🚀 $AAPL 99. September-Pressekonferenz: Kann das faltbare iPhone eine zweite Wachstumskurve auslösen?
Am 9. September hielt Apple sein Herbst-Event ab. Der Markt richtet sich nicht nur auf das neue iPhone, sondern wartet auch gespannt auf das seit Langem gemunkelte erste faltbare iPhone.
Meine Ansicht: Das neue Produkt ist ein Katalysator – aber was den weiteren Spielraum für AAPL wirklich bestimmt, ist, ob Apple das Wachstum wieder neu entfalten kann.
📱 Faltbares iPhone
Falls es kommt, könnte es den Anteil der High-End-Geräte und den durchschnittlichen Verkaufspreis erhöhen sowie einen Teil der Bestandsnutzer zum Upgrade anregen.
Doch Huawei, Xiaomi & Co. haben bereits vorgearbeitet. Daher ist nicht die Frage „Gibt es ein Foldable?“, sondern ob Apple es zu einem neuen High-Profit-Wachstumstreiber machen kann.
💰 Kosten in der Lieferkette
Die Nachfrage nach KI-Rechenzentren treibt Speicher- und Preisspannen nach oben und erhöht damit auch die Kosten für Apple.
Preiserhöhungen könnten die Nachfrage dämpfen, während ausbleibende Preiserhöhungen die Profitmarge unter Druck setzen.
Daher steht AAPL vor:
Absatz vs. Margen
🌏 Auch die Lieferkette verändert sich
Apple treibt die Diversifizierung der Lieferkette voran und sucht nach weiteren Zulieferern. Mehr Zulieferer verbessern zwar die Verhandlungsposition, aber Zertifizierung, Ausbeute (Yield) und Stabilität müssen noch verifiziert werden.
🤖 Die größte langfristige Variable: KI
Tim Cook wechselt in den Aufsichtsrat, John Ternus übernimmt als CEO.
Was der Markt wirklich erwartet, ist nicht einfach „noch ein paar KI-Funktionen“, sondern:
KI + Chip + System + Hardware + Services
Ob daraus ein vollständiges Ökosystem entsteht.
Wenn KI tatsächlich Upgrades und Wachstum bei den Services antreibt, könnte Apple eine neue Logik für die Bewertung erhalten.
📊 Beim Trading interessieren mich vor allem drei Punkte:
Steigt die Aktie nach der Konferenz kontinuierlich oder kommt es zu einem Hochlauf und anschließendem Rücksetzer?
Kann das neue Produkt ASP und Profitmarge verbessern?
Kann KI zu einer neuen Wachstumskraft werden?
Daher gilt:
Good News bedeuten nicht automatisch, dass die Aktie sicher steigt.
Wenn das neue Produkt die Erwartungen übertrifft, könnte AAPL neuen Spielraum in der Fantasie eröffnen; wenn es nur im Rahmen der Erwartungen bleibt, gleichzeitig die Kosten steigen und KI dennoch hinter den Erwartungen zurückbleibt, sollte man auf „Good News sind bereits eingepreist“ achten.
🔥 Was denkst du?
A: Faltbares iPhone + KI öffnen eine zweite Wachstumskurve
B: Neues Produkt ist bereits ausreichend eingepreist, Risiken in Lieferkette und KI sind größer
C: Erst nach der Konferenz entscheiden
Lass gern einen Kommentar da: A/B/C + deinen AAPL-Zielkurs!