$TAC dieses Mal auf der Liste, behandle ich es zuerst als „Emotionszündung + Hebelwirkung durch den Kontrakt“ und nicht als beginnenden Trend.
Wenn der Preis es in die vorderen Plätze der Kontrakt-Gewinnerliste schafft, schaue ich zuerst, ob das Volumen hinterherkommt. Der 24-Stunden-Handel im $TAC -Kontrakt liegt bei 17,52 Mio. $, genug, um bei einem Small Cap die Volatilität sichtbar zu machen, aber noch nicht auf dem Niveau, dass der Spot-Markt komplett mitzieht. Wenn Spot wirklich stark wäre, würde er normalerweise erst das Handelsfundament verbreitern; der Kontrakt würde dann nur verstärken. Im Moment wirkt es eher so, als würde der Kontrakt zuerst die Schwankungsbreite aufbauen, während die Spot-Beteiligung noch nicht hoch genug ist.
Die Funding-Rate liegt nur bei +0,0050 %, also nicht überhitzt. Bei einem echten, einseitigen Long-Run würde die Rate schneller anziehen. Jetzt ist sie eher flach, was zeigt, dass es Käufer gibt, aber noch keine extreme Schieflage. Das Problem ist das Open Interest: $TAC OI liegt bereits bei 1.558.901.437 TAC. Preis steigt, OI steigt ebenfalls – das ist keine bloße Short-Covering-Struktur, sondern da kommen neue Positionen hinein.
Ich jage hier nicht hinterher, sondern lege eine Order und warte auf einen Rücksetzer. Um 0,00248 herum würde ich mit einer kleinen 3-%-Position einsteigen, und den Stop-Loss für die Long-Position bei 0,00236 setzen. Nicht, weil es hier sicher noch einen weiteren Schub gibt, sondern weil die Kombination aus „Preis steigt, Funding explodiert nicht, OI baut sich auf“ oft zu einem zweiten Anlauf nach oben führt – aber genauso leicht in einem illiquiden Bereich zu einem scharfen Rücksetzer.
Wenn ich weiter auf Stärke schaue, achte ich nur auf eines: Beim nächsten Aufwärtsimpuls darf das Open Interest nicht zu schnell explodieren. Wenn OI weiter stark zunimmt, die Funding-Rate weiter steigt und der Spot nicht zusätzlich Volumen bringt, ziehe ich meine Order sofort zurück und gehe nicht rein. $TAC #TAC
Der Markt kann schneller umschlagen, als man blinzelt. Also lieber etwas Position übrig lassen.
Wenn der Preis es in die vorderen Plätze der Kontrakt-Gewinnerliste schafft, schaue ich zuerst, ob das Volumen hinterherkommt. Der 24-Stunden-Handel im $TAC -Kontrakt liegt bei 17,52 Mio. $, genug, um bei einem Small Cap die Volatilität sichtbar zu machen, aber noch nicht auf dem Niveau, dass der Spot-Markt komplett mitzieht. Wenn Spot wirklich stark wäre, würde er normalerweise erst das Handelsfundament verbreitern; der Kontrakt würde dann nur verstärken. Im Moment wirkt es eher so, als würde der Kontrakt zuerst die Schwankungsbreite aufbauen, während die Spot-Beteiligung noch nicht hoch genug ist.
Die Funding-Rate liegt nur bei +0,0050 %, also nicht überhitzt. Bei einem echten, einseitigen Long-Run würde die Rate schneller anziehen. Jetzt ist sie eher flach, was zeigt, dass es Käufer gibt, aber noch keine extreme Schieflage. Das Problem ist das Open Interest: $TAC OI liegt bereits bei 1.558.901.437 TAC. Preis steigt, OI steigt ebenfalls – das ist keine bloße Short-Covering-Struktur, sondern da kommen neue Positionen hinein.
Ich jage hier nicht hinterher, sondern lege eine Order und warte auf einen Rücksetzer. Um 0,00248 herum würde ich mit einer kleinen 3-%-Position einsteigen, und den Stop-Loss für die Long-Position bei 0,00236 setzen. Nicht, weil es hier sicher noch einen weiteren Schub gibt, sondern weil die Kombination aus „Preis steigt, Funding explodiert nicht, OI baut sich auf“ oft zu einem zweiten Anlauf nach oben führt – aber genauso leicht in einem illiquiden Bereich zu einem scharfen Rücksetzer.
Wenn ich weiter auf Stärke schaue, achte ich nur auf eines: Beim nächsten Aufwärtsimpuls darf das Open Interest nicht zu schnell explodieren. Wenn OI weiter stark zunimmt, die Funding-Rate weiter steigt und der Spot nicht zusätzlich Volumen bringt, ziehe ich meine Order sofort zurück und gehe nicht rein. $TAC #TAC
Der Markt kann schneller umschlagen, als man blinzelt. Also lieber etwas Position übrig lassen.