Das Department of Financial Institutions des Bundesstaates Washington hat Coinflip und CEO Benjamin Weiss beschuldigt, gegen den Uniform Money Services Act verstoßen zu haben, und strebt an, die Geldüberweisungslizenz des Unternehmens zu widerrufen, das Unternehmen und damit verbundene Führungskräfte von der Branche auszuschließen und eine Geldstrafe in Höhe von 1,0296 Millionen US-Dollar zu verhängen. Laut Odaily teilte die Behörde mit, dass eine Prüfung im Jahr 2025 unzureichende Kontrollen zur Bekämpfung von Geldwäsche, unzureichende Transaktionsüberwachung, das Versäumnis, Transaktionslimits durchzusetzen, ungenaue regulatorische Berichterstattung und unklare Gebührenoffenlegungen festgestellt habe. Zudem wurde behauptet, dass Coinflip Gelder nicht rechtzeitig an mindestens 15 Kunden zurückerstattet habe.

Der vorgeschlagene Bescheid würde Coinflip dazu verpflichten, anspruchsberechtigten Kunden in Washington eine Rückerstattung zu gewähren, während Kunden ab 60 Jahren Rückerstattungen der Transaktionsgebühren und Aufschläge erhalten könnten. Coinflip und Benjamin Weiss können eine administrative Anhörung beantragen, um die Vorwürfe, die Rückerstattungspflichten, den Entzug der Lizenz, die Geldstrafe und das Berufsverbot für die Branche anzufechten.