1. Schauen wir erst einmal auf diese Woche: Was ist mit Bitcoin passiert?
In den vergangenen sieben Tagen hat der Krypto‑Markt eine lehrbuchmäßige Runde „Hochziehen und wieder Zurückfallen“ erlebt.
Montag bis Mittwoch: BTC wurde von rund 77.000 ausgehend kontinuierlich bis auf 82.200 US‑Dollar nach oben gezogen und markierte ein Dreimonatshoch; die gesamte Marktkapitalisierung des Krypto‑Markts erreichte zeitweise 2,82 Billionen US‑Dollar.
Auslöser: Spot‑Bitcoin‑ETFs verzeichneten in dieser Woche Nettozuflüsse von rund 770 Millionen bis 1 Milliarde US‑Dollar; allein am 3. September flossen 731 Millionen US‑Dollar zu – das ist der größte Tageszufluss seit Januar. Leerverkäufer wurden in großem Umfang liquidiert, was einen „Short Squeeze“ auslöste und den Preis weiter nach oben trieb.
Von Donnerstag bis Freitag: Nonfarm-Zahlen zünden die Erwartung auf Zinserhöhungen. BTC wird direkt von über 82.000 auf unter 80.000 abgedrückt, das Tief erreicht 76.672 US-Dollar.
Stand heute schwankt BTC im Bereich von ca. 79.500–79.700. Der Wochenanstieg hat sich auf etwa 1,2% verengt. Die Stimmung im Markt wechselte schnell von „Begeisterung über den Durchbruch über 80.000“ zu „Zinserhöhungsangst“.
II. Was ist passiert? — Nonfarm: 162.000, die Zinserhöhung-Wahrscheinlichkeit springt zurück auf 60%
Am Freitagabend nach Pekinger Zeit: Veröffentlichung der US-amerikanischen Nonfarm-Daten für August:
Erwartung 5,5 Mio., real 16,2 Mio. — fast das Dreifache der Erwartung. Für Juni und Juli zusammen wurde um 5,5 Mio. nach oben korrigiert. Die frühere Erzählung „Jobs brechen zusammen“ wurde damit komplett zerschmettert.
Laut CME „Fed Watch“-Daten ist nach den Nonfarm-Daten die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September von 49% auf etwa 60% gesprungen. Bis Ende des Jahres liegt die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung bereits über 83%.
Die Übertragungskette ist sehr klar:
Nonfarm knallt durch → der Arbeitsmarkt bricht nicht wirklich ein → die Fed hat keinen akuten Grund, zu senken → Zinserhöhungs-Erwartungen steigen → riskante Assets geraten unter Druck → BTC von 82.000 auf unter 80.000 abverkauft
III. Makro-Belastung hört nicht bei nur Zinserhöhungen auf: Ölpreis-Schub + anhaltende Konflikte im Nahen Osten
Der Ölpreis steigt auf über 90 US-Dollar, Brent-Rohöl erreicht maximal knapp 97 US-Dollar pro Barrel.
Die militärische Eskalation zwischen dem Iran und den USA nimmt zu: Die USA starten eine neue Runde von Luftangriffen auf Ziele im Iran. Der Iran reagiert mit Raketen. Die Durchlassrate durch die Straße von Hormus sinkt stark.
Übertragungskette: Geopolitische Konflikte → Ölpreise explodieren → Inflationserwartungen ziehen an → Zinserhöhungs-Erwartungen werden gefestigt. Ölpreis + Nonfarm + Zinserhöhung: drei Belastungen drücken gleichzeitig auf riskante Assets.
IV. Die Marktsignale dieser Woche
V. Die restlichen Karten im September: Nonfarm ist nur ein Vorspeise, CPI ist das Hauptgericht
Nonfarm ist schon da, aber was wirklich entscheidet, ob die FOMC-Zinserhöhung im September erfolgt oder nicht, sind die August-CPI-Daten vom 11. September.
Vom 15. bis 16. September findet das FOMC statt — das ist der eigentliche „Finalkampf“ im September.
VI. Gedankengang für das Vorgehen bei Night Reading
Unter 80.000 ist es nicht eilig, direkt einzusammeln: Eine 60%-Zinserhöhung-Wahrscheinlichkeit ist kein Spaß — wartet erst, bis der CPI am Mittwoch vorliegt.
Beobachtet den CPI am Mittwoch: Wenn die Inflation weiter abkühlt, fällt die Zinserhöhung-Wahrscheinlichkeit — BTC könnte 82.000 erneut testen; wenn die Inflation zu hoch bleibt, steigen die Zinserhöhungs-Erwartungen weiter — BTC könnte auf 76.000 zurückgehen.
Kein Leverage, kein Early-Buy bei Altcoins: Makro eher „hawkish“, Altcoins werden eher verletzt.
ETFs werden gekauft — das ist die Haltung großer Gelder: aber zwischen den institutionellen Kauforders und dem makroökonomischen Druck gibt es kurzfristig einen Kampf
Letzter Satz von Night Reading: Die Kursentwicklung in dieser Woche ist ein Spiegelbild des September — Nonfarm zerschmetterte die Hoffnungen auf Zinssenkungen, und Institutionen nehmen unten Positionen. Der CPI am 11. September ist die letzte Karte, die darüber entscheidet, ob das FOMC im September die Zinsen erhöht.
Night Reading bleibt am Chart dran: Sobald die CPI-Daten am Mittwoch draußen sind, poste ich die Interpretation sofort in der Gruppe. 🚀
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Hinweis: Dieser Artikel teilt nur Gedanken zu Trading-Psychologie und Strategie, stellt keine Anlageberatung dar. Der Markt ist risikoreich, beim Einstieg ist Vorsicht geboten. Wenn ihr zusammen mit Night Reading lernen wollt, könnt ihr mich gerne anschreiben!
