Was andere zuvor gesagt haben – dass sich alles auf der Welt mit „Arbitrage“ erklären lässt – stimmt wirklich
In den Augen von Arbitrageuren
➡️ Das Auftauchen mehrerer CEX bedeutet mehrere Möglichkeiten, zwischen verschiedenen CEX Arbitrage zu betreiben – also Preis-, Gebühren-, Aktionen, sogar VIP-Vorteile auszunutzen
➡️ Das Auftauchen von DEX Perp ist die Art von Spiel, die zwischen CEX, DEX und DEX Perp funktioniert – Arbitrage über die Preisspanne usw.
➡️ Das Auftauchen von Dingen wie RWA-Coins und -Aktien usw. ist genau die Vielfalt an Arbitrage zwischen der realen Welt und Crypto
Jeder sollte diesen Prozess inzwischen kennen. Ich fasse diese Arbitrage kurz zusammen.
Der Kern dieser Arbitrage besteht darin, dass man
Die Preisdifferenz zwischen Four's 4Stock-Minting-Mechanismus und dem auf der Kette betriebenen Meme-Spekulations-Premium
BNC ist ein an der US-Börse gelistetes Unternehmen CEA Industries (Nasdaq: BNC) – eine Firma, die sich in eine Art BNB-Tresor umgewandelt hat.
FOUR bringt das 4Stock-Produkt heraus, sodass US-Aktien, die noch kein offizielles bStock haben, zunächst in Form eines 1:1 asset-backed On-Chain-Falls getradet werden können; das erste ist BNC4
Damals wurde BNC4 on-chain aufgrund der Stock-Meme-Hotness auf etwa 30–35 US-Dollar hochgepusht, während der Kurs der Aktie nach Börsenschluss nur ungefähr 4,1–4,2 US-Dollar betrug – das entspricht einer 7–8-fachen Prämie. Arbitrageure prägen BNC4 zu Preisen, die nahe an den Aktien-„Originalkosten“ liegen, und verkaufen es dann sofort auf dem DEX
Der konkrete Ablauf ist wie folgt:
den Spread entdeckt und bestätigt
Beobachten
Der aktuelle Ausführungspreis für BNC4 auf FOUR / PancakeSwap im Vergleich zum Börsenschlusskurs von BNC in den USA. Wenn der On-Chain-Preis weit über dem Aktienkurs liegt, gibt es Arbitragechancen
Einreichen eines Prägeantrags (mindestens 10.000 USDC)
Mit derselben Wallet, die bereit ist, BNC4 zu empfangen, überweise USDC nach
FOUR weist die Adresse 0x2929a9b06b8d625aed46237cf6d1d318f9e3bb7b zu und anschließend trägst du die Transaktions-Hashwerte in das offizielle Google-Formular ein. Die Plattform verarbeitet nach dem Zeitpunkt des Eingangs
Die Plattform kauft Aktien und prägt 1:1 Coins
FOUR verwendet das erhaltene USDC (abzüglich 1% Prägegebühr), um echte BNC-Aktien zu kaufen, und prägt dann BNC4 im Verhältnis 1:1 basierend auf der tatsächlich gekauften Stückzahl; anschließend werden die Token an die Wallet des Antragstellers gesendet. Normalerweise ist das innerhalb von 24 Stunden abgeschlossen. Wenn die Marktschwankungen stark sind, kann sich die Prägeanzahl verlängern bzw. angepasst werden – sie entspricht möglicherweise nicht genau den Zahlen, die du geschätzt hast
sofort on-chain verkaufen
Nachdem ich BNC4 bekommen habe, verkaufe ich es sofort auf dem BNB Chain DEX
Der Screenshot zeigt, dass 6.666 Stück BNC4 gegen etwa 231.340 USDT getauscht wurden, entsprechend einem damaligen Verkaufspreis von ungefähr 34–35 US-Dollar. Wenn die Prägekosten nahe bei 4 US-Dollar plus Gebühren liegen, kann man mit einer Einlage von ungefähr 30.000 USDT etwa 230.000 USDT erhalten
Das ist kein risikofreies Arbitragegeschäft
Zu den wichtigsten Risiken gehören: die Bearbeitungsgeschwindigkeit der Plattform (da es die erste Runde ist, eher schnell), Kursänderungen der Aktie während der Prägephase, DEX-Slippage sowie das schnelle Verschwinden der Prämie, nachdem später viele neue BNC4 ins Marktgeschehen gelangen. Tatsächlich ist BNC4 nach dem Anstieg auf 35 US-Dollar innerhalb weniger Stunden um rund 85% abgestürzt und auf etwa 4,7 US-Dollar in die Nähe des Aktienkurses zurückgefallen
