(Tagebuch der Trading-Strategie von Jiangfeng) Folge 38
In diesen zwei Tagen bin ich mal weg gewesen, habe nicht so genau auf den Chart geschaut. Kaum zurück, habe ich gemerkt, dass der Markt mir heimlich das Zuhause geklaut hat.
In der 37. Folge: Die im Bereich von BTC 79.300–80.500 platzierten Shorts wurden schließlich bei etwa 80.800 mit Stop Loss ausgestoppt. Eigentlich war geplant, auf einen Rücksetzer zu warten—doch der Markt hat direkt eine Kehrtwende hingelegt und einen harten Sidekick verteilt. Die Shorts wurden mit Stop Loss verlassen, und anschließend stieg BTC zeitweise sogar bis in die Nähe von 82.282.
Was ETH betrifft: Die Short-Positionen im Bereich 2.485–2.565 wurden bisher noch nicht durch den Stop-Loss ausgelöst, sind weiterhin im Minus. Also einfach weiter halten.
So ist Trading: Wenn die Richtung falsch ist, macht man das Beste draus—und wenn der Stop Loss greift, geht man. Der Markt nimmt keine Rücksicht, und man kann dem Markt keine Argumente liefern.
I. Warum wurde die Kurve gestern Abend plötzlich so stark hochgezogen?
Dieser Anstieg hat also nicht grundlos stattgefunden. Die gestern Abend veröffentlichten US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe lagen bei 206.000 und damit leicht über den Markterwartungen von rund 205.000. Das zeigt, dass sich der Arbeitsmarkt offenbar bereits etwas abkühlt.
Gleichzeitig hat Fed-Gouverneur Waller ein eher „dovish“/lockereres Signal gesendet. Waller sagte, wenn die nächsten Inflationsdaten sich weiter verbessern, tendiere er dazu, im September die Zinsen unverändert zu lassen. Wenn die Inflation wieder anzieht, ist es weiterhin nicht ausgeschlossen, dass Zinserhöhungen unterstützt werden.
Das steht im deutlichen Gegensatz zu der zuvor im Markt entstandenen Sorge um eine Zinserhöhung im September. Nach Wallers Rede ist die Preisbildung für eine Zinserhöhung im September deutlich zurückgegangen. Dollar und Renditen von US-Staatsanleihen schwächten sich synchron ab, Risk Assets prallten schnell wieder an – und auch BTC zog sich von der Gegend um 77.000 bis über 82.000 durch.
Dabei muss man aber beachten: Waller hat nicht angekündigt, dass die Fed in Richtung Lockerung umschwenkt. Sein Kernargument bleibt weiterhin: „auf die Daten schauen“. Wenn die Inflationsdaten sich weiter abkühlen, könnte September die Zinsen unverändert halten; wenn die Inflation jedoch wieder anzieht, besteht weiterhin die Möglichkeit einer Zinserhöhung.
Daher handelt der Markt aktuell nicht, weil die Fed bereits „dovish“ geworden wäre, sondern weil die Sorge um eine Zinserhöhung im September vorübergehend nachgelassen hat. Das sind zwei völlig unterschiedliche Konzepte.
II. Die echte große Prüfung: US-Daten zur Nichtfarm-Beschäftigung (Non-Farm) heute Abend
Heute Abend um 20:30 werden die US-Non-Farm-Beschäftigungsdaten für August offiziell veröffentlicht.
Derzeit erwartet der Markt bei der Non-Farm-Beschäftigung neu geschaffene Stellen: 5,6 0,000. Da die ADP-Daten zur Beschäftigung zuvor bereits deutlich abgekühlt waren, steigt heute Abend die Bedeutung der Non-Farm-Daten weiter.
Und jetzt ist das größte Merkmal des Marktes, dass die Fed keine vorausschauende Guidance mehr liefert. Die Fed stützt ihre Einschätzung der künftigen Politik stark auf Konjunkturdaten. Daher ist es heute Abend sehr wahrscheinlich, dass die Non-Farm-Daten – über die Beschäftigung – die Erwartungen an die Inflation verändern und damit auch die Politik-Erwartungen der Fed für September beeinflussen. Das treibt die Volatilität von USD/US-Staatsanleihen sowie von BTC und ETH.
Wenn Non-Farm deutlich schwächer als erwartet ausfällt, könnte der Markt weiter das Szenario „im September keine Zinserhöhung“ einpreisen, und Bitcoin hat die Chance, weiterhin nach oben auszubrechen.
Umgekehrt: Wenn die Daten zur Nichtfarm-Beschäftigung deutlich stärker ausfallen als erwartet – insbesondere wenn sowohl die Beschäftigung als auch die Löhne gleichzeitig anziehen – dann könnte der Markt die Zinserhöhungserwartungen für September wieder nach oben korrigieren. Der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen würden wahrscheinlich zurückspringen, und der gerade von Erwartungen getriebene Anstieg bei BTC stünde damit vor einer Bewährungsprobe.
Das größte Risiko heute Abend ist daher nicht die Richtung, sondern der Moment der Veröffentlichung der Daten: Der Markt könnte zuerst die Stops abräumen und dann erst die echte Richtung einschlagen. Deshalb wird heute Abend nicht empfohlen, mit hoher Positionsgröße auf die Daten zu wetten. Lieber leicht positionieren, mit kleinem Stop-Loss arbeiten und abwarten, bis der Markt die Richtung vorgibt.
BTC:
Vom Orderbuch/Chartbild her gesehen: BTC hat in dieser Bewegung bereits in kurzer Zeit von der Gegend um 77.000 schnell auf über 82.000 angezogen. Der kurzfristige Anstieg ist inzwischen schon beachtlich.
Und der Bereich oberhalb von BTC, den es im Moment am stärksten zu beachten gilt, ist: 82.000–82.600 – das ist ein wichtiges Pressure-/Widerstandsgebiet für den kurzfristigen Handel. Die Gegend um 82.800 ist eine entscheidende Position für die gesamte Short-Struktur.
Wenn BTC nur bis in den Bereich 82.000–82.600 stürmt und dann wieder deutlich zurückfällt, besteht kurzfristig weiterhin eine Chance für Short-Setups. Wenn es aber im 4-Stunden-Zeitrahmen gelingt, sich effektiv über 82.800 zu halten, dann müssen die Bären sehr vorsichtig sein.
Sobald 82.800 durchbrochen wird und ein Retest zur Bestätigung entsteht, könnten im weiteren Verlauf Bereiche um 84.400 sowie 85.800 – sogar noch höher – angelaufen werden.
Darum ist 82.800 keine gewöhnliche Pressure-Zone, sondern der Ort, den die Bären für diese Short-Phase am stärksten verteidigen müssen.
BTC-Trading-Strategie
Rebound in der Gegend 82.000–82.600: Wenn es deutlich zu einem Scheitern/Abprallen nach oben kommt, kann man mit kleiner Positionsgröße versuchen zu shorten. Stop-Loss: 83.600. Erster Zielbereich: 80.800. Zweiter Zielbereich: 79.000. Drittes Ziel: 76.000
Wenn 76.000 weiter effektiv nach unten durchbrochen wird, dann weiterhin die Bereiche 75.000 ～73.000 ～70.000 im Blick behalten
Achtet heute Abend rund um die Veröffentlichung der Non-Farm-Daten darauf: Es wird nicht empfohlen, schwergewichtig hart auf fallende Kurse zu setzen. Denn wenn die Daten klar positiv für Risk Assets sind, könnte BTC direkt über 82.800 ausbrechen – und dann geraten die Bären leicht erneut unter schnellen Druck (Short Squeeze).
ETH:
2.535–2.565 bleibt der Beobachtungsbereich für kurzfristige Bären. ETH liegt aktuell bei ca. 2.510. BTC und ETH sind jetzt schon sehr nah an der ersten Druckzone. Der Fokus liegt auf 2.535–2.565 – das ist der erste kurzfristige Pressure. Wenn hier ein Ausbruch gelingt: 2.600–2.650 ist dann die zweite Druckzone. Noch darüber liegt 2.680 – die aktuell sehr wichtige mittelfristige Pressure-Linie für ETH.
ETH-Trading-Strategie
Wenn der Rebound in der Gegend 2.535–2.565 nach oben anläuft und dabei scheitert, kann man mit kleiner Positionsgröße versuchen zu shorten. Stop-Loss: 2.620. Erster Zielbereich: ca. 2.480. Zweiter Zielbereich: ca. 2.435. Drittes Ziel: 2.350. Wenn es anschließend effektiv weiter nach unten bricht, dann weiterhin die Bereiche 2.275 ～2.210 ～ 2.125 beobachten.
ETH 2.680 ist die letzte wichtige Verteidigungslinie für die Bären. Wenn es im 4-Stunden-Zeitrahmen effektiv gelingt, sich über 2.680 zu halten, dann hat das Durchhalten von Shorts keinen Sinn mehr – dann muss man sich rechtzeitig korrigieren.
Aktuell befinden sich BTC und ETH nach dem starken Anstieg von gestern Nacht bereits in einem entscheidenden Druckbereich. Und heute Abend trifft das glücklicherweise (bzw. leider) genau auf die Non-Farm-Daten. Daher ist es heute sehr wahrscheinlich, dass die Kursentwicklung zwei komplett unterschiedliche Szenarien nimmt:
Szenario 1: Non-Farm schwächer als erwartet – die Beschäftigung deutlich unter der Erwartung, der Markt handelt weiter „im September keine Zinserhöhung“. Dann könnte BTC 82.800 sowie 84.400 und 85.800 durchbrechen
ETH könnte die Marke von 2.565 sowie 2.600 und 2.650 durchbrechen – sogar bis 2.680. In so einem Fall müssen die Bären klein beigeben.
Szenario 2: Non-Farm stärker als erwartet – die Beschäftigung deutlich besser als erwartet, gleichzeitig sind die Löhne eher stark. Der Markt erhöht die Zinserhöhungserwartungen erneut; der US-Dollar und die Renditen von US-Staatsanleihen springen zurück. Dann könnte der Anstieg bei BTC, der zuvor durch Erwartungen („keine Zinserhöhung“) und durch das Eindecken der Shorts gestützt wurde, in Form von Gewinnmitnahmen wieder zurückkommen.
Der Kern heute lautet nicht „BTC steigt sicher“ oder „BTC fällt sicher“, sondern: Long-Ausbruch über 82.800; und Short-Rücklauf, wenn der Push in 82.000–82.600 scheitert.
BTC hält sich über 82.800 – Bären ziehen sich zurück; ETH hält sich über 2.680 – Bären ziehen sich zurück.
⚠️: Denkt heute Abend vor und nach der Veröffentlichung der Non-Farm-Daten unbedingt an: mit geringer Positionsgröße handeln und Stop-Loss strikt mitführen.
⚠️: Für alle obigen Ein- und Ausstiegspunkte besteht ein Positions-/Preis-Offset: BTC ±100 Punkte, ETH ±5 Punkte
⚠️: Die obigen Gedanken stellen nur die persönliche Meinung von Jiang Feng dar. Bitte betrachtet sie rational und vergesst nicht: blind folgen!
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