@ANFELIA_INVESTMENT
Trader HFT
Serie DeFi — Beitrag 4 von 5
AMMs und Liquiditätspools: wie der Motor von DeFi funktioniert.
Jedes Mal, wenn du einen Swap auf einem DEX machst, hat jemand wie du dieses Kapital dort bereitgestellt. AMMs haben das Orderbuch durch reine Mathematik ersetzt. Zu verstehen, wie es funktioniert, heißt zu verstehen, wo das echte Risiko liegt.
"Ein AMM hat keine menschliche Gegenpartei. Nur eine Formel: x × y = k."
AMM-Mechanik Schritt für Schritt
x Ein Pool hat zwei Vermögenswerte in konstantem Verhältnis (z. B.: SOL + USDC)
× Formel x × y = k hält das Produkt immer konstant
→ Du kaufst SOL → es gibt weniger SOL im Pool → der Preis steigt automatisch
$ Liquiditätsanbieter erhalten % von jedem im Pool ausgeführten Swap
Risiken, die du vor dem Einstieg modellieren solltest
1️⃣ Impermanent Loss: automatisches Rebalancing gibt dir weniger von dem Asset, das gestiegen ist
2️⃣ Slippage: in kleinen Pools bewegen große Trades den Preis gegen dich
3️⃣ Smart Contract: Fehler im Code = totaler Verlust des Pool-Kapitals
4️⃣ Rug Pull: das Team zieht Liquidität ab, wenn das Protokoll keinen Timelock hat
x×y=k
Grundlegende AMM-Formel
0.3%
Standardgebühr bei Uniswap
IL
Hauptrisiko für LPs
TVL
Misst die Gesundheit des Pools
Wichtiger Hinweis:
Ein Pool mit 200% APY in einem neuen Token ohne Audit ist ein Ausstiegssignal, kein Einstiegssignal. Das Kapital der Liquiditätsanbieter finanziert dieses APY.
Kommentiere AMM und wir erklären dir, wie du den richtigen Pool entsprechend deinem Risikoprofil auswählst.
#AMM #DEX #uniswap #raydium #AnfeliaInvestment $SOL
Inhalt zu Bildungszwecken. Keine Anlageberatung. — ANFELIA_INVESTMENT
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Serie DeFi — Beitrag 4 von 5
AMMs und Liquiditätspools: wie der Motor von DeFi funktioniert.
Jedes Mal, wenn du einen Swap auf einem DEX machst, hat jemand wie du dieses Kapital dort bereitgestellt. AMMs haben das Orderbuch durch reine Mathematik ersetzt. Zu verstehen, wie es funktioniert, heißt zu verstehen, wo das echte Risiko liegt.
"Ein AMM hat keine menschliche Gegenpartei. Nur eine Formel: x × y = k."
AMM-Mechanik Schritt für Schritt
x Ein Pool hat zwei Vermögenswerte in konstantem Verhältnis (z. B.: SOL + USDC)
× Formel x × y = k hält das Produkt immer konstant
→ Du kaufst SOL → es gibt weniger SOL im Pool → der Preis steigt automatisch
$ Liquiditätsanbieter erhalten % von jedem im Pool ausgeführten Swap
Risiken, die du vor dem Einstieg modellieren solltest
1️⃣ Impermanent Loss: automatisches Rebalancing gibt dir weniger von dem Asset, das gestiegen ist
2️⃣ Slippage: in kleinen Pools bewegen große Trades den Preis gegen dich
3️⃣ Smart Contract: Fehler im Code = totaler Verlust des Pool-Kapitals
4️⃣ Rug Pull: das Team zieht Liquidität ab, wenn das Protokoll keinen Timelock hat
x×y=k
Grundlegende AMM-Formel
0.3%
Standardgebühr bei Uniswap
IL
Hauptrisiko für LPs
TVL
Misst die Gesundheit des Pools
Wichtiger Hinweis:
Ein Pool mit 200% APY in einem neuen Token ohne Audit ist ein Ausstiegssignal, kein Einstiegssignal. Das Kapital der Liquiditätsanbieter finanziert dieses APY.
Kommentiere AMM und wir erklären dir, wie du den richtigen Pool entsprechend deinem Risikoprofil auswählst.
#AMM #DEX #uniswap #raydium #AnfeliaInvestment $SOL
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