1. Zuerst: Was ist passiert?

Gestern Abend um 20:30 Uhr veröffentlichte das US-Arbeitsministerium die August-Daten zu den Non-Farm-Payrolls, und die Zahlen sind direkt durch die Decke gegangen.

Die Markterwartung lag bei nur 55.000, aber dann ging es direkt auf 162.000, also fast das Dreifache der Erwartung.

Gleichzeitig zeigt die aktuellste CME-Darstellung „FedWatch“: Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im September ist auf 58,6 % gestiegen, während die Wahrscheinlichkeit, den Zinssatz unverändert zu lassen, nur noch 41,4 % beträgt. Noch wichtiger: Die Wahrscheinlichkeit für weitere Zinserhöhungen bis Ende des Jahres liegt bereits über 83 %.

Sobald die Daten veröffentlicht waren, fiel BTC von über 82.000 US-Dollar direkt wieder unter 80.000 und berührte sogar ein Tief bei 79.688 US-Dollar. In den vergangenen 24 Stunden wurden im gesamten Markt 399 Mio. US-Dollar liquidiert, davon 274 Mio. US-Dollar auf der Long-Seite. Bei Bitcoin wurden Longs in Höhe von 95,29 Mio. US-Dollar liquidiert.

2. Non-Farm 162.000 – was bedeutet das eigentlich?

Die 162.000 – diese Zahl hat sämtliche Erwartungen derjenigen, die auf eine schwache Beschäftigung setzten, direkt zerschmettert.

Noch härter ist: Die Daten für Juni und Juli wurden zusammen um 55.000 nach oben korrigiert. Der Markt hat zuvor die Logik gehandelt „Beschäftigung bricht zusammen“ – doch nicht nur ist nichts eingebrochen, die Beschäftigtenzahlen der ersten beiden Monate waren sogar höher als in den vorherigen Meldungen.

Der Fed-Gouverneur Hamack erklärte bereits vor der Veröffentlichung der Daten: Die Fed-Politik sei nicht in irgendeiner Weise einschränkend, und die Inflation sei weiterhin zu hoch. Ganz klar also – „Die Zinsen sind jetzt noch nicht hoch genug, es muss noch weiter angehoben werden.“

Barclays Prognose hat sich nach der Rede in Waller (Worsh?) vollständig geändert: Statt zuvor „Zinsen im Jahresverlauf unverändert lassen“ wird nun davon ausgegangen, dass die Fed im September und im Dezember jeweils einmal die Zinsen anhebt.

3. Aktuelle Abstimmungs-Situation im FOMC: 6:5 – Powell ist die „entscheidende Stimme“

Bianco Research-Gründer Jim Bianco analysierte die aktuelle Abstimmungs-Situation im FOMC: Derzeit sind 6 Stimmen dafür, die Zinsen unverändert zu lassen, 5 Stimmen für Zinserhöhungen – und 1 Stimme ist unentschieden: das ist der frühere Vorsitzende Powell.

Seit Powell im Mai 2026 als Vorsitzender zurückgetreten ist, hat er sich nie wieder öffentlich geäußert; seine Haltung ist bis heute unklar. Wenn er mit Ja stimmt, können die Zinserhöhungs-Befürworter aufholen und sogar vorbeiziehen; wenn er für einen Verbleib bei den aktuellen Zinsen stimmt, kann die „Abwarten“-Fraktion die Lage stabil halten.

Bianco sagte in den sozialen Medien: „Ich habe schon immer gedacht, dass es bei der heutigen Beobachtung der Fed im Grunde darum geht, Stimmen auszuzählen.“

4. Heb dir das Wichtigste aus dem Abendlesen hervor

5. Vorgehensidee beim Abendlesen

  1. Unter 80.000 erst mal nicht blind nachkaufen: 58,6% Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen sind kein Spaß – erst abwarten, bis der Markt alles ausreichend verdaut hat

  2. Behalte den 11. September im Blick (CPI): Das ist die letzte Inflations-Datenrunde vor dem FOMC im September – wichtiger als die Non-Farm-Zahlen

  3. Wenn der CPI weiterhin zu hoch bleibt: Die Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September könnte 70% überschreiten, und BTC könnte auf 76.000 zurückkommen – oder sogar noch tiefer

  4. Kein Hebel, kein Blindkauf von Altcoins: Makro eher hawkisch + Liquidität wird enger – Altcoins leiden am stärksten

Der letzte Satz vom Abendlesen: Ist die „am hawkischsten erzählte Geschichte“ des Marktes nun schon zu Ende? Noch nicht. Die Non-Farm 162.000 bedeuten, dass die „Arbeit“ der Fed noch lange nicht erledigt ist.

83% Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen im Jahresverlauf – diese Zahl reicht aus, damit große Gelder beim tatsächlichen Aufstocken erst mal dreimal nachdenken

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Hinweis: Dieser Artikel teilt nur Gedanken zu Handelspsychologie und Strategie mit und stellt keine Anlageberatung dar. Der Markt birgt Risiken, beim Einstieg ist Vorsicht geboten. Wenn du zusammen mit „Night Reading“ lernen möchtest, kannst du dich gerne bei mir melden!
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