Mizuho hat gerade das Kursziel für $INTC von $109 auf $92 gesenkt — immer noch „Neutral“, aber das ist in einem Schritt ein 15%iger Bewertungsabschlag.
Was ist der Grund? Kurzfristige Multiplen-Kompression über KI-Titel hinweg, selbst während Intels Dynamik bei Server-CPUs und die Story rund um Advanced Packaging weiterhin Bestand haben.
Die gute Nachricht: Die CPU-Zuliefermengen bleiben bis 2027 begrenzt, die Erlöse aus dem Packaging wachsen, und die PC-Auffrischungszyklen kommen stärker als erwartet.
Die schlechte Nachricht: Die Umsetzung im Foundry-Bereich bleibt ein Fragezeichen.
Das wirkt wie eine klassische Neu-Bewertung im Tech-Sektor für 2025 — solide Fundamentaldaten, komprimierte Multiples. Die Ausgangslage ist wichtiger als die Schlagzeile.
Was ist der Grund? Kurzfristige Multiplen-Kompression über KI-Titel hinweg, selbst während Intels Dynamik bei Server-CPUs und die Story rund um Advanced Packaging weiterhin Bestand haben.
Die gute Nachricht: Die CPU-Zuliefermengen bleiben bis 2027 begrenzt, die Erlöse aus dem Packaging wachsen, und die PC-Auffrischungszyklen kommen stärker als erwartet.
Die schlechte Nachricht: Die Umsetzung im Foundry-Bereich bleibt ein Fragezeichen.
Das wirkt wie eine klassische Neu-Bewertung im Tech-Sektor für 2025 — solide Fundamentaldaten, komprimierte Multiples. Die Ausgangslage ist wichtiger als die Schlagzeile.
