Guten Tag allerseits. Tauchen wir in das große Thema ein.
Erstens habe ich in den letzten zwei Tagen eine umfassende Analyse der Meinungen von Fachleuten durchgeführt und diese in meine unten stehende Recherche einfließen lassen. Ich werde jetzt auf alles eingehen und dies zusammen mit den Marktpreisen erklären.
🪙 Anleihenmarkt
Die größte Volatilität kam also vom Anleihemarkt. Wir können sehen, dass die Renditen über die gesamte Kurve (2 Jahre, 5 Jahre, 10 Jahre und 30 Jahre) in den letzten Handelswochen stark gesunken sind. Fallende Renditen bedeuten, dass der Anleihemarkt eine Zinssenkung der FED in ein oder zwei Quartalen einpreist, da jetzt das Risiko besteht, dass etwas schiefgegangen sein könnte... die Banken. In den letzten Tagen haben wir jedoch einen leichten Anstieg der Renditen erlebt. Dies liegt an dem Gefühl, dass die Bankenkrise dadurch besiegelt worden sein könnte, dass die FED Liquidität gegen die Anleiheportfolios der Banken bereitstellt (wobei die Anleihen, die die Bank besitzt, als Sicherheit für diese Kredite verwendet werden). Daher sind die Renditen gestiegen, da dies bedeuten könnte, dass die FED noch ein oder zwei Zinserhöhungen in Aussicht hat. Meiner Meinung nach wird die FED im Mai (nächste FED-Sitzung) fertig sein, sofern die Daten nichts anderes anzeigen (unwahrscheinlich).
💵 Aktien
Der Aktienmarkt ist noch nicht wirklich gestiegen und hat sich nicht so weit vorgewagt wie der Anleihenmarkt, obwohl das in der nächsten Woche oder so passieren könnte. Ich hoffe, dass dies der Fall ist, damit wir Shorts auf dem SPX (S&P) im Bereich von 415 bis 430 USD schließen können.
Im Grunde ist der Markt aufgeregt und aufgeregt angesichts der Vorstellung, dass die FED die Zinsen aussetzt und sie dann schließlich senkt. Das Problem ist, dass die FED die Zinsen normalerweise senkt, weil etwas systemisch zusammengebrochen ist oder kurz davor steht und sie das Wachstum ankurbeln muss. Das Problem ist jedoch nicht das Wachstum/die Wirtschaft, sondern die Inflation. Sehen Sie sich die Grafik an, die die Entwicklung der Aktien zeigt, wenn die FED die Zinsen gesenkt hat.
🌐 Zusammenfassung der Makrotrends
Ich glaube, wir sind gerade an einem Punkt angelangt, an dem das Risiko einer Rezession immer größer wird. Das liegt an den Problemen im Bankensektor. Ich habe das Gefühl, dass es so ausgehen wird …
Regionale Banken sind bereits in Schwierigkeiten, da sie unter Liquiditätsmangel leiden (das Geld ist in Anleihen gebunden) und die Leute ihr Geld aus den Banken abziehen und damit Staatspapiere kaufen. Sie können 3-4 % auf ein 6-Monats-Staatspapier bekommen oder 0,1 %, wenn es auf der Bank liegt. Ich weiß, was ich wählen würde!
Diese Regionalbanken sind für die Kreditvergabe an Unternehmen zuständig. Wenn sie diese Aufgabe einschränken müssen, werden die Unternehmen Schwierigkeiten haben, Kredite zu bekommen, was bedeutet, dass diese Unternehmen keine neuen Produkte/ihr Geschäft/was auch immer finanzieren können und daher kein Wachstum zu verzeichnen ist. In einer Wirtschaft, in der das Wachstum zurückgeht, werden die Unternehmensgewinne dramatisch sinken und daher werden auch die Aktienkurse fallen.
Also... meiner Meinung nach wird der S&P in den kommenden Monaten sinken. Ich hoffe nur, dass er kurzfristig steigt.
💸 Krypto
Ich denke, Krypto muss Aktien folgen, da es immer noch eine relativ hohe Korrelation gibt. Ich kann mir einfach nicht vorstellen, dass Krypto/BTC dagegen immun sind. Ich denke also, dass wir BTC wieder fallen sehen. Ich denke, die nächste große Unterstützung von 25.000 $ wird ein wichtiger Punkt sein. Wenn sie verloren geht, dann sehe ich den Bereich von 21.000 bis 22.000 $ als den wichtigsten Bereich, in dem man erneut über langfristige Longs nachdenken sollte, d. h. große Spotkäufe für BTC/ETH/SOL oder was auch immer. BTC-Chart markiert.
