wale typischerweise schneller Gewinne mitnehmen, wenn sich eine Gelegenheit bietet. Daher kann ein kleiner Preisrücksetzer Gewinne auf dem Papier schnell in echten Verkaufsdruck verwandeln.

Dieser Indikator spiegelt allein die Möglichkeit wider, dass ein Angebot auftauchen könnte; er beweist noch nicht, dass die Wale bereits mit dem Verkauf begonnen haben. Zu beobachten ist das Verhalten der BTC, die diesen Gewinn haben, nachdem der Preis Korrekturrunden gezeigt hat.

Bitcoin verfügt weiterhin über eine Unterstützungsbasis

In der Analyse von CryptoQuant bedeutet das Risiko von Gewinnmitnahmen nicht, dass die Aufwärtsstruktur bereits zerstört wurde. Laut IT Tech zeigt die aktuelle Cost-Basis-Struktur weiterhin, dass Bitcoin unterhalb des Preises eine gewisse Basis hat – also dass der Markt die Aufwärtsbewegung der letzten Zeit weiterhin stützt. Das Problem besteht darin, ob diese Basiszone in Frage gestellt wird oder nicht.

Auf der einen Seite steht die Cost Basis, die die Preisspanne repräsentiert, die sich die Investorengruppe angesammelt hat, und die als Unterstützung dienen kann. Auf der anderen Seite steht der sehr große nicht realisierte Gewinn kurzfristiger Wale – das schafft potenzielles Angebot, falls der Markt beginnt, nachzugeben.

Ganz einfach: Bitcoin hat aktuell nicht zu wenige Menschen, die im Plus sind. Die Frage ist, ob diejenigen, die Gewinne haben, bereit sind zu verkaufen. Wenn der Preis die Unterstützungszone hält und die Käufer weiterhin das Angebot der Gewinnmitnahmen absorbieren, können die großen Gewinne der Wale nur ein Hinweis darauf sein, dass der Markt gesund ist. Umgekehrt: Wenn der Preis die Unterstützung verliert, während die Gewinne noch hoch bleiben, ist das Risiko einer Korrektur deutlich relevanter.

Wenn Bitcoin die Unterstützung durchbricht, steigt das Risiko schnell

Laut den um den Analysezeitpunkt herum zusammengefassten Marktdaten ist Bitcoin in den Bereich unter 80.000 USD zurückgefallen, nachdem es zuvor etwa 80.537 USD erreicht hatte. Der Bereich um 79.000 USD gilt kurzfristig als nahe Unterstützung, während der Bereich etwa 76.300–77.000 USD eine niedrigere Unterstützungszone ist, die man im Blick behalten sollte, falls der Verkaufsdruck weiter zunimmt.

Wenn BTC nur leicht korrigiert und dann schnell wieder Aufwärtsdynamik aufnimmt, ist die nicht realisierte Gewinnsumme von 9,07 Mrd. USD möglicherweise kein Problem. Umgekehrt, wenn der Preis wiederholt Unterstützungszonen verliert, kann sich die Stimmung der kurzfristigen Walgruppe ändern.

Das ist auch der Grund, warum die Cost-Basis-Zone so wichtig wird. Ein starkes Aufwärtsumfeld muss nicht bedeuten, dass jede Korrektur vermieden wird, aber es muss nachgewiesen werden, dass die Kaufkraft stark genug ist, um das Angebot zu absorbieren, wenn Inhaber anfangen, Gewinne mitzunehmen. Wenn das geschieht, kann es sein, dass die Wale mit großen Gewinnen sogar zu einem Zeichen von Stärke werden – statt zu einem Risiko.

Preisdiagramm von Bitcoin am 8.9.

EmaCrypto fasst zusammen

Quelle: https://emacrypto.com/loi-nhuan-ca-voi-dat-ky-luc-907-ty-usd-bitcoin-doi-mat-con-song-chot-loi/